Фонд tspx что это

Обзор фондов Тинькофф: биотехнологии (TBIO), S&P 500 (TSPX) и IPO (TIPO)

9 декабря 2020 года Тинькофф выкатил на Мосбиржу сразу 3 новых биржевых фонда.

А теперь подробнее про каждый фонд.

Но есть одно большое НО, которое многими не учитывается. Это НАЛОГ НА ДИВИДЕНДЫ.

У БПИФ TSPX ставка налога на дивиденды составляет 30%.

В итоге получается следующая картина:

С учетом налога на дивиденды фонд Тинькофф Эс энд Пи 500 уже не является самым низкозатратным.

На главной странице фонда (у Тинькофф) нарисован красивый график доходности с разной статистикой. Аж с 1988 года.

В целом все правильно. Но хочу сделать парочку акцентов, вдруг кто-то упустил.

Меня вдруг осенила мысль, ответа на которую я пока не имею.

А как так? Ведь у нас в системе расчетов (доллары/рубли) используются только две цифры после запятой. Ниже одной копейки / цента быть же может. А здесь хотят 9,3. цента.

Варианта событий у меня два.

Есть у кого ответы на вопрос? Пишите, было бы интересно узнать правду.

В составе индекса (и фонда TBIO соответственно) 200 компаний которые котируются исключительно на фондовой бирже NASDAQ. Из за этого пропускаются некоторые компании, которые торгуются только на NYSE (биржа Нью-Йорка).

В индекс входят компании крупной, средней и малой капитализации. Веса в индексе взвешены по капитализации компаний. Крупным компания выделяется больший вес, малышам совсем крохи. Есть ограничение на максимальный вес ТОП-5 крупнейших компаний в 8% на каждую. И потолок в 4% на остальные.

Момент, на который обязательно нужно обратить внимание: А вы уверены, что вам нужны биотехнологии в виде отдельного фонда?

Ниже расскажу про 4 вещи, на которые нужно обязательно обратить внимание.

Сам себе командир.

Фонд IPO отслеживает индекс «Tinkoff IPO Total Return Index USD». Простыми словами: Тинькофф придумал индекс, смоделировал (подогнал) исторические данные (как рос бы индекс в прошлом) и запустил БПИФ на свой же индекс.

IPO да не то.

Большинство инвесторов, покупающих акции при IPO, рассчитывают на бурный рост именно в первые дни / недели / месяцы. И по окончанию периода блокировки (локапа) скидывают бумаги, фиксируя прибыль.

Фонд TIPO покупает акции только после окончания Lock up.

Я не говорю, что стратегия TIPO хуже или лучше обычных IPO. Она ДРУГАЯ.

Стратегия и время владения акциями.

Состав фонда по отраслям

Львиная доля активов фонда TIPO приходится на 2 отрасли:

И что с того? Это нужно учитывать, при составлении портфеля. Дабы не возникало перекоса в сторону одного сектора.

Аналогично не очень хорошо будет сочетаться комбинация TIPO с IT-сектором (типа FXIT). В TIPO мы уже имеем треть информационных технологий.

Стоит ли инвестировать в TIPO?

Скажу так: фонд TIPO можно рассматривать как некую агрессивную инвестиционно-спекулятивную стратегию. Принимая на себя повышенные риски в обмен на потенциально более высокую доходность. Если стратегия фонда вам по душе, можно выделить небольшую часть капитала на подобные эксперименты. Основную ставку именно на TIPO я бы делать точно не стал.

Источник

Фонд tspx что это

Биржевой фонд – это актив, который дает возможность инвестировать сразу в целый сектор, страну или идею. К примеру, один пай «АТОН – Рынки возможностей» – это крохотная часть более 2,6 тыс. бумаг из 11 отраслей в 12 странах.

Российские биржевые фонды не прямой, но очень близкий аналог иностранного ETF.

Стратегия биржевых фондов заключается в следовании за определенным базовым активом. Часто это один из глобальных индексов. Именно поэтому инструмент особенно интересен начинающим (неквалифицированным) инвесторам, у которых в России ограничен прямой доступ к иностранным ценным бумагам. Паи биржевых фондов торгуются на одной из российских бирж, поэтому, несмотря на аллокацию портфеля, доступны всем.

Для начинающих инвесторов в России стремятся создать наиболее безопасное поле. Поэтому биржевые фонды, как продукт для неквалифицированных инвесторов, находятся под особенно пристальным надзором регулятора. К примеру, согласно законодательству, паи БПИФ должны быть допущены к торгам в обязательном порядке, при этом биржа, на которой они торгуются, маркет-мейкер и условия купли/продажи паев маркет-мейкером фиксируются в правилах доверительного управления и могут быть изменены только после регистрации в Банке России.

Каждый фонд инвестирует в определенную идею — рост развивающихся рынков, развитие генной инженерии, стабильность серебра или золота и так далее. Мы уверены, что инвестиции — это важная часть жизни современного человека. И эта часть не может быть отделена от ваших общих убеждений и ценностей. В чем вы разбираетесь, во что вы верите, каким вы видите общество в будущем? Инвестируйте в то, во что вы верите.

Мы постарались дать максимально емкое описание к каждому из предлагаемых фондов: рассказать об идее и структуре, подсветить его преимущества.

Помочь оценить потенциал того или иного сегмента рынка может экспертиза профессионалов. Мнение трейдеров, управляющих и аналитиков АТОН собраны на сайте компании и в социальной сети для инвесторов ATON Space.

Вы можете купить биржевые фонды АТОН, если у вас открыт брокерский или инвестиционный счет у любого из российских брокеров.

Просто введите тикер биржевого фонда в строке поиска в своем приложении или торговой системе и совершите сделку.

Купить биржевой фонд может любой частный инвестор. Не нужно обладать профессиональной квалификацией участника фондового рынка.

Источник

TSPX БПИФ: Плюсы и минусы инвестирования

Что такое БПИФ TSPX?

БПИФ TSPX — это биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ), который торгуется на Московской бирже и вкладывает в американские компании из индекса S&P 500.

БПИФы и ETF — это биржевые фонды, инвестирующие в диверсифицированные портфели из акций, облигаций или других активов. Обычно ETF и БПИФы по составу повторяют тот или иной биржевой индекс. То есть приобретая паи такого фонда на бирже, вы вкладываете в целый набор активов, входящих в индекс. Более подробно о том, что такое ETF, можете прочесть в нашей статье.

БПИФ TSPX — один из более чем 50 БПИФов и ETF, которые доступны на Московской бирже. Фонд торгуется в долларах, его управляющей компанией является Тинькофф Капитал. Рассмотрим его подробнее.

Общая информация о БПИФе TSPX

Примечание: котировки в таблице и средняя доходность обновляются ежедневно, данные по активам под управлением и объёму торгов — ежемесячно. Объём торгов рассчитывается нами как среднее арифметическое ежедневных объёмов торгов за последний полный месяц. Средняя доходность рассчитывается на основе текущей котировки и котировки на дату запуска фонда. Прошлая доходность не гарантирует будущей, все числа представлены чисто в информационных целях. Инвестиции в любые финансовые инструменты, включая ETF и БПИФы, сопряжены с риском получения убытков.

Что входит в БПИФ TSPX?

БПИФ TSPX вкладывает в американские акции, входящие в индекс S&P 500. Это примерно 500 крупнейших компаний в США из всех основных отраслей экономики, составляющие большую часть стоимости рынка США. S&P 500 — один из самых известных и популярных индексов американского рынка.

Наибольший вес в фонде занимают компании из секторов информационных технологий (IT), потребительских товаров, здравоохранения и телекоммуникаций. Это корпорации со всем известными мировыми брендами, такие как Apple, Microsoft, Alphabet (Google), Amazon, Facebook, Visa, Johnson & Johnson и др..

Таким образом, вкладывая в БПИФ TSPX, вы инвестируете деньги в акции 500 крупнейших компаний США.

Динамика котировок БПИФа TSPX

БПИФ TSPX начал торги на Московской бирже 9 декабря 2020 года, то есть пока имеет совсем короткую историю.

График котировок БПИФа TSPX

Как приобрести БПИФ TSPX?

БПИФ TSPX торгуется на Московской бирже в долларах. Он доступен для покупки или продажи через любого российского брокера. Для этого выберите лицензированного брокера (рейтинг брокеров есть у нас на сайте) и откройте у него счёт. После этого можно найти ETF по тикеру (TSPX) в мобильном приложении или в терминале брокера и совершить покупку, а в нужный момент — продажу.

Цена фонда составляет порядка 0,1 доллара, что делает его доступным для покупки всем желающим, в том числе с небольшим по размеру портфелем.

Перспективы TSPX

Рынок США рос без значительных падений на протяжении многих лет. Он сильно упал весной 2020, затем восстановился всего за несколько месяцев. На долгосрочном горизонте рынки акций растут, и вряд ли ситуация изменится в будущем.

Однако сейчас американский рынок недёшево оценивается с фундаментальной точки зрения. Рост не бывает непрерывным, рано или поздно наступает коррекция. Поэтому вместо покупки на максимумах можно подождать снижения индекса S&P 500 на 10-15% или более, и купить фонд по более выгодным ценам. В последние годы коррекции американского рынка обычно быстро выкупались, то есть акции быстро восстанавливались после просадок. Правда более глубокие падения в будущем не исключены.

Помимо БПИФ TSPX, на Мосбирже торгуется ещё несколько БПИФов на индекс S&P 500: SBSP от Сбера, AKSP от Альфа-Капитала и VTBA от ВТБ. Они имеют похожие структуры, сопоставимые размеры комиссий, и должны давать похожую доходность. Обзоры этих фондов также доступны на нашем сайте (тикеры являются ссылками на них).

Ещё есть ETF FXUS от компании FinEx. Он инвестирует в акции из другого индекса, но в целом его структура очень похожа на S&P 500. Поэтому FXUS также можно рассматривать как альтернативу TSPX, обзор данного ETF доступен на нашем сайте.

Бесплатный бонус!

Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.

Источник

5 способов инвестировать в S&P 500 на Московской бирже

S&P 500 — индекс акций 500 крупнейших компаний, представленных на американских биржах. Он служит отличным ориентиром, если вы хотите купить акции компаний — флагманов мировой экономики.

Самый удобный способ инвестировать в S&P 500 — через фонды, но можно также собрать портфель из отдельных акций, копируя индекс. Здесь мы рассмотрим первый вариант.

На Московской бирже сейчас представлены 32 фонда на акции. Посмотрим, какие из них позволяют рядовому инвестору вложиться в главный мировой индекс.

FinEx USA UCITS ETF — FXUS

Этот ETF следует за аналогом S&P 500 — индексом Solactive GBS United States Large & Mid Cap. Паи фонда можно купить за рубли и доллары.

Поступающие дивиденды фонд реинвестирует. Но так как он зарегистрирован в Ирландии, фонд платит с дивидендов налог по ставке 15%. Кроме того, этот инструмент считается иностранным — его нельзя приобретать некоторым госслужащим

Страна регистрации: Ирландия

«Сбер — S&P 500» — SBSP

Он следует за индексом S&P 500 полной доходности и делает это через прямую покупку ценных бумаг.

Фонд реинвестирует дивиденды по мере поступления. Налог с поступающих дивидендов фонд платит по ставке 30%.

Паи фонда можно купить за рубли и доллары. Покупая ETF за рубли, стоит помнить, что он все равно считается долларовым — он по-прежнему будет вести себя как долларовый инструмент

Страна регистрации: Россия

«Тинькофф — S&P 500» — TSPX

Молодой фонд, запущенный в декабре 2020 года. Он следует за индексом S&P 500 и, как и «Сбер — S&P 500», напрямую покупает ценные бумаги.

Фонд торгуется только за доллары. Если покупать через Тинькофф-инвестиции, брокер не взимает комиссию за операцию

Комиссия фонда: 0,79%

Страна регистрации: Россия

«ВТБ — фонд акций американских компаний» — VTBA

Этот БПИФ запущен в июне 2019 года. Он следует за индексом S&P 500, но покупает не бумаги напрямую, а паи иностранного ETF iShares Core S&P 500. Это значит, что инвестор платит двойную комиссию: российской и зарубежной УК. Правда, последняя взимает всего 0,07%

Фонд торгуется за рубли и доллары

Комиссия фонда: 0,81%

Страна регистрации: Россия

«Альфа-капитал S&P 500» — AKSP

Фонд запущен в марте 2019 года. Он тоже покупает не бумаги напрямую, а паи другого ETF — iShares Core S&P 500.

Кроме этого, у него самая высокая комиссия за управление среди конкурентов. Паи доступны для покупки только в долларах

Источник

В России нет нормальных фондов на индекс S&P500. Обзор

Подведем некоторые итоги моего анализа фондов на S&P500.

Мой опыт на фондовом рынке привел меня к тому, что лежит на поверхности — большинство инвесторов не смогут обогнать индексы. Это закономерность сложена десятилетиями и 2020 год казалось бы перевернул её. Не думаю. Он дал неплохие возможности, но давайте дождемся 2030 года или хотя бы 2023. Скорее всего, большинство снова сравняются «с рынком» или будут ниже. Зачем гнаться за лошадью на собаке, если можно либо оседлать её, либо запрячь в телегу и спокойно сидеть и смотреть на тех, кто на собаках играет с ней в догонялки?

Переводя это в плоскость фондового рынка: мы можем не гнаться за индексами, а купить на них фонды, ничего не делать и быть наравне с ними. При этом мы никогда не совершим ошибку, неудачную сделку, не увидим неудачный отчет и еще у нас появится куча свободного времени, где мы можем заработать еще больше денег, чтобы инвестировать.

При этом вам не надо проходить какие-то платные курсы, подписываться на платные каналы и эти деньги тоже будут работать на вас. Про курсы я писал как-то свое мнение, но это отдельная история.

Когда я сравнил все фонды на графике, то меня постигло глубокое разочарование и недоумение.

Горизонт с начала года:

Ну а на этом горизонте наших фондов и вовсе нет. Американские фонды показали примерно такую же доходность, а та неточность, которая присутствует, на таком горизонте вполне сносная.

Если с моими деньгами я не испытываю проблем, куда их инвестировать, то вот в какой фонд положить детские деньги, меня беспокоило. У них не такие суммы и поэтому те комиссии, которые в Interactive Brokers (0.35$ на сделку при любой сумме покупки) для них большеваты.

Но когда я прогнал все фонды через виртуальный портфель, я обнаружил, что все очень печально.

Портфель также можете посмотреть по ссылке.

Со мной скорее всего перестанет разговаривать команда Тинькофф (( И мне очень жаль. Но уверен, что прочитав это, они сами задумаются стоит ли инвестировать в их фонд. Только вслух об этом не скажут никому.

Но если кто-то считает, что я не прав, то готов выслушать и вас.

Давайте попробую подумать за вас.

⬛Если у вас меньше 10000$, то для пассивной стратегии вам подойдет только российский брокер. Даже при такой сумме, вы будете платить у американского брокера 120$ в год, а это 1.2% от депозита, но это все равно меньше, чем отставание за год у наших фондов.

По поводу налоговых льгот. Есть письмо Минфина. Если вы в нем найдете ограничения, то напишите мне.

⬛Инвестиции в американские фонды со статусом квала у российских брокеров.

Самое что плохое в этой схеме — это то что вы покупаете бумагу, как внебиржевую. Коротко — это очень плохой с правовой точки зрения статус у бумаги. Ну и, собственно, он не доступен той основной целевой аудитории, которой я пишу этот пост. Тем, кто потихоньку откладывает деньги на свое будущее.

Но имеет ли это значение для людей, кто совершает 1 покупку в меся?! Не думаю.

Из недостатков этого фонда — то что высокая стоимость 1 шт, но для портфеля #подружка это вполне подходит.

Если же вы инвестируете по 500₽ в месяц, то вам на первом этапе не так сильно важно насколько отстает фонд. Можно складывать в любом и потом ребалансировать.

Дальше я буду разбираться с фондами на российские акции.

Благодарим за обзор, в своем ответе мы объясним причины отклонений и расскажем о мерах, которые предпринимаем. По закону выдача паев осуществляется по цене пая за вчерашний день, а инвестирование поступивших средств происходит сегодня и по сегодняшним ценам. Все эти месяцы с декабря по май индекс S&P 500 рос, и всякий раз мы откупали активы в фонд чуть дороже, чем те цены, по которым выдали паи. Чем крупнее выдача паев в процентах от стоимости чистых активов фонда, тем сильнее проявляется этот эффект. Эта особенность характерна для любого молодого фонда, ярче всего она проявляется на фоне растущего рынка.

Со своей стороны мы оперативно инвестировали все поступающие средства, внимательно следили и обрабатывали корпоративные действия по ценным бумагам в составе фонда, своевременно отражали в фонде изменения состава индекса. У нас также имеется договоренность с Маркет-Мейкером фонда о сокращении размера выдачи паев (при одновременном увеличении частоты выдач). Рассчитываем, что в дальнейшем ситуация существенно улучшится, а размер годового отклонения будет находиться в пределах комиссии фонда и налогов на дивиденды.

Спасибо за ответ. Буду следить за динамикой дальше.

вот и фигово что нет механизма подписки и погашения, где маркет мейкер «внутуре» может активы передавать

20% скидка и 2 недели бесплатного периода по ссылке:

Вот этим пользуюсь. Можете 2 недели бесплатно обкатать с полным функционалом

Добрый день. Вы не учли важный момент при инвестировании в VOO и другие не тогруемые у нас фонды. На них не распространяется ЛДВ, и этот факт совершенно убивает идею инвестиции в VOO & etc. Сравнивал с FXUS, но думаю это и для других наших фондов актуально.

Есть письмо Минфина, которое подтверждает право льготы и на VOO в том числе

А можно ссылку на эту информацию? А то нигде не видел даже упоминания:)

Не сочтите за рекламу телеграм-канала. Выкладывал его там https://t.me/B_o_B_i_G/6270

Здравствуйте, подскажите пожалуйста, решит ли проблему европейский брокер, например just2trade. Ведь там можно без статуса квала взять любой sp500, от тех же proShares? Правда комиссия за сделку там 1,5$.

Я пользуюсь Interactive Brokers

Вот и до меня добралась эта неприятность, когда в один прекрасный момент все твои накопленные баллы списываются непонятно кем.

Источник