Форма 13f что это
Что такое форма SEC 13F?
Опубликовано 17.07.2021 · Обновлено 17.07.2021
Что такое форма SEC 13F?
Форма 13F Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) представляет собой ежеквартальный отчет, который необходимо подавать всем институциональным инвестиционным менеджерам, имеющим под управлением активы не менее 100 миллионов долларов. Он раскрывает их долю в капитале и может дать некоторое представление о том, что умные деньги делают на рынке. Однако исследования показали, что документы 13F также имеют серьезные недостатки и не могут приниматься за чистую монету.
Ключевые выводы
Понимание формы 13F Комиссии по ценным бумагам и биржам
Конгресс ввел требование 13F в 1975 году. Его намерение состояло в том, чтобы предоставить общественности США представление об авуарах крупнейших институциональных инвесторов страны. Законодатели полагали, что это повысит уверенность инвесторов в целостности финансовых рынков страны. Фирмы, которые считаются институциональными инвестиционными менеджерами, включают паевые инвестиционные фонды, хедж-фонды, трастовые компании, пенсионные фонды, страховые компании и зарегистрированных инвестиционных консультантов.
Поскольку документы 13F дают инвесторам возможность взглянуть на авуары ведущих сборщиков акций с Уолл-стрит, многие более мелкие инвесторы стремились использовать эти документы в качестве руководства для своих собственных инвестиционных стратегий. Их обоснование заключается в том, что крупнейшие институциональные инвесторы в стране не только предположительно являются самыми умными, но и их размер также дает им возможность двигать рынки. Так что инвестирование в одни и те же акции – или продажа тех же акций – имеет смысл в качестве стратегии.
Ключевые проблемы с формой 13F
Более мелкие инвесторы, которые хотят повторить стратегии управляющих деньгами рок-звезд, таких как Дэниел Леб, Дэвид Теппер или Сет Кларман, внимательно изучают документы 13F. Финансовая пресса часто сообщает о том, что эти управляющие фондами покупают и продают, сравнивая изменения в квартальных отчетах. Но есть ряд проблем с документами 13F, которые требуют осторожности.
Краткий обзор
SEC признала проблемы с достоверностью информации в формах 13F.
Ненадежные данные
Исследования показали « широко распространенное присутствие значительных ошибок в отчетах » в материалах 13F. Сама Комиссия по ценным бумагам и биржам признала, что документы 13F необязательно надежны, поскольку никто в Комиссии по ценным бумагам и биржам не анализирует их содержание на предмет точности и полноты. В конце концов, печально известный мошенник Бернард Мэдофф покорно заполнял 13F форм каждый квартал.
Еще одна серьезная проблема с отчетами 13F заключается в том, что они подаются в течение 45 дней после окончания квартала. И большинство менеджеров отправляют свои 13F как можно позже, потому что они не хотят указывать соперникам на то, что они делают. К тому времени, когда другие инвесторы получат в свои руки эти 13F, они будут рассматривать покупки акций, которые могли быть совершены более чем за четыре месяца до подачи заявки. Если умные деньги уже полностью вложены в акции, более мелкие инвесторы, вероятно, опоздают на вечеринку к тому времени, когда узнают об этом.
Некоторые группы инвесторов лоббируют реформу процесса 13F, заявляя, что формы следует подавать ежемесячно, в течение 15 дней после окончания каждого месяца.
Стадное поведение
Одним из рисков для профессиональных и розничных инвесторов является склонность управляющих деньгами заимствовать инвестиционные идеи друг у друга. Управляющие хедж-фондами неуязвимы к поведенческим предубеждениям не больше, чем кто-либо другой. В конце концов, если вы управляете фондом, безопаснее ошибиться с большинством, чем ошибаться в одиночку. Это может привести к переполненным торгам и переоценке акций. И если мелкие инвесторы опаздывают на вечеринку, вступающую в сделку, они, скорее всего, опоздают с выходом.
Неполное изображение
Еще одна проблема с подачей заявок 13F заключается в том, что фонды требуются только для отчетности по длинным позициям в дополнение к их опционам пут и колл, американским депозитарным распискам (АДР) и конвертируемым нотам. Это может дать неполную и даже вводящую в заблуждение картину, потому что некоторые фонды получают большую часть своей прибыли от коротких продаж, используя только длинные позиции в качестве хеджирования. Невозможно отличить эти хеджи от настоящих длинных позиций по формам 13F.
Форма SEC 13F
Опубликовано 14.07.2021 · Обновлено 14.07.2021
Что такое Форма SEC 13F?
Ключевые моменты
Понимание формы SEC 13F
Поскольку документы 13F позволяют инвесторам взглянуть на авуары ведущих сборщиков акций с Уолл-стрит, многие мелкие инвесторы стремились использовать эти документы в качестве руководства для своих собственных инвестиционных стратегий. Их обоснование состоит в том, что крупнейшие институциональные инвесторы в стране не только предположительно самые умные, но и их размер также дает им возможность двигать рынки. Так что инвестирование в одни и те же акции – или продажа тех же акций – имеет смысл в качестве стратегии.
Ключевые проблемы с формой 13F
Более мелкие инвесторы, которые хотят повторить стратегии управляющих деньгами рок-звезд, таких как Дэниел Леб, Дэвид Теппер или Сет Кларман, внимательно изучают документы 13F. Финансовая пресса часто сообщает о том, что эти управляющие фондами покупают и продают, сравнивая изменения в квартальных отчетах. Но есть ряд проблем с документами 13F, которые требуют осторожности.
Краткая справка
SEC признала проблемы с достоверностью информации в формах 13F.
Ненадежные данные
Исследования показали, что в материалах 13F « широко распространены значительные ошибки в отчетности ». Сама Комиссия по ценным бумагам и биржам признала, что документы 13F необязательно являются надежными, поскольку никто в Комиссии по ценным бумагам и биржам не анализирует их содержание на предмет точности и полноты. В конце концов, печально известный мошенник Бернард Мэдофф покорно заполнял 13F форм каждый квартал.
Еще одна серьезная проблема с отчетами 13F заключается в том, что они подаются в течение 45 дней после окончания квартала. И большинство менеджеров представляют свои 13F как можно позже, потому что они не хотят указывать соперникам на то, что они делают. К тому времени, когда другие инвесторы получат в свои руки эти 13F, они будут рассматривать покупки акций, которые могли быть совершены более чем за четыре месяца до подачи заявки. Если умные деньги уже полностью вложены в акции, более мелкие инвесторы, вероятно, опоздают на вечеринку к тому времени, когда узнают об этом.
Некоторые группы инвесторов лоббируют реформу процесса 13F, заявляя, что формы следует подавать ежемесячно, в течение 15 дней после окончания каждого месяца.
Стадное поведение
Один из рисков для профессиональных и розничных инвесторов – это склонность управляющих деньгами заимствовать инвестиционные идеи друг у друга. Управляющие хедж-фондами неуязвимы к поведенческим предубеждениям не больше, чем кто-либо другой. В конце концов, если вы управляете фондом, безопаснее ошибиться с большинством, чем ошибаться в одиночку. Это может привести к переполненным торгам и переоценке акций. И если мелкие инвесторы опаздывают на вечеринку, вступающую в сделку, они, вероятно, опоздают с выходом.
Неполное изображение
Учимся подглядывать в портфель Баффета и не только
Наверняка каждый инвестор интересовался, куда инвестируют крупные фонды или известные профессионалы: Билл Гейтс, Уоррен Баффет, Джордж Сорос или Рэй Далио. Узнать все это можно и достаточно просто.
У комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) существуют требования для каждого крупного инвестора или фонда, в рамках которых они должны отчитываться о своих позициях. Отчеты предоставляются по форме 13F.
Данная практика введена для прозрачности рынка ценных бумаг США. Мелкие инвесторы могут наблюдать за действиями «умных денег».
В отчете указываются следующие данные:
• Список бумаг, которыми владеет фонд. Названия эмитентов расположены в алфавитном порядке
• Класс бумаги. Например, обыкновенные или привилегированные акции, опционы пут/колл и так далее
• Количество принадлежащих бумаг
• Рыночная стоимость на конец календарного квартала
Как подсмотреть в карманы фондов
• Заходим на сайт SEC, во вкладку COMPANY FILINGS. Здесь можно найти информацию от паевых инвестиционных фондов, хедж-фондов, трастовых компаний, пенсионных фондов, страховых компаний.
• В поисковой строчке вводим название фонда: например Bill & Melinda Gates Foundation — благотворительный фонд Билла Гейтса и его бывшей жены, или известный Berkshire Hathaway Баффета.
• На открывшейся странице нужно найти отчет 13F-HR и нажать «Filing» или «Documents»
• Нас интересует документ «INFORMATION TABLE» с названием «form13fInfoTable.html»
• В полученной таблице можно увидеть последние отчетные данные по перечню и количеству активов фонда
Полученную информацию можно использовать для построения собственных стратегий и для иных действий. Многие компании и СМИ делают сравнительный анализ активов от квартала к кварталу, что в теории может помочь с принятием инвестиционного решения, опираясь на мнение крупного рыночного игрока. Грааль!? Нет, не все так просто.
Проблемы отчетов
Данная форма имеет ряд ключевых особенностей, незнание которых может навредить инвесторам. В первую очередь, допускаемые в отчете ошибки: их наличие подтверждают разные исследования и сама SEC.
В отчете отражены только длинные позиции, то есть покупки. В нем нет коротких позиций, из-за чего может складываться ложное представление о реальной позиции фонда. Например, длинная позиция может являться защитной к существующему шорту по тому же активу, но об этом в отчете не сказано.
Следующей проблемой является скорость подачи отчетности — в течение 45 дней после окончания квартала. В итоге частный инвестор получает информацию с огромной задержкой, а фонд уже мог давно поменять позицию. Условно говоря, велик риск «пропустить движняк». Крупные фонды могут намеренно публиковать данные в последний момент, чтобы снизить риск копирования портфеля конкурентами.
В конечном итоге использование отчета может привести к опозданию на «уходящий поезд» и, что еще хуже, помешать вовремя покинуть его. Еще нет 100%-й гарантии, что отчет составлен верно.
В итоге
• Форма 13F дает общее, но при этом поверхностное представление о положении дел в крупнейших фондах.
• Трейдерам анализ устаревших данных едва ли подойдет.
• Долгосрочным инвесторам информация может показаться весьма интересной, ее можно использовать для построения собственной стратегии.
• Нужно помнить, что существуют риски ошибочных данных или неверного понимания позиции из-за недостаточности информации.
• В конечном итоге принятие инвестиционных решений должно строиться исходя из комплексного анализа финансовых показателей компании, экономических метрик, новостного фона и других важных факторов.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Главное за неделю. Будем качать посвистывая
Итоги торгов. Распродажи могут усилиться на следующей неделе
Идеальные фишки: дают максимум доходности на единицу риска
Наиболее подходящие акции США для активных трейдеров на декабрь
Внимание, Snap!
Агрегатор такси уезжает в Гонконг. Китайские бумаги поехали вниз!
Небольшой биотех потеснил Apple в топе по оборотам на СПБ Бирже
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Во что инвестируют лучшие инвесторы или что такое форма 13F
Однако многочисленные исследования показали, что документы 13F также обладают серьезными недостатками и не могут “приниматься за чистую монету”. О том, как и почему создавалась форма, какие стратегии построены на ее основе и почему отчеты нельзя полностью доверять? Давайте разбираться.
Конгресс США ввел обязательную подачу формы 13F в 1975 году. Целью такого решения было предоставить общественности представление о действиях крупнейших институциональных инвесторов, то есть банков, ПИФов, хедж-фондов, трастовых компаний и тому подобных. Законодатели полагали, что это повысит уверенность частных инвесторов в честности механизмов работы фондового рынка США.
Поскольку форма 13F дает возможность наглядно посмотреть в каких ценных бумагах тот или иной институционал держит собственный капитал, многие начали строить на основе этой информации собственные инвестиционные стратегии. И вроде все кажется логичным: крупнейшие институциональные инвесторы не только обладают куда большими аналитическими ресурсами и познаниями, но и только размер их вложений сам по себе способен двигать рынки.
Безусловно, форма 13F может дать наглядное понимание, где находились деньги крупных игроков. Их изучением регулярно занимаются многие частные инвесторы, а зарубежная финансовая пресса часто сообщает о том, что управляющие фондами покупают и продают, сравнивая изменения в квартальных отчетах. Однако есть ряд проблем с документами 13F, которые требуют осторожности при их изучении.
Исследования показали, что в формах 13F часто присутствуют ошибки. Что там исследования, сама SEC признала наличие проблем с достоверностью информации в формах 13F, поскольку никто в Комиссии по ценным бумагам и биржам не анализирует их содержание на предмет точности и полноты. К примеру, печально известный мошенник Бернард Мэдофф покорно заполнял форму каждый квартал, не вызывая подозрений.
Ещё одна особенность формы заключается в том, что она может быть подана в течение 45 дней после окончания квартала, вследствие чего большинство институциональных инвесторов предоставляют свои отчетности как можно позже, чтобы не раскрывать свои действия конкурентам. Иными словами, в свежеопубликованной форме 13F могут быть данные четырехмесячной давности. Очевидно, принимать инвестиционные решения, основываясь только на этих данных в таком случае нерационально.
Согласитесь, всегда легче ошибиться вместе с большинством, чем ошибаться в одиночку. Именно «стадное чувство» зачастую приводит к переоценке отдельных акций. И если более мелкие инвесторы, основываясь на устаревшей информации, поздно покупают переоцененный актив, они рискуют «нарваться» на падение цены куда раньше.
Еще одна проблема с подачей заявок 13F заключается в том, что отчетность в ней требуются только по длинным позициям (покупкам) в дополнение к опционам пут и колл, американским депозитарным распискам (АДР, англ. American Depositary Receipt) и конвертируемым нотам.
Именно по причине существования всех этих недостатков, изучая чужие портфели через 13F, я советую вводить дополнительные объективные критерии и проводить детальную аналитику каждого актива.
Подписывайтесь на Кабинет инвестора в Telegram! Там еще много интересного!
Оценка отчета 13F: какие акции покупали и продавали крупнейшие инвестфонды в 4 квартале 2020 г.
Berkshire Hathaway — американская холдинговая компания, контролируемая миллиардером Уорреном Баффетом, по итогам последних трех месяцев 2020 г. сократила свою долю в Apple, купив акции Verizon Communications, страхового брокера Marsh & McLennan и нефтяной компании Chevron.
Снижение доли в Apple выглядело необычно на фоне того, как другие инвестиционные фонды предпочитали покупать технологических гигантов. Microsoft Corp., если судить по отчетностям по форме 13F, пользовалась широким спросом. Microsoft в 4 квартале 2020 г. стала крупнейшей покупкой фонда Bridgewater Associates миллиардера Рея Далио, а также крупнейшей покупкой Temasek Holdings — крупнейшей в Азии инвестиционной компании, принадлежащей государству Сингапур. Такие инвесткомпании, как D1 Capital Partners и Tiger Global Management также увеличили долю Microsoft в своих портфелях.
Facebook — еще один технологический гигант — стал крупнейшей покупкой хедж-фонда Melvin Capital Management Габриэля Плоткина.
Онлайн-туристическая компания Airbnb и платформа доставки еды DoorDash провели в декабре очень успешные IPO. Акции этих компаний также привлекли внимание фондов в 4 квартале 2020 г. Как Airbnb, так и DoorDash стали крупнейшими покупками Tiger Global и Temasek.
Отношение фондов к банковскому сектору было неоднозначным. Фонд Рея Далио купил акции JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp. и Citigroup, а вот Уоррен Баффет избавился от акций PNC Financial Services Group и JPMorgan и сократил долю в Wells Fargo до 0,59%.
Ниже представлена статистика по 35 инвесткомпаниям и фондам по итогам публикации формы 13F за 4 квартал 2020 г.
Отметим, что раскрываемый по форме 13F состав портфеля не включает производные инструменты и инструменты долгового рынка. Представленная информация считается достоверной лишь на дату раскрытия.
ADAGE CAPITAL PARTNERS
Топ новых покупок: TSLA, KSS, WORK, EV, RL, SO, AVIR, CEO, APSG, STPK
Топ продаж: ST, CVX, OC, BECN, HI, KURA, FSR, AZO, FIVE, AZN
Повышена доля в портфеле: ALXN, XOM, GE, EMR, DOV, EOG, DIS, GOOGL, PXD, GOOG
Понижена доля в портфеле: FTV, W, HZNP, MRK, CRM, HON, SRPT, ITT, LPX, FIS
APPALOOSA
Топ новых покупок: OXY, XLE, QCOM, M, KMX, KSS, EPD, XOP, EWY, ADS
Топ продаж: T, MO, BSX
Повышена доля в портфеле: AMZN, FB, MSFT, TWTR, UNH, HCA, ET, AMLP, ADBE, CRM
Понижена доля в портфеле: PCG, BABA, WFC, SQ, MA, EMR, V, PYPL, NFLX, SYY
BALYASNY ASSET MANAGEMENT
Топ новых покупок: MSFT, DIS, WORK, KO, IPHI, XLNX, COO, JBHT, AAPL, INTU
Топ продаж: LULU, SCHW, WDAY, SWKS, SHOP, QCOM, KNX, COST, WFC, FDX
Повышена доля в портфеле: V, BAC, GOOGL, MXIM, TEAM, BABA, NFLX, RP, PANW, TSCO
Понижена доля в портфеле: ATVI, AMZN, TGT, TJX, WLTW, OTIS, CTSH, MCD, MIDD, BIIB
BAUPOST GROUP
Топ новых покупок: INTC, MPC, ADV, FNF, RBAC, VSPR, RADI, DGNS
Топ продаж: HPQ, MCK, AMAT, HWM
Повышена доля в портфеле: QRVO, FB, SSNC, CLNY, PEAK, EBAY
Понижена доля в портфеле: FOXA, GOOG, PSTH, VIST, ATRA
BERKSHIRE HATHAWAY
Топ новых покупок: VZ, CVX, MMC
Топ продаж: GOLD, MTB, PNC, PFE, JPM
Повышена доля в портфеле: ABBV, MRK, TMUS, BMY, KR, RH
Понижена доля в портфеле: WFC, SU, LILAK, GM, USB, AAPL
BRIDGEWATER ASSOCIATES
Топ новых покупок: JPM, BAC, MSFT, C, WFC, MS, GS, SCHW, USB, AON
Топ продаж: TSLA, LULU, LOW, SHW, JCI, HD, DD, ECL, KMX, MAS
Повышена доля в портфеле: WMT, PG, PDD, IEMG, KO, JNJ, PEP, VWO, COST, IVV
Понижена доля в портфеле: GLD, NTES, DHI, LEN, VFC, WDAY, TT, PPG, ODFL, SPLK
COATUE MANAGEMENT
CORSAIR CAPITAL MANAGEMENT
Топ новых покупок: DNMR, JIH, CCX, LAUR, NRZ, NVGS, LEAF, LNG, SATS, ATH
Топ продаж: FMC, NWSA, QQQ, CDR, KLR
Повышена доля в портфеле: WMB, GSAH, GDDY, VRT, NATR, STAR, CUBI, ECPG, ENZ, GVA
Понижена доля в портфеле: PSTH, AON, CC, BXRX, BH, IQV, PLYA, GLD, BBCP, LKQ
CORVEX MANAGEMENT
Топ новых покупок: GOOGL, FISV, WDAY, CCEP, AEO, GPN, RADI, STPK, FB
Топ продаж: BABA, CMCSA, ILMN, ACM, TWTR, NAV, LYV, MSGS, PCG
Повышена доля в портфеле: FE, ATVI, ATUS, AMZN, JPM, DIS, ZEN, ADBE, FIVE
Понижена доля в портфеле: EXC, CNP, EVRG, HUM, TMUS, NFLX
D1 CAPITAL PARTNERS
Топ новых покупок: BKNG, DDOG, AMZN, DECK, MRVI, BAX, DRI, TEAM, BX, EDU
Топ продаж: IR, PNC, CLVT, DT, MSGS, MU, SMAR, KRC, BABA, ESS
Повышена доля в портфеле: MSFT, EXPE, NFLX, FB, GOOGL, DIS, RH, JPM, DHR, TGT
Понижена доля в портфеле: LYV, CVNA, AVB, ORLY, HPP, BLL, LVS, DEI, AAP, RACE
DUQUESNE FAMILY OFFICE
Топ новых покупок: CMI, RUN, LIN, ASHR, SMH, NYT, ABCL, AA, FSLR, ARRY
Топ продаж: BABA, NFLX, GDX, FB, ALNY, XLI, FIS, VZ, BKNG, WEN
Повышена доля в портфеле: PANW, DIS, CVNA, TMUS, SBUX, TECK, NET, RETA, CCL, IQV
Понижена доля в портфеле: JD, GOLD, GOOGL, SMAR, WDAY, PYPL, LYV, PENN, AMZN, FSLY
ELLIOTT MANAGEMENT
Топ новых покупок: EVRG, T, PSA, FFIV, SNAP, PINS, FNV, XOP
Топ продаж: EBAY, WELL, RILY
Повышена доля в портфеле: DELL
EMINENCE CAPITAL
Топ новых покупок: WSC, EXPE, AN, GOOG, ADI, GDDY, MA, FIS, JWS, GH
Топ продаж: JPM, BAC, QSR, RJF, VTR, KDP, AZO, DHI, VICI, SHAK
Повышена доля в портфеле: CTVA, RP, LH, MIC, DFS, PANW, NEWR, RRR, TPX, COF
Понижена доля в портфеле: ASH, CPRI, SEE, CHNG, FISV, DD, PSTG, BABA, UBER, WELL
ENGAGED CAPITAL
Топ новых покупок: GIL, QUOT
Топ продаж: MED, JACK, MX
Повышена доля в портфеле: STKL, NCR, MGLN, IWM
FIR TREE
Топ новых покупок: ABBV, OUT, SPR, BSX, HHC, PRO, CONX, IMPX, CRHC
Топ продаж: EIX, FLT, PSTH, EXC, CUK, ETWO, JWS, GIX, UWMC, LOTZ
Повышена доля в портфеле: LAMR, CMCSA, MSGE, ANTM, PRPB, FIS, YAC, AMHC, CTXS
Понижена доля в портфеле: FE, LYV, SLM, TMUS, EXPE, CCIV, WPF, THCA, CNC, HEC
GREENLIGHT CAPITAL
Топ новых покупок: DNMR, FUBO, ADT, CLOV, SATS, SONO, NPA
Топ продаж: INTC, INGR, PVH, GHC, CRY, KW, VAPO, AMRN, GPORQ
Повышена доля в портфеле: REZI, TECK, CNX, DDS, AAWW
Понижена доля в портфеле: JACK, ICPT, GLD, CC, CCK, NCR, CHNG, AER
ICAHN
Топ новых покупок: BHC, DAN
Повышена доля в портфеле: IEP, XRX
Понижена доля в портфеле: TEN, LNG
JANA PARTNERS
Топ новых покупок: LH, THS, TGNA, GRA
Топ продаж: ELY, BCO
Повышена доля в портфеле: PRSP, EHC
Понижена доля в портфеле: SPY, BLMN, NEWR
LANSDOWNE
Топ новых покупок: UNP, GE, ENIA, PSX, HTOO, EEM, VXX, GLD, UVXY
Топ продаж: FSLR, COG, EQT, CDE, PAAS, UNVR, LOOP, QS, RIDE, GDXJ
Повышена доля в портфеле: TSM, AMAT, ADI, AES, BLDP, AG, TMUS
Понижена доля в портфеле: C, ED, IDA, LUV, NSC, BKNG, DAR, UAL, REGI, VMC
LONG POND
Топ новых покупок: PHM, SUI, ELS, AMH, NNN, SRC, FR, ABNB, LSI, EXP
Топ продаж: HLT, SHO, SBRA, PEAK, WELL, PGRE, HPP, EXPE, KRC, H
Повышена доля в портфеле: EQR, AVB, WH, UDR, GLPI
Понижена доля в портфеле: DEI, JBGS, MGP, MAA, LVS, ESS, CPT, HGV
MAGNETAR FINANCIAL
Топ новых покупок: OPEN, XLNX, ALXN, PNM, NAV, AJRD, WORK, HMSY, OSB, CCX
Повышена доля в портфеле: IPHI, CIIC, BSX, AZN, NPA, MRK, EXPC, JIH, IPV, FSRV
Понижена доля в портфеле: ADCT, MPLN, MP, EHC, UBER, ABBV, WLTW, GRUB, VAR, PSTH
MAVERICK CAPITAL
Топ новых покупок: SEER, MGM, PLD, GTLS, WYNN, IBP, SQZ, DASH, DGNS, CROX
Топ продаж: DLTR, GPN, TMUS, WEN, BBBY, UAA, FND, CRI, FTCH, FDX
Повышена доля в портфеле: AMAT, FLT, ADBE, FB, GME, MSFT, ATRA, GOOG, NKTR, JACK
Понижена доля в портфеле: HUM, GLW, KKR, AMZN, LOGI, APD, ZNGA, DXC, CCK, CNC
MELVIN CAPITAL MANAGEMENT
Топ новых покупок: FB, COUP, MELI, NFLX, PAGS, CRWD, SPGI, GWW, ADI, XRAY
Топ продаж: DOCU, MCD, TJX, LOW, PYPL, WDAY, SBAC, DPZ, BURL, EAT
Повышена доля в портфеле: MA, EXPE, GOOGL, TEAM, V, HLT, AMD, NUAN, LVS, NKE
Понижена доля в портфеле: BABA, NOW, AMZN, AZO, DDOG, SE, AAP, LH, ALGN, FISV
OAKTREE CAPITAL MANAGEMENT
OMEGA ADVISORS
Топ новых покупок: GM, WSC, CMCSA, BGS, ORCC, DMAC
Топ продаж: LEE
Повышена доля в портфеле: MP, COOP, ATH, ET, STKL, SNR, NAVI, VRT, GCI, FCRD
Понижена доля в портфеле: AMCX, SRGA, MGY
PERSHING SQUARE
Понижена доля в портфеле: LOW, QSR, SBUX, A, HLT
SOROBAN CAPITAL
Топ новых покупок: LOW, GWRE, PLNT
Повышена доля в портфеле: MSFT, ATUS, AMZN, FIS, YUM, MAR, ADI, GOOGL
Понижена доля в портфеле: RTX, CSX, PSTH, UNP, HLT, ARMK, FISV
SOROS FUND MANAGEMENT
Топ новых покупок: QS, EEM, CLVT, ELAN, ALLY, UPST, SYF, XLNX, AMZN, EV
Топ продаж: DKNG, XLI, MCHP, U, MCHI, MTG, SIRI, RNR, BXMT, C
Повышена доля в портфеле: LQD, ATVI, DIS, DHI, NLOK, DEN, GOOGL, AXTA, NXPI, OMF
Понижена доля в портфеле: HAIN, VICI, DRI, SE, PCG, VST, AGNC, CBB, FE, VAR
STARBOARD
Топ новых покупок: ON
Топ продаж: SPY
Повышена доля в портфеле: ACIW, CTVA, NLOK, CVLT, ACM, IWM, BOX, IWR
Понижена доля в портфеле: AAP, IWN, SCOR, CERN, GDOT, MMSI
TEMASEK HOLDINGS
Top new buys: DASH, WISH, XLB, XLI, MSFT, SQZ, EWZ, CRM, ABNB, ADBE
Топ продаж: DD, GOVT, XLK, USIG, XLV, FUTU, XLP, ROK, CGNX
Повышена доля в портфеле: PYPL, V, AMZN, MA, SCHP, DDOG, UBER, ASLN
Понижена доля в портфеле: TME, DELL, XLY, SE, FTCH, HDB
THIRD POINT
Топ новых покупок: UPST, GOOGL, APTV, SWK, NKE, CTLT, LESL, KMX, RH, UNH
Топ продаж: FTV, SQ, CZR, GDRX, TXG, PTVE, CD
Повышена доля в портфеле: INTU, AVTR, PLNT, TDG, MSFT, SPGI, SHY
Понижена доля в портфеле: BABA, AMZN, FIS, CRM, ADBE, PINS, JD, FB, EXPE, GB
TIGER GLOBAL
Топ новых покупок: DASH, COUP, ONEM, AI, YSG, ABNB, SQ, INTU, MSP, ASO
Топ продаж: GOOGL, TME, CDAY, FTCH, CDLX, TENB, BILI
Повышена доля в портфеле: UBER, SE, PTON, DOCU, MSFT, EGHT, WDAY, NOW, SNOW, SHOP
Понижена доля в портфеле: RUN, FB, TWLO, MDB, ZM, PLAN, PYPL, NFLX, SMAR, FLT
TUDOR INVESTMENT
Топ новых покупок: AI, ABNB, SOXX, XLF, EWZ, ICLN, MDLZ, RSG, PG, TEKK
Топ продаж: KC, KDP, BDX, RPAY, ADT, ADI, ARE, TROW, MAS, SHW
Повышена доля в портфеле: WORK, SPY, ALXN, MXIM, VAR, EV, GRUB, WLTW, AAPL, UBER
Понижена доля в портфеле: PCG, FSLR, RXT, GDRX, LSI, DLR, DIS, V, XOM, LIN
VIKING GLOBAL INVESTORS
Топ новых покупок: UNH, ABCL, DIS, PANW, NOW, HIG, GE, HCA, FB, APD
Топ продаж: CMCSA, CME, RTX, ADI, EXAS, BILL, TEAM, CDAY, ANTM, ALL
Повышена доля в портфеле: MSFT, V, GOOGL, FLT, FIS, ZBH, BSX, SE, TMUS, AVTR
Понижена доля в портфеле: TMO, AXP, LVS, CNC, HLT, AMZN, CSGP, AVB, BKNG, BPMC
WHALE ROCK CAPITAL MANAGEMENT
Топ новых покупок: DIS, UBER, ZS, SMAR, EXPE, FTCH, TRIP, BILI, EGHT, PDD
Топ продаж: W, BABA, MSFT, AVLR, FTNT, STNE, AMD, AYX, CDAY, NOW
Повышена доля в портфеле: CRWD, CVNA, TSM, PINS, CREE, MDB, FIVN, SQ, SE, CRUS
Понижена доля в портфеле: AMZN, JD, FB, ZM, OKTA, SHOP, COUP, NVDA, MPWR, FSLY
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации».
АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.
Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.
Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».
Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».
Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.
Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.
Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.
«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.
Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.