Хеджированный оборот бинарные опционы что это
Хеджирование в бинарных опционах
Каким бы видом бизнеса вы не занимались, высокая прибыль всегда будет таить в себе определенные риски. Ни для кого не секрет, что трейдинг в этом плане не является исключением, и именно поэтому риск-менеджменту уделяется особое внимание в трейдинге. Однако существует еще один способ снижения рисков в торговле бинарными опционами и название ему хеджирование.
Термин хеджирование происходит от английского слова hedge – ограда, ограждение. Под хеджированием принято понимать открытие нескольких сделок с целью перекрытия возможного убытка. Сразу хочу отметить, что использовать хеджи в торговле непросто (нужно выбрать правильный метод, момент входа, размер вспомогательной ставки и т.д.). В связи с чем, хеджирование на бинарных опционах остается прерогативой опытных трейдеров, депозит которых позволяет открывать несколько сделок внутри одного временного диапазона.
Стратегии хеджирования в бинарных опционах
Открытие ставок с противоположным направлением
Открытие противоположных ставок используется в случае, если трейдер сомневается в положительном исходе сделки. Рассмотрим на примере:
Таким образом на графике возникает хедж, условный ценовой коридор, который в итоге принесет прибыль или незначительный убыток по сумме обеих сделок. Эта бинарная стратегия хеджирования подразумевает три возможных исхода:
Прошу обратить внимание, если при хеджировании в бинарных опционах момент входа в сделку будет подобран неправильно (не образуя между собой коридора), то обе позиции могут закрыться в минус.
Открытие дополнительных ставок в том же направлении
Лично для меня, эта стратегия хеджирования бинарных опционов является достаточно спорной, но, несмотря на это, многие трейдеры успешно применяют его на практике. Пример:
Также, как и в предыдущей стратегии хеджирования на бинарных опционах может быть три возможных результата:
Возникает резонный вопрос: если обе ставки могут закрыться минусом, в чем же смысл такой стратегии хеджирования на бинарных опционах? По утверждению трейдеров, которые используют «поддерживающие» друг друга ставки,даже опытный аналитик не всегда способен с точностью спрогнозировать разворотный сигнал для бинарных опционов. Небольшие отклонения возможны, а дополнительные сделки (тем более от более выгодных уровней) помогают снизить итоговые потери (или избежать их вовсе).
Резюме
Хеджирование в бинарных опционах – это непростая методика, позволяющая защититься от некачественных прогнозов и ошибочных сигналов для бинарных опционов. Если расставлять хеджи с умом, можно добиться значительного снижения просадок. Однако в неумелых руках, да еще и при небольшом депозите, эта методика может быть убыточной. Стоит ли использовать хеджирование в бинарных опционах? Однозначно стоит, но очень осторожно, с умом и, разумеется, без Мартингейла и не на ОТС-графиках. Кстати, некоторые брокеры уже включили возможность автоматического хеджирования в функционал своей платформы, например, Evotrade.
Хеджирование в Бинарных опционах или как улучшить свои результаты
Главный минус бинарных опционов — отрицательное матожидание. Т.е. при проигрыше вы всегда теряете больше, чем при выигрыше. Можно ли это улучшить? Или даже создавать ситуации при которых вы удваиваете свой выигрыш? Делаете его во много раз больше потенциального проигрыша?
Да, такое возможно. Ключ к успеху — хеджирование сделок.
Необходимый % прибыльных сделок
Торговля на финансовых рынках – это практически всегда игра с отрицательным математическим ожиданием. Исключениями являются разве что редкие арбитражные ситуации. То есть, при совершении сделок на бирже, риск потери части средств всегда больше, чем вероятность получения прибыли. Это связано с тем, что при покупке контракта вы всегда оплачиваете некоторую комиссию, поэтому, при открытии позиции вы уже находитесь в небольшом убытке. Это утверждение справедливо и в отношении бинарных опционов: в случае выигрыша вы получаете всегда меньше, чем теряете при проигрыше.
Пускай, процент выплат, установленный брокером, равняется 80%. Тогда, процент выигрышных сделок должен равняться: 100% / (100% + 80%) = 56%. То есть, больше половины сделок должны быть с положительным исходом, чтобы просто не оказаться в минусах. А чтобы остаться в деньгах, в серии из 10 сделок желательно иметь не больше трех убыточных. И это при достаточно высоком проценте выплат!
Чтобы снизить влияние торговых издержек на итоговый финансовый результат, трейдеры используют различные стратегии по минимизации рисков. Одной из наиболее распространенных и эффективных стратегий по уменьшению рисков является стратегия хеджирования, задача которой – застраховать вас от возможных потерь. При этом, результатом использования подобной стратегии может быть и снижение потенциальной прибыли, так как прибыль обратно зависима от риска. Но, иногда такая стратегия также позволяет получать от сделки двойную прибыль.
Способы хеджирования бинарных опционов
Важно понимать, что хеджирование скорее является разновидностью систем управления капиталом, нежели самостоятельно торговой стратегией. Решение о входе в сделку должна принимать на себя отдельная стратегия, желательно с высоким процентом выигрышных сделок (больше 60%).
Рассмотрим возможные исходы при хеджировании бинарных опционов:
Out-of-The-Money (OTM) – опцион, который при условии немедленного исполнения цене принесет фиксированный убыток. В этом случае, при условии покупки Call-опциона текущая цена должна находиться ниже цены исполнения. Для Put-опциона ситуция противоположна, текущая цена должна находится выше страйк-цены. Если разница между текущей ценой и ценой исполнения достаточно велика, говорят, что опцион находится глубоко OTM (глубоко в убытке).
Не смотря на то, что большинство начинающих трейдеров применяют хеджирования именно на убыточных позициях, лучшим решением в данной ситуации будет психологически принять потери и зафиксировать убыток. Сейчас поймете почему.
Допустим, мы купили Put-опцион стоимостью 10$, но через какое-то время ситуация на рынке изменилась и прежние цели потеряли свою актуальность. При этом, цена развернулась и начала движение в обратном направлении. Типичным решением в данном случае была бы покупка дополнительного 10-ти долларового Call-опциона на вершине. Однако, такой подход не работает на бинарных опционах и заведомо ложен, так как при этом создается зона с двойным убытком, где мы теряем стоимость обоих контрактов. То есть, вместо того, чтобы сократить потенциальные убытки, мы их увеличили.
At-The-Money (ATM) – опцион, который при условии немедленного исполнения ведет к нулевому результату. Это происходит, когда текущая цена инструмента равняется цене страйк. Это достаточно редкая ситуация на рынке, поскольку далеко не всегда удается открыть сделку ровно по той же цене.
Мы купили Put-опцион, но неожиданно картина на рынке поменялась, и цена развернувшись пробивает уровень сопротивления. Так как цена уже пробила ключевой уровень, лучше всего в этой ситуации будет дождаться подтверждения уровня поддержки – касания линии с другой стороны. Как только цена коснулась уровня – покупаем Call-опцион того же размера и срока экспирации. Наличие Call-опциона на этом уровне создает зону безубытка и результат исполнения обоих контрактов равняется нулю, за вычетом торговых издержек.
In-The-Money (ITM) – опцион, который при немедленном исполнении ведет к положительному результату. Call-опцион находится в деньгах, когда цена инструмента находится выше страйк цены. В случае с Put-опционом, цена должна находиться ниже цены исполнения. Если цена ушла далеко, обычно говорят, что опцион глубоко ITM (глубоко в деньгах).
Чтобы стратегия работала, вы должны найти максимум торгового периода и купить Put-опцион. Затем, найти минимум торгового периода и купить Call-опцион. Наибольшая сложность заключается в том, чтобы найти тот самый максимум и минимум. В идеале, цена должна двигаться в симметричном канале, тогда вам нужно всего лишь вовремя открывать сделки от границ образовавшегося коридора. Если волатильность инструмента не слишком высока, шанс непредсказуемого развития практически исчезает.
При получении сигнала на вход, покупаем Call-опцион. Цена идет в нашем направлении и при достижении противоположной границы канала покупаем бинарный опцион Put того же размера и времени экспирации. Прелесть этого решения в том, что вы никак не можете проиграть. В каком направлении бы не пошла цена, оба контракта находятся «в деньгах». По сути, график разделяется на две зоны: зону безубытка и зону с двойной прибылью, где выигрывают обе сделки.
Правила торговли с использованием хеджирования
Примеры торговли
Первый пример рассмотрим на четырехчасовом графике EURGBP. Как видим, на графике мы имеем цену, движущуюся в боковом коридоре и два уровня: уровень сопротивления и уровень поддержки. Когда цена касается линии сопротивления – мы покупаем Put-опцион. После того, как цена ушла вниз и коснулась противоположной линии канала – покупаем опцион Call того же размера. По истечении срока экспирации обоих контрактов, цена осталась внутри обозначенного диапазона и мы получили двойную прибыль.
Еще один пример на 5-ти минутном графике. Цена пробила уровень поддержки, и мы купили опцион Put, со временем экспирации 4 часа. Однако, пройдя некоторое расстояние, цена неожиданно нашла новый уровень поддержки и начала движение в обратную сторону. После этого, цена один раз отбилась от уровня сопротивления, а на второй попытке пробила его. В этом случае, мы дождались повторного подтверждения – касания ключевого уровня и купили еще один опцион Call, с временем экспирации равным первой сделке. В итоге, первый опцион закрылся с убытком, а по второму мы получили прибыль.
Вывод
Как видим, хеджирование является отличным способом минимизировать риски торговли бинарными опционами. В отличие от того же форекс, применение хеджирования на бинарных опционах открывает для трейдера новые возможности и, временами, позволяет получать двойную прибыль. Данная стратегия одинаково хорошо работает как для краткосрочных, так и для долгосрочных опционов. Единственное, при покупке опционов на короткие сроки, убедитесь, что ваш брокер позволяет гибко настраивать время экспирации. Это критически важный момент стратегии. Также, используйте в торговле проверенные торговые стратегии с винрейтом больше 60%, тогда хеджирование будет максимально эффективным.
Хеджирование в бинарных опционах
Желаемый процент успешных сделок
Когда трейдер торгует на финансовых рынках, он всегда рискует. За исключением некоторых финансовых ситуаций такой бизнес – своего рода игра с отрицательным матожиданием. Когда участник заключает сделки на бирже, вероятность потерять деньги превышает шанс их заработать. Одной из причин является комиссия, которую трейдер оплачивает при покупке контракта. Таким образом, даже при открытии позиции мы находимся в некотором убытке. Такое правило действует и на рынке БО.
Допустим, установленный процент выплат составляет 80%. Процент успешных контрактов должен быть 100% / (100% + 80%) = 56%. Чтобы мы не вышли в минус, больше половины совершенных операций должны быть успешными. А если хочется еще и заработать, ошибаться можно только в трех из десяти случаев. И это при том, что процент выплат будет достаточно высоким!
Чтобы снизить издержки, трейдеры применяют разные стратегии по их минимизации. При работе с таким рынком, как бинарные опционы хеджирование является оптимальным способом застраховаться от убытков. Конечно, в результате использования этой стратегии прибыль может снизиться, ведь она прямо пропорциональна степени риска. Но в ряде случаев хеджирование помогает удвоить доход от совершенной сделки.
Возможные варианты хеджирования БО
Будет правильнее назвать хеджирование не стратегией торговли, а эффективным методом управления средствами. Принимать решение об открытии позиции нужно с помощью конкретной стратегии, позволяющей заключать выгодные контракты более чем в 60% случаев.
Теперь давайте рассмотрим несколько вариантов, которые возможны при хеджировании БО :
• Out-of-The- Money, сокращенно OTM.
Так называют опцион, приносящий определенный убыток при немедленном исполнении. В данном случае при покупке опциона Call актуальная цена должна быть меньше стоимости исполнения. Если покупают Put-опцион, все будет с точностью до наоборот: страйк-цена должна быть меньше актуальной стоимости. Когда разница между ценой исполнения и текущей ценой значительна, можно сказать о том, что опцион в данное время состоит глубоко ОТМ, или в большом убытке.
Хотя многие новички любят использовать данную стратегию на убыточных позициях, оптимальный выход в такой ситуации – смириться с убытками и зафиксировать их. Давайте на конкретном примере посмотрим, почему это лучше.
Итак, мы покупаем опцион, который стоит 10 долларов. Но через некоторое время положение дел на рынке стало другим, и цена повернула обратно. Стандартное решение здесь – покупка на вершине нового Call-опциона стоимостью в 10 долларов. Но в случае с БО такой вариант не работает. При неудаче по обоим контрактам мы терпим двойные убытки. Вместо сокращения издержек они только увеличиваются.
• At-The-Money, или ATM.
Это опцион, результат срочного исполнения которого будет нулевым. Это может произойти при равенстве цены исполнения и текущей стоимости инструмента. Так как позиции по одинаковой цене открываются нечасто, такая ситуация является нетипичной для финансовых рынков.
Теперь пример: мы купили опцион Put, но цена разворачивается и пробивает точку сопротивления. Поскольку пробой уже произошел, желательно подождать момента, когда уровень поддержки будет подтвержден.
Если стоимость касается линии с другой стороны, можно приобретать опцион Call того же срока экспирации и аналогичного размера. Когда Call-опцион находится на этом уровне, создается безубыточная зона. Результат совершения таких сделок будет нулевым, но необходимо учитывать издержки.
• In-The-Money, сокращенно ITM.
ITM – опцион, результат которого при немедленном исполнении будет положительным. Для Call-опционов это ситуация, когда текущая цена актива будет выше страйка колла. Если рассматривать опцион Put, цена исполнения будет больше, чем текущая стоимость. При значительном разрыве принято говорить, что БО находится глубоко ITM, или глубоко в деньгах.
Для использования стратегии нужно определить максимум периода торговли и приобрести опцион Put. Потом производится поиск минимума торгового периода и покупка опциона Call.
Основная и довольно сложная задача для трейдера – определить минимум и максимум. Чтобы все прошло удачно, цена должна передвигаться симметрично. В этом случае участнику рынка останется своевременно открывать позиции от границ коридора. При низкой волатильности актива результат будет достаточно предсказуемым.
Еще один небольшой пример. Мы получаем сигнал на вход и приобретаем опцион Call. Стоимость движется в нашем направлении. Когда она достигнет другой стороны канала, купим Put-опцион с таким же временем экспирации и аналогичного размера.
Это отличное решение, поскольку такой вариант является беспроигрышным. Независимо от направления движения цены оба контракта будут успешными. График будет состоять из двух зон, одна из которой является безубыточной, а вторая принесет двойную прибыль. В результате мы получаем две выигрышные сделки.
Правила работы со стратегией хеджирования
Таким образом, при использовании хеджирования трейдер проходит несколько этапов:
1. Получение сигнала на вход, который посылает торговая стратегия.
2. Выбор нужной суммы, срока экспирации и приобретение опционов Call или Put.
3. Цена движется в нужном направлении, при этом до срока экспирации есть время. От торговой стратегии поступает сигнал, противоположный прежнему. Это может произойти по разным причинам: текущий тренд слабеет, возникает значительный уровень поддержки и сопротивления. Есть и другие факторы, влияющие на сигналы системы.
4. Затем мы приобретаем обратный опцион, но время экспирации должно соответствовать первоначальному. Таким образом, чтобы стратегия работала, наши опционы должны исполняться одновременно.
Теперь остается только дождаться момента, когда опцион будет исполнен.
Практические примеры торговли с хеджированием
Для следующего примера возьмем 4-часовой график EURGBR. На графике мы можем увидеть цену, которая перемещается в боковом коридоре, а также уровни поддержки и сопротивления. При соприкосновении цены с уровнем сопротивления приобретается опцион Put. Если цена устремляется вниз и касается противоположной границы канала, мы купим Call-опцион аналогичного размера. Когда срок экспирации двух сделок подходит к концу, цена будет внутри указанного диапазона, а наша прибыль удваивается.
Следующий пример можно рассмотреть на пятиминутном графике. Цена пробивает линию поддержки, и мы приобретаем Put-опцион, время экспирации которого составляет 4 часа. Но через определенное время цена получает поддержку и начинает двигаться обратно.
Затем она в первый раз отбивается от уровня сопротивления, а во второй – пробивает его. Мы доживаемся, пока она коснется ключевого уровня, и приобретаем Call-опцион, время экспирации которого соответствует первому контракту. В итоге от первой сделки мы получаем убыток, а вторая завершается с прибылью.
Выводы
Хеджирование дает участникам рынка возможность свести риски торговли БО к минимуму. В этом у него есть преимущества перед Форекс. Такая стратегия предоставляет трейдеру немало возможностей, в числе которых – получение двойного дохода. Применять стратегию можно в работе как с долгосрочными, так и с краткосрочными опционами.
В заключение хочу дать вам, друзья, небольшой совет. Нужно убедиться, что в выбранной вами брокерской компании можно максимально гибко настроить время экспирации. Этот момент считается одним из ключевых в данной стратегии.
Кроме того, торговать лучше с надежными стратегиями, винрейт которых высокий – более 60%. Если вы учтете эти рекомендации, хеджирование будет для вас помощником в снижении издержек и увеличении прибыли.
Что такое бинарные опционы хеджирование
Выражение “бинарные опционы хеджирование”.
Выражение “бинарные опционы хеджирование”.Существует метод торговли, который используется довольно часто опытными трейдерами, но не полностью понятен для многих. Он предусматривает использование сделки как перестраховку для совершения другой сделки. Мы расскажем о хеджировании в очень простой и понятной форме, а также покажем, как может применяться стратегия хеджирования бинарными опционами в Вашей торговле, и дадим наглядный бинарные опционы хеджирование пример.
Бинарные опционы Хеджирование и классы активов:
Бинарные опционы хеджирование обычно используется в торговле валютой, но имеет место и с другими активами. Основная идея хеджирования – это минимизация рисков или потерь. Вы можете применять хеджирование в сделке, которая ведёт как к выигрышу, так и к проигрышу.
Call (Кол) Опцион и Put (Пут) Опцион:
Здесь мы будем употреблять термины “call опцион” и “put опцион”. Термин “call опцион” означает сделку, которая закроется по высшей цене актива, чем была открыта в опционе. Термин “put опцион” обозначает сделку, которая закроется по низшей цене в сравнении с ценой открытия. Бинарные опционы стратегия хеджирования часто использует именно эти виды опционов.
Что такое хеджирование опционами? Давайте рассмотрим следующую ситуацию.
Мы берём call опцион со временем экспирации 30 минут и наблюдаем, как ведёт себя курс актива на протяжении первых 15-ти минут.
Если актив движется в сторону выигрыша, то у Вас есть два простых выбора. Вы можете «оставаться» в Вашем положении и, наблюдая, ждать, когда истечёт время экспирации.
В этом случае сделка может закончиться как в выигрыше, так и в проигрыше. Если цена резко упадёт, Вы потеряете 85% своей инвестиции.
Предположим, что цена актива движется в нужном направлении, и скорее всего, она закроется на уровне выше от уровня открытия. На данный момент Вы находитесь в выигрыше, но ещё осталось 5 минут до закрытия опциона. Чтобы застраховать эту сделку, Вы открываете другую сделку с этим же активом, но выбираете опцион с ценой закрытия, которая указывает на противоположное движение курса. То есть, если у Вас был Кол опцион в первой сделке, то вторая сделка будет на Пут-опцион.
Стратегия хеджирования бинарными опционами включает 3 возможных варианта.
• На момент закрытия сделки цена актива оказалась выше цены открытия. Если Ваша вторая сделка была на Пут опцион, то результаты Ваших торгов будут следующие: Вы выиграли Кол опцион и проиграли Пут опцион. Ваш убыток от второй сделки (Пут опцион) вместе с процентной выплатой дохода от первой сделки (Кол опцион) будет равняться 5% общей суммы убытков от обеих инвестиций. Тем самым, общая сумма убытков является намного меньшей, чем предполагаемые понесённые убытки, если бы Вы не страховали сделку.
• На момент закрытия сделки цена актива оказалась ниже цены открытия. Если Ваша вторая сделка была на put опцион, то результаты Вашей торговли будут следующие: Вы проиграли call опцион, но выиграли put опцион. Так же, как с примера выше, ваш убыток вместе с процентной выплатой дохода будет равняться 5% общей суммы убытков от обеих инвестиций. Ваша сделка, предназначенная для хеджирования, сработает в том случае, если первоначальная сделка, которая выглядела довольно привлекательной, вдруг делает разворот, поэтому Вы можете застраховать её для минимизации Ваших убытков. В этом случае Вы теряете только 5% своего капитала вместо 85%.
• Если цена актива на момент экспирации call-опциона закрывается на уровне выше от цены открытия, и она же закрывается на уровне ниже на момент экспирации put-опциона, то Вы выиграли оба опциона и получаете выплату по каждому из них. Даже если Вы перестраховали начальную сделку, всё закончилось в Вашу пользу, поэтому Вы имеете солидную выплату доходов.
Данный пример показывает, что опцион хеджирования, который используется для минимизации риска, может тоже оказаться прибыльным вместе с первоначальным опционом. Такой пример мы имеем только при определённых обстоятельствах, которые побуждают нас думать о возможном повороте цены актива, тем самым склоняя нас к применению стратегия хеджирования бинарными опционами.
Если Вы уверены, что первоначальный опцион закроется с прибылью для Вас, Вы можете не прибегать к страхованию сделки. Бинарные опционы хеджирование имеет место при наличии волатильности на рынке. Именно она увеличивает шанс цены изменять своё направление. Результатом хеджирования является размер Ваших убытков в 5% вместо 85% в проигрышной сделке.
Заключение:
Бинарные опционы стратегия хеджирования – это хорошая стратегия, если её правильно использовать. В идеале, она применяется для call и put опционов, но ещё подходит и для опционов Одно Касание/Без Касания. Надеемся, благодаря предоставленной информации у Вас сложилось правильное понимание, что такое хеджирование опционами, но помните, что стратегия хеджирования бинарными опционами должна применяться обдуманно. При этом Вы сократите свои возможные убытки, а также увеличите доходы.
Мы хотим отметить, что стратегия хеджирования – не единственная, которую можно применять в сделках. Существует очень много других стратегий, касающихся и разных активов, использующих различные инструменты и анализы, и чем детальнее Вы с ними ознакомлены, тем более уверенными в совершении ставок и тем больше опыта приобретаете в процессе торговли. Опытные трейдеры даже могут приспособлять несколько стратегий конкретно под себя или применять несколько одновременно, тем самым каждый раз экспериментируя и со временем самый оптимальный способ получения максимальной прибыли.
Использовать хеджирование на бинарных опционах, можно используя торговую платформу брокера бинарных опционов 24Option