Форекс и фондовый рынок в чем разница
Основные отличия Форекса и фондового рынка – руководство для начинающих трейдеров
Люди, которые желают зарабатывать деньги на торгах валюты или акций, обычно мало разбираются в принятой терминологии или понятиях. Как правило, ориентируются они на рекламные ролики и статьи, где изложены конкретные моменты технического либо фундаментального анализа или показана привлекательность трейдинга. Мы же предлагаем сегодня обзорный материал, посвященный сходству и различиям двух основных рынков – фондового и Форекса, приведем список их особенностей и преимуществ. Таким образом, любой новичок сможет выбрать наиболее подходящий для себя вид трейдинга, и далее уже изучать специальную литературу по стратегии торговли.
Трейдинг как вид работы – в чем его суть и где торговать?
Трейдинг как вид заработка появился много веков назад, с возникновением первых бирж. Спекулянты прямо в их залах целыми днями продавали и покупали акции, ценные бумаги, облигации, драгоценные металлы или даже вполне реальные товары (например, зерно), стремясь получить выгоду на разнице цен в определенные моменты времени. Стоит заметить, что, хотя биржевые спекуляции и были весьма распространены, до конца 20 века доступ к их проведению имел четко ограниченный круг людей. Существовали даже определенные понятия – «трейдер в яме» и «трейдер в зале» характеризующие профессионализм, размер заявок и успешность торговца (мелкие биржевики ради экономии занимали место на полу – в «яме», более крупные могли купить место повыше, с лучшим обзором и доступом к мониторам).
Все изменилось с распространением Интернета – на сегодняшний день каждый, кто имеет доступ к Сети, получает возможность стать «трейдером у монитора» и не выходя из дому участвовать в торгах на крупнейших российских и международных биржах, играть на котировках валют, становиться владельцем акций крупнейших компаний мира. Для этого требуется только выбрать надежного брокера или дилинговый центр, заключить с ним договор и разместить на депозите средства, которые впоследствии будут использоваться для приобретения ценных бумаг или других инструментов.
По сути, трейдинг – это торговля любыми фондами, будь то валюта или акции, с целью получения прибыли. Вы, руководствуясь собственной стратегией, скупаете или продаете инструменты, за счет чего выигрываете на разнице цен. Для того чтобы торговля была успешной, изначально нужно определиться с тем, что вам ближе и интересней – игра на котировках валют либо скупка акций.
Форекс и фондовая биржа – основные площадки для трейдинга
Трейдинг – это отличная возможность упрочить или увеличить свой доход которая для многих превращается из дополнительного заработка в основную занятость. Дело в том, что профессиональный и опытный торговец, имеющий четкую стратегию и внушительную сумму депозита, может получать от сделок на бирже прибыль гораздо выше среднемесячного российского заработка. Правда, для этого требуется постоянное обучение, серьезный подход к делу и заинтересованность в таком виде заработка, но и результат оказывается весьма впечатляющим.
Сегодня для торговли открыты следующие инструменты:
Доступ к международной торговле валютой дает рынок Форекс, к остальным инструментам – фондовая биржа (в России это Московская биржа – результат слияния крупнейших игроков, ММВБ и РТС). Прежде чем начать торговать, необходимо выбрать нужные инструменты и получить доступ к возможностям той или иной биржи.
Стоит заметить, что в полностью удаленном режиме («трейдер у монитора»), который и интересует большинство начинающих торговцев, по сути возможны только торговля валютой, акциями компаний и облигациями, реже частные торговцы интересуются драгоценными металлами, фьючерсами на покупку акций. Дело в том, для индивидуальных трейдеров прямой доступ на биржу недоступен – для этого нужно заключить договор с профессиональным брокером (зарегистрированной компанией, имеющей право на ведение биржевых сделок). У каждого такого посредника определен четкий перечень инструментов, к которым он имеет доступ, и чаще всего сырье на товарной бирже, деривативы или более редкие фонды в этот список не входят. А это значит, что частный клиент брокера также не будет иметь возможности вести торговлю с их использованием.
Окончательный выбор инструмента для торговли, а соответственно – и биржи, напрямую зависит от личных желаний трейдера, выбранной стратегии и других факторов:
Чтобы ответить окончательно на вопрос, Форекс или фондовая биржа, познакомимся ближе с особенностями этих площадок.
Форекс – торговля валютой в режиме «онлайн»
В России широко бытует мнение, что Форекс появился совсем недавно, в эпоху активного разития Интернета, и предназначен исключительно для онлайн-торговли через удаленные терминалы. Однако это не совсем так – изначально Форексом называлась межбанковская международная валютная биржа, на которой и производилась основная торговля. Работает Форекс с 70 годов 20 века, но справедливости ради заметим, что известность и рост объемов в миллионы раз он обрел именно благодаря Интернету, когда любой трейдер из самой удаленной точки мира стал способен в режиме реального времени проводить сделки с валютой.
Главные характеристики рынка Форекс:
Форекс, пожалуй, самая известная и популярная на сегодня площадка для онлайн-торговли валютой, хотя подобные торги проводят все без исключения фондовые биржи. Трейдерами этого рынка являются физические и юридические лица многих стран, а также банки, инвестиционные группы, брокеры и дилинговые центры. Привлекают торговцев большой ассортимент валютных пар, высокая доходность сделок, значительное кредитное плечо, простота управления счетом. Кроме того, законодательство в области валютной торговли (особенно российское) несовершенно, и позволяет находить множество лазеек для снижения налогового бремени и ответственности.
Преимущества и недостатки Форекса
Чтобы разобраться, насколько для вас привлекателен Форекс, необходимо уяснить, в чем состоят его особенности. Начнем с преимуществ этого валютного рынка:
Казалось бы, выбор очевиден – Форекс прибыльный, простой и интересный рынок валюты. Однако у него есть существенные недостатки, о которых следует помнить:
Фондовая биржа – если хочется, чтобы активы имели физическую форму
Фондовая биржа (в России речь чаще всего идет о Московской бирже ) – это огромная торговая площадка, на которой ведется торговля всеми доступными фондами – начиная от акций и валюты и заканчивая керосином, сахаром-сырцом и необработанным хлопком. На такой бирже работают тысячи брокеров и дилинговых центров, стремящихся либо инвестировать в наиболее доходные активы, либо получить прибыль от активных спекуляций инструментами.
К главным особенностям фондовой биржи можно отнести:
Таким образом, фондовая биржа представляется более надежной структурой, чем Форекс, однако требует абсолютно другого подхода и глубоких знаний (либо передачи средств в доверительное управление).
Преимущества и недостатки фондовой биржи
Поговорим о том, какими привлекательными сторонами обладает торговля на фондовой бирже:
Теперь поговорим о недостатках:
Что выбрать новичку?
Как мы видим, и фондовая биржа, и рынок Форекс имеют свои особенности, преимущества и недостатки. Каждая из этих площадок по-своему хороша и подходит для конкретных целей.
Выбор Форекса оптимален, если:
Фондовую биржу стоит выбрать, есть:
Выводы
Итак, индивидуальному трейдеру в России предлагается либо торговля фондами на бирже, либо игра на котировках валют. Окончательный выбор зависит от возможностей и знаний начинающего трейдера. Общее правило таково – если нужны краткосрочные вложения и получение большой прибыли, то лучше выбрать Форекс, при необходимости инвестировать и получать стабильный доход нужно отдать предпочтение фондовой бирже. Успешные трейдеры совмещают работу на обеих площадках, аккумулируя весь положительный эффект.
Форекс против акций — основные различия
Цель любого вида торговли — заработать как можно больше денег. При поиске активов для торговли слишком часто трейдеры не задумываются о том, где у них будет наилучшая возможность для получения прибыли. Они не могут адекватно оценить, какой вариант лучше — торговля акциями или торговля на Форексе. Трейдеры склонны просто выбирать случайным образом, а затем следовать выбору. Тем не менее, неплохо было бы серьезно подумать о том, какой вариант торговли акциями или Форекс больше подходит вашему стилю инвестирования и вашим финансовым целям, и решить, лучше ли вам торговать на Форексе или акциями.
Что такое форекс?
Forex означает «иностранная валюта» и описывает рынок, на котором одна валюта может быть обменена на другую. Большинство валют сегодня свободно торгуются на открытом рынке, хотя все они подвергаются манипуляциям со стороны правительства или центрального банка, поскольку правительства и центральные банки контролируют предложение валюты и могут создавать новую валюту из ничего, когда захотят. Для Форекс нет централизованного рынка, и на нем доминируют центральные банки и четыре крупных банка. Валютный рынок является крупнейшим в мире рынком, на котором в среднем ежедневно обменивается около 4 триллионов долларов.
Ликвидность является отличной по основным валютным парам, особенно во время перекрытия сессий Лондон/Нью-Йорк, хотя в 2015 году произошел инцидент продолжительностью около часа, когда было невозможно обменять швейцарский франк, что свидетельствует о том, что даже относительно крупная валюта не гарантирует ликвидность. Более половины всех сделок на рынке Forex по объему приходится на доллар США, который на сегодняшний день является самой важной валютой в мире. Основное влияние рынка на Forex оказывает денежно-кредитная и экономическая политика центрального банка или правительства, такая как процентные ставки и программы покупки активов, а также спрос и предложение на различные валюты.
Что такое акции?
Акции — это доли собственности в компаниях. Почти во всех странах есть крупная фондовая биржа, которая организует и регулирует торговлю акциями крупнейших и публично котируемых компаний. Акции публично котируемых компаний всегда должны торговаться через централизованные биржи, поэтому, в отличие от Forex, данные об объеме всегда доступны. Торговля на основных фондовых биржах обычно высоколиквидна, хотя и менее ликвидна, чем на основных валютных парах Форекс. Иногда случаются драматические события, касающиеся отдельной компании, и ликвидность может иссякнуть, или торговля может даже быть приостановлена на некоторое время. Более глубокую и плавную ликвидность обычно можно найти при торговле индексами, основанными на большом количестве акций, таких как индекс S&P 500.
Хотя публично котируемые акции строго регулируются, краткосрочные манипуляции рынком более распространены в отношении акций, чем на рынке Форекс (несмотря на то, что они незаконны на фондовом рынке) из-за меньших объемов и количества ключевых покупателей и продавцов. На цену акций в значительной степени будет влиять финансовое состояние и ожидаемый поток будущих доходов отдельной компании, но также на нее могут сильно повлиять более широкие экономические условия.
Зачем торговать на Форексе вместо акций?
Есть два способа торговать акциями с лучшими биржевыми маклерами. Вы можете купить или продать реальные акции у биржевого маклера, или вы можете торговать CFD с брокерами CFD (контракты на разницу) на основе базовых акций. Последний вариант, как правило, предлагается розничными брокерами Forex и CFD. Большинство брокеров Forex решают дилемму упаковки CFD и торговли акциями, предлагая акции в качестве CFD.
Также существует вопрос о овернайт-финансировании у неисламских брокеров Forex или CFD. Обычно проценты, взимаемые за удержание валютной пары Forex на ночь, могут составлять около 3% от стоимости позиции, если она удерживается в течение одного года. С CFD на акции взимаемый процент обычно немного выше. Если вы покупаете реальные акции, вы не будете платить проценты за ночь. Брокеры CFD часто (но не всегда) выплачивают дивиденды, как если бы вы напрямую владели базовыми акциями.
Нет сомнений в том, что затраты на торговлю CFD на акции с розничными брокерами значительно выше, чем затраты, связанные с торговлей на Forex. Таким образом, есть три основных причины, по которым может иметь смысл торговать на Форексе вместо акций. Во-первых, Форекс имеет тенденцию давать более высокую доходность с поправкой на риск для компетентных трейдеров. Во-вторых, на Forex доступно гораздо более высокое кредитное плечо, чем при торговле акциями. В-третьих, осуществление «реальной» торговли акциями требует большего количества капитала, чем торговля на Форексе.
Форекс против фондового рынка
Имеет смысл торговать чем-то, где цена будет сильно колебаться. В конце концов, вам нужно, чтобы цена чего-то значительно изменилась, чтобы получать прибыль, покупая и продавая это. Самый простой способ заработать деньги — это торговать чем-то, где цена идет прямо вверх или вниз, хотя, конечно, это редко бывает так просто. В этом отношении торговля акциями обычно предлагает гораздо лучшие возможности, чем основные валютные пары Форекс, независимо от того, насколько хорошо вы понимаете основы торговли на Форекс.
Мы видим, что с 2005 по 2020 год в среднем индекс S&P 500 изменился чуть более чем вдвое по сравнению с диапазоном валютной пары EUR/USD. Курс EUR/USD изменился в большем диапазоне, чем индекс S&P 500, только за один из этих шестнадцати лет (2005 г.). Кроме того, отдельные акции могут двигаться намного больше, чем их индекс. Таким образом, очевидно, что при торговле акциями потенциально доступно гораздо больше прибыли, чем при торговле на Форексе без использования заемных средств.
Одно чрезвычайно важное различие между рынком Forex и фондовым рынком заключается в том, что фондовые рынки имеют долгосрочную предвзятость — цена на рынке в целом со временем будет расти. Трейдеры и инвесторы могут использовать фондовые рынки в преобладающем направлении. На Форексе рынок нейтрально по направлению, обычно возвращается к среднему значению, даже если на это уходит несколько лет. Это важное различие означает, что успешная торговля на Форекс и фондовых рынках требует, чтобы вы были более сосредоточены на длинной торговле на фондовом рынке, сохраняя нейтралитет в длинной или короткой торговле на рынке Форекс.
Кредитное плечо в сравнении с кредитным плечом на Форекс
Какое кредитное плечо можно и нужно использовать — очень важный вопрос для розничных трейдеров. Давайте начнем с рассмотрения торговли акциями на примере Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Если вы покупаете реальные акции у лицензированного брокера, ваше максимальное кредитное плечо в конце дня покупки акций составляет 2:1. Вы должны оплатить не менее половины стоимости. Если вы продаете акции в шорт, правила варьируются от чуть более 3:1 до 1:1 в зависимости от цены акции. Вы будете платить что-то вроде годовой процентной ставки в размере 4% (обычно рассчитываемой как LIBOR плюс 2,5%) по кредитному плечу, что означает, что для того, чтобы кредитное плечо было окупаемым, стоимость акций должна изменяться в среднем не менее чем на 4% в год.
Конечно, розничные брокеры, предлагающие CFD, основанные на цене акций, гораздо более щедры с кредитным плечом, но в целом кредитное плечо, которое они предлагают при торговле на Форекс, еще более щедрое. Как правило, брокер Forex может предложить максимальное кредитное плечо 100:1 для валютных пар Forex в оффшорных центрах (ограничено 30:1 в Европе и Австралии), но только 20:1 для отдельных акций. Это означает, что вы потенциально можете получить в пять раз больше прибыли от движения Forex, чем от движения акций, на аналогичной основе.
Различия между валютным рынком и фондовым рынком
Если вы хотите удерживать сделки в течение длительного времени, покупка хорошо подобранных отдельных акций в начале сильного бычьего рынка, вероятно, является наиболее прибыльным подходом, который может быть сделан. Однако, если вы можете позволить себе только розничного брокера CFD, стоимость удержания позиции в течение длительного времени, вероятно, будет значительной. Если же использовать чрезмерное кредитное плечо, любые сильные неблагоприятные движения, которые обычны для акций, могут быть опасны.
Форекс, как правило, менее волатилен и менее подвержен влиянию высокочастотных торговых алгоритмов. Из-за более низкой стоимости частой торговли и более высокого кредитного плеча, если вы собираетесь заниматься дневной торговлей, вероятно, будет проще торговать на Форексе, чем акциями. Также следует учитывать, что на Форекс нет «коротких» позиций, а короткие позиции по акциям могут подлежать ограничениям. Рынки Forex также открыты 24 часа в сутки в течение недели, в отличие от фондового рынка, и брокеры часто закрывают свои фондовые рынки, что означает, что вы можете застрять в позиции без эффективного стоп-лосса на ночь, если вы держите позицию достаточно долго.
Итоги
Если у вас много денег, то есть большая пятизначная сумма в долларах США, и у вас большой временной горизонт, вы, вероятно, сможете получить максимальную прибыль, покупая реальные акции через биржевого маклера. На этом уровне комиссия/спред гораздо более разумны, потому что это фиксированная сумма в долларах.
Если ваш счет меньше и вы хотите торговать на более коротких таймфреймах или только на дневной основе, то у вас, вероятно, будет больше шансов торговать на Форексе через брокера, которого вы можете найти в нашем списке лучших брокеров Forex. Однако, если вы провели исследование и действительно отдали предпочтение нескольким отдельным акциям на бычьем рынке, вы, вероятно, сможете извлечь выгоду из краткосрочного владения этими акциями, но вы должны быть очень осторожны в управлении своим капиталом.
Форекс или фондовый рынок?
В начале своего пути становления трейдера или спекулянта, каждый сталкивается с выбором площадки, где он будет постигать мастерство извлечения денег из финансового рынка. Очевидно, из-за агрессивной рекламы форекс-брокеров, большинство начинающих трейдеров открывают счет именно там. Но из-за больших издержек и огромных кредитных плеч, новичку трудно совладать с волатильностью. В большинстве случаев это приводит к сливу депозита.
Сегодня постараемся понять, чем же фондовый рынок отличается от рынка форекс и с чего лучше начинать начинающему трейдеру.
Фондовый рынок
Фондовый рынок представляет собой куплю\продажу ценных бумаг. Под ценными бумагами понимаются акции, облигации, векселя, чеки, паи, опционы, фьючерсы.
С помощью фондового рынка эмитенты (те, кто выпускает акции или облигации) привлекают дополнительные денежные средства для своего бизнеса, в замен выплачивая купоны или дивиденды. Доходы по акциям и облигациям примерно равны и составляют 7-10 процентов (без учета курсовой разницы).
Есть эмитенты, которые выпускают свои бумаги под более высокие проценты, но тогда нужно рассмотреть внутреннюю кухню компании, чтобы в случае банкротства не потерять свои инвестиции. Существуют два типа фондового рынка: первичный и вторичный. Первичный, в свою очередь, делится на открытый (любой участник фондового рынка может участвовать в первичном размещении бумаги) и закрытый (может участвовать только определенный круг лиц). В основном, если физическое лицо не является квалифицированным инвестором, то инвестировать в акции он сможет только через брокера, заплатив при этом комиссию. Брокер является посредником между биржей и инвестором.
Форекс
Инструменты. Комиссии. Особенность расчетов
На фондовом рынке огромное количество эмитентов: различных компаний, государственных ценных бумаг, региональных, муниципальных. На одной только Московской бирже 1814 инструментов.
Брокер на Форекс имеет в среднем около 30-45 валютных пар в своем перечне.
На Форексе можно торговать меньшей суммой, чем стоит один лот, при помощи кредитного плеча. Если форекс-брокер имеет лицензию Центрального Банка РФ, то он может предоставлять максимальное кредитное плечо, равное 1 к 50. Также лицензированный брокер не предоставляет торговлю CFD контрактами на не валютные инструменты.
Иностранный, как правило, офшорный брокер имеет возможность давать большое кредитное плечо, например 1к 500 или даже 1 к 1000. По этому при работе с форекс-брокером, нужно в первую очередь узнать, какое плечо он предоставляет. Чем больше плечо, тем больше рисков, но, соответственно, больше прибыль. Фондовый брокер тоже предоставляет кредитное плечо, но оно гораздо меньше. Что в случае с плечом у брокера на фондовом рынке или рынке Форекс, за каждую позицию, которая переносится на следующий день, придется платить комиссию (своп). Комиссия зависит от инструмента и объема.
Основные комиссии у фондового брокера:
Также удерживается 13% с прибыли, в данном случае брокер выступает налоговым агентом и автоматически удерживает налог. Но существуют налоговые льготы на определенные инструменты.
Основные комиссии у форекс-брокера:
Если брокер имеет лицензию ЦБ РФ, то он также выступает налоговым агентом и удерживает налог с прибыли. Если брокер зарегистрирован в офшорных юрисдикциях, то уплата налога лежит на совести физического лица.
Особенности торговли
Форекс считается более агрессивным рынком, чем фондовый. Но и доход может значительно отличаться. Методы анализа двух рынков во многом схожи. Технический анализ можно применить как по отношению к валютной паре, так и к бумаге какого-либо эмитента. При анализе акции, также необходимо знать о финансовых показателях и устойчивости компании. Вся эта информация находится в открытых источниках и не надо быть великим экономистом, чтобы оценить этот показатель. При торговле на валютных парах, фундаментальный анализ тоже не менее важен, особенно, если грядет какое-либо большое событие, которое может сильно тряхнуть курс. Эти и другие макро и микро показатели можно увидеть в экономических календарях (https://www.forex.blog/economic-calendar/).
При работе на рынке форекс, необязательно начинать с больших сумм, так как эффект плеча дает свои преимущества. Но при этом высоки риски при торговли на этом рынке, и без грамотного управлением своим капиталом, слить депозит не составит труда. Правильное управление риском является приоритетным, чем изучение огромного числа стратегий. Поэтому чтобы на долго остаться в этом бизнесе, нужна дисциплина.
При работе на фондовом рынке, чтобы составить грамотный диверсифицированный портфель, надо иметь хотя бы 150 тысяч рублей. Подойти к составлению портфеля нужно разумно. Простой способ – это разделить его на две части (80% на 20%). На большую часть портфеля купить те бумаги, которые принесут фиксированный доход, вне зависимости от курсовой разницы, в основном это облигации. А на меньшую часть подобрать акции, которые повысят доходность всего портфеля, потому что в среднем облигации дают 8-9 процентом дохода. Но при этом, если акции не вырастут в цене через год, у нас будет хоть какой-нибудь доход за счет консервативной части.
Заключение
Если подвести итоги и провести краткую выжимку из статьи, то вот что получается:
Также хотелось бы сказать пару слов про надежность брокеров. Помимо вышеперечисленных пунктов, не менее важно найти надежного брокера, которых не сбежит с деньгами. В случае с фондовым рынков в России в этом плане полегче. Многие компании на слуху, имеют лицензию ЦБ, свои банки и филиалы во многих крупных городах РФ. С форексом потяжелее. Рекламироваться в СМИ нельзя, офисов нет. Конечно, можно выбрать российского брокера, но не всех устраивают торговые условия, это касается комиссий и кредитных плеч. Поэтому, чтобы выбрать иностранного брокера, нужно будет потрудиться.