Хорошо что рубль падает или плохо для банка
Что случится с кредитом при девальвации рубля и дефолте: советы для заемщиков
Российский рубль периодически дешевеет относительно мировых валют. Данный процесс известен как девальвация. Он достиг апогея в конце девяностых, когда купюры по факту стали дешевой бумагой. Но как девальвация рубля может повлиять на взятый ранее кредит, и есть ли выгода брать ссуду в такое время?
Что означает девальвация?
Девальвация – снижение цены денежной единицы в ее фактическом и номинальном выражении. Рубль рассматривают относительно денежных знаков иных стран. Сегодня национальная валюта демонстрирует устойчивое обесценивание относительно евро и доллара.
Фактически девальвация выглядит так: то, что ранее мы могли купить за 50 рублей, через какое-то время будет требовать уже 100 рублей для его оплаты. Уровень обесценивания определяется политикой организаций, поставляющий на отечественный рынок импортные товары, а также обменным курсом для национальной валюты.
Не стоит думать, что граждане РФ, не имеющие потребности в иностранной продукции, не ощутят негативное влияние девальвации.
Как девальвация влияет на кредиты?
Еще одна отрасль, на которую она влияет – это кредитование. В целом девальвация отрицательно влияет на рынок кредитования. В банковской сфере сразу начинается паника. Финансовые учреждения могут повышать процентные ставки, снижать цену залога и другими способами ущемлять права клиентов.
Влияние девальвации на кредитование заключается в следующем:
При этом сами граждане ввиду денежных трудностей меньше берут кредиты. Отмечается затихание рынка. Многие пытаются брать кредиты в иностранных валютах для выигрыша на курсе, но это довольно сложно им имеет свои подводные камни.
Что произойдет с кредитом при девальвации?
Учтите, что многое зависит от валюты, в которой был взят кредит.
Если взят кредит в рублях
В случае с рублевым кредитом кредитная нагрузка на заемщика в случае девальвации облегчается. Если вы купили за взятые в долг средства определенный товар, выгода будет заключаться в цене, по которой вы приобрели его до подорожания.
Погашать заём досрочно нет смысла, так как финансовая выгода в данном случае отсутствует. Чем дольше заемщик будет отдавать сумму на установленных ранее условиях, тем меньше будет вес регулярного взноса, что связано с обесцениванием национальной валюты.
Понимая наличие подобных рисков, кредиторы могут вносить в договора пункт, позволяющий при смене обстоятельств иногда повышать процентную ставку. Поэтому важно внимательно читать кредитный договор, чтобы избежать неприятных последствий.
Если кредит оформлен в долларах или евро
Если заём брался в иностранной валюте, последствия девальвации будут куда серьезнее. Если человек получает заработную плату в рублях, то обесценивание последних приведет к существенному увеличению кредитного бремени.
Чем больше девальвация, тем более серьезные убытки несет заемщик, рискнувший оформить валютный кредит. В свое время банкам, которые столкнулись с массовыми невыплатами, пришлось ограничивать портфели путем выведения из них крупных валютных кредитов. Сегодня программы по выдаче займов в долларах либо евро сохранились только в единицах финансовых структур.
В случае обесценивания рубля и увеличении курса валюты адекватная процентная ставка не станет спасением. Выходом может быть только рефинансирование займа с переводом задолженности в рубли либо досрочное погашение кредита. Если сравнивать возможные риски от девальвации, то переплата по рублевым займам будет гораздо менее ощутимой.
Не стоит оформлять заём в валюте, которая в ближайшее время может подорожать. Многое также определяется сроками, на которые нужен займ. Если сумма нужна на короткий период, и имеется источник дохода в валюте, то кредит в евро либо долларах может быть даже более выгодным.
Стоит ли брать кредит при девальвации рубля?
Тут все зависит от того, для каких целей он вам нужен. Если вы планируете взять заём на покупку бытовой техники, электроники, и других импортных товаров, делать это при девальвации можно.
В дальнейшем иностранная продукция будет стоить дороже. И даже если на официальном уровне это будет отвергаться, все равно это будет. Ведь все заграничное покупается за доллары, соответственно, при ослаблении рубля валютные расценки автоматически повысятся.
С другой стороны, многие эксперты рекомендуют не брать кредиты, выплата которых может вызвать у вас трудности. Девальвация может стать причиной снижения дохода, и займы, взятые «впритык» станут причиной вашего попадания в долговую яму.
А вот брать кредиты в иностранной валюте однозначно не стоит. Их цена, как и всего валютного, возрастет при девальвации. Это и случилось с ипотечными займами в 2014 году, которые ввиду того, что рубль пропорционально подешевел, стали дороже практически в два раза.
Что будет с ипотекой?
Возможность роста ставок по ипотеке в случае обострения кризиса, безусловно, существует, поэтому если вы планировали взять ипотеку, то сейчас самое лучшее для этого время. Отметим, что многие банки уже подняли ставки по всем ипотечным кредитам на 1%.
Что будет с кредитом если случиться дефолт?
Под дефолтом понимается невозможность страны выплачивать долги иным странам либо кредиторам в ее пределах. Он чреват надобностью перейти на максимально жесткую экономию и, по сути, банкротством глобального масштаба. То есть, дефолт и девальвация – разные термины, и важно не путать их.
Есть мнение, что в случае дефолта вносить платежи по кредиту не надо. Все государство ведь в банкротстве, а я и подавно. Но на самом деле ситуация обратная.
По закону даже эта серьезнейшая проблема не относится к официальным причинам списания долга. Потому что бы ни было с отечественной экономикой, вы по-прежнему остаетесь должником и имеете обязательства в отношении выдавшего кредит банка или его преемника при банкротстве.
Кроме того, в случае дефолта заемщики остаются единственной надеждой банка. Их прибыль существенно уменьшается, и едва ли не последним спасением становится доход от кредита. Учреждения начинают требовать задолженности гораздо активнее и жестче, чем ранее. Они могут подавать в суд, требовать досрочное погашение, прибегать к описи имущества и так далее.
Потому дефолт в государственном масштабе для обычного клиента чреват тем, что условия выплаты кредита ужесточатся, а штрафы увеличатся. Финансовые учреждения нуждаются в деньгах, и заемщик должен их дать вне зависимости от того, в каком положении находится он сам. Это жесткие законы финансового рынка.
Что делать заемщику при девальвации и дефолте?
Существует ряд конкретных рекомендаций, которые стоит брать на вооружение:
Напоследок нужно сказать, что и дефолт, и девальвация, и кризисы в целом – это явления, предсказать которые крайне тяжело. Полноценная заблаговременная подготовка к ним практически нереальна. Потому, ощутив любые проблемы и потерю стабильности, лучше примите меры для снижения негативных последствий заранее. Только это может стать вашей страховкой.
«На первый взгляд падение рубля выгодно, а если мозги включить, то это катастрофа»
Не прошло и трех дней после единого дня голосования, как рубль сорвался в крутое финансовое пике, а сегодня вернулся к историческим максимумам
«Отклонение курса на каждый рубль приводит к изменению доходов бюджета на 70 МИЛЛИАРДОВ рублей»
Не прошло и трех дней после единого дня голосования, как рубль сорвался в крутое финансовое пике, а сегодня вернулся к историческим максимумам: курс доллара составляет 79,6 рубля (впервые с апреля), евро — 93,06 (впервые с января 2016 года). Всего с начала года рубль обесценился по отношению к доллару на 21,6%. Правда, здесь отечественная валюта не лидирует: турецкая лира падает на 23,7%, бразильский реал — на 27,8%, белорусский рубль — на 20%, украинская гривна — на 16,3%.
СМИ связывают такую волатильность рубля с геополитическими рисками: войной в Нагорном Карабахе, протестами в Беларуси против избрания президентом Александра Лукашенко, отравлением оппозиционера Алексея Навального (здесь велика угроза новых санкций в отношении России) и, конечно, с ростом заболеваемости коронавирусом по всему миру. Перспектива введения если не локдауна, то новых серьезных ограничений становится уже вполне реальной, и соответствующий риск начинает закладываться в поведение игроков на валютном рынке. А они, как и весной этого года, стремительно покидают валюту развивающихся стран.
СМИ связывают такую волатильность рубля с геополитическими рисками: войной в Нагорном Карабахе, протестами против Александра Лукашенко, отравлением Алексея Навального и, конечно, с ростом заболеваемости коронавирусом по всему миру
О том, как влияет курс валюты на наполнение бюджета, минфин РФ рассказывал еще в марте. «При прочих равных отклонение курса национальной валюты от прогнозного уровня на каждый 1 рубль приводит к изменению базовых нефтегазовых доходов федерального бюджета текущего года на 70 млрд рублей», — говорится на сайте ведомства. Да и сам президент страны отмечал позитивную сторону обвала национальной валюты еще в 2014-м. «Раньше мы продавали доллар и получали в ответ 32 рубля, теперь мы продаем тот же доллар, но получаем 45 рублей. Поэтому доходы в бюджет даже увеличились», — пояснил президент России Владимир Путин на саммите G20 в Австралии.
Другое дело, что, получив эти рубли, россияне будут стеснены в покупках зарубежных товаров, выбирая преимущественно отечественные аналоги. Хотя и здесь диалектически изощренный ум руководства страны может усмотреть плюс — в конце концов, низкая покупательная способность населения сдерживает инфляцию.
Это же касается и производителей, которые работают на иностранном оборудовании и иностранных технологиях: на модернизацию производства и повышение производительности труда при дальнейшем ослаблении рубля можно не рассчитывать.
Министр финансов РФ Антон Силуанов уже заявил, что дефицит федерального бюджета по итогам 2020 года составит 4% ВВП
«В бюджете дыра, доходы ниже запланированных, власти затыкают дыру при ПОМОЩИ девальвациИ рубля»
В чем причина ослабления рубля при стабильных ценах на нефть, объясняют эксперты «БИЗНЕС Online».
Вадим Иосуб — старший аналитик «Альпари Евразия»:
— У нынешнего снижения рубля геополитические причины. В первую очередь стоит упомянуть обострение в Нагорном Карабахе, а Армения — союзник России по организации договора о коллективной безопасности (ОДКБ). Кроме того, играют свою роль опасения новых санкций, а также продолжение (а в некоторых регионах мира — расширение) пандемии коронавируса. Кроме того, наблюдается глобальное бегство инвесторов из валют развивающихся стран в доллар. Рубль тут не уникален — в еще большей степени пострадала турецкая лира.
Слабый рубль — действительно плюс для бюджета, однако никто не ставит целью его искусственное ослабление. Другая сторона этой медали — снижение реальных доходов населения. В ближайшее время возможен рост курса доллара до 82 рублей, однако после этого вероятен откат к уровням, которые имеются сейчас, в случае нивелирования геополитических рисков. Снижение доллара уровня ниже 73 рублей возможно лишь в случае серьезного роста нефтяных цен, а предпосылок для этого пока не видно.
Михаил Делягин — директор Института проблем глобализации:
Рубль будет обесцениваться, хотя и неравномерно, по отношению к евро. А вот с долларом проблема: все будет зависеть от того, что будет происходить в Америке. Потому что, если там начнется гражданская война, доллар может упасть еще сильнее рубля.
«Сколько будет стоить доллар к концу года? Не знаю. Цели ставят 76, 80, следующая цель — 97 рублей за доллар. Поэтому я думаю, что в ближайшую неделю-полторы будет некое затишье»
Степан Демура — финансовый и биржевой аналитик:
— Рубль падает потому, что на рынках высокорискованного долга сейчас наблюдается падение. Наш рублевый долг относится к этой категории и, соответственно, идет мощнейший отток. Выгодно ли это бюджету? Да, мы страна импортирующая — тем будет больше поступлений в бюджет. Но при этом у нас идет падение промпроизводства, сокращение экономической активности, поэтому налогооблагаемая база снижается. Но мы все импортируем, покупательная способность уменьшается, вот вы и получаете растущие цены, которые из-за падения рубля приводят к сжатию доходности и дальнейшему понижению покупательной способности населения. Поэтому на первый взгляд — да, выгодно, а если мозги включить, то это катастрофа — и для экономики, и для бюджета.
Сколько будет стоить доллар к концу года? Не знаю. Цели ставят 76, 80, следующая цель — 97 рублей за доллар. Поэтому я думаю, что в ближайшую неделю-полторы будет некое затишье. Но все это на самом деле связано с недостатком долларовой ликвидности на рынках. Это очень хорошо видно и это связано с политикой ФРС, которая закачала в панике долларовую ликвидность в связи с «китайской чумкой», так называемой пандемией, а потом они прекратили накачку. Но когда была эта «чумка», вся американская экономика сжималась, поэтому все деньги, вся ликвидность пошла на фондовые рынки. Дополнительные долларовые поступления прекратились, экономика хоть как-то восстанавливается и, соответственно, забирает часть ликвидности, то есть забирает ликвидность с рынков. Вот и все. Этот процесс продлится еще какое-то время — может быть, месяц, а может, два. Но в ближайшие неделю-две все, возможно, на какое-то время успокоится.
Какие я вижу факторы укрепления рубля? Разворот, если он будет, разворот на рынках высокорискованного долга. Но проблема в том, что ФРС уже практически два месяца ничего там не скупает. Сначала скупали, потом прекратили. Поэтому все будет зависеть от того, что будет делать ФРС.
Александр Лосев — генеральный директор УК «Спутник — Управление Капиталом»:
— Уже второй, третий месяц идет мощная спекулятивная игра против рубля, и поводы ее участники находят абсолютно любые. Неважно, что они будут говорить. Будет ли это ожидание санкций из-за Навального, из-за Беларуси, из-за Нагорного Карабаха — все это может прекратить или, наоборот, заставить продолжать Центральный банк. 591 миллиард долларов золотовалютных резервов! Если посмотреть на них, можно убедить, что слабость рубля имеет трансцендентный характер. Тому, кто в нашей стране принимает решения, достаточно просто сказать Центральному банку, что он неправ, — и рубль будет 50, 30 за доллар, неважно. Есть такое понятие, как «денежный агрегат». Если мы возьмем и по текущему курсу пересчитаем наши золотовалютные резервы, то получается, что там 46 триллионов рублей. Выходит, каждый рубль в 1,6, в 1,7 раза обеспечен валютными резервами. Соответственно, то, что мы видим с курсом доллар/рубль, доллар/евро, говорит о том, что просто нет ни желания, ни воли (не знаю уж, у кого что-то) делать с валютным курсом. Такое ощущение, что Банк России поощряет играть против рубля. К чему это приведет? К тому, что мы получим скачок инфляции. Центральный банк будет вынужден повышать ставку, а ее повышение затормозит падение рубля, и замедлит выход российской экономики из кризиса. Великолепно! Спрашивается: кто от этого выиграет? Спекулянты.
Я пока вижу только один фактор укрепления рубля — если остановится бегство в доллар. А оно остановится, если геополитика и внутренние факторы станут для нас благоприятными, то есть если станет ясно, что никакие секторальные санкции — из-за Навального, из-за Беларуси, из-за Карабаха — нам не грозят. Если мы поймем, что ситуация с американскими выборами не повлечет какой-то глобальной катастрофы на мировых финансовых рынках. А если наконец-то в России запустятся национальные проекты, инфраструктурные проекты и так далее и будет идти естественный рост экономики, тогда и с рублем будет все хорошо.
Рубль — это не нефтяная валюта, там корреляции никакой нет. Все последнее время рубль держался на разнице в процентных ставках. Огромное количество спекулянтов зарабатывали здесь на процентном арбитраже, когда по рублям были ставки высокие, а по долларам ставки околонулевые, по евро — отрицательные. И было выгодно просто продать доллар, продать евро и купить рубли, рублевые активы и зарабатывать, а потом выходить назад. Но как только Центральный Банк резко снизил ставку рефинансирования, у нас реальная ставка [по банковским депозитам] стала отрицательной. Мы же все ходим в магазины и понимаем, что та инфляция, которую нам рисует Росстат, неправильная: на самом деле она выше, чем ее показывают. А теперь плюс еще и девальвация. И мы осознаем, что импортозамещения как такового нигде, кроме сельского хозяйства, особо и не произошло. Соответственно, рост импорта будет сопровождаться повышением цен и ростом реальной инфляции, вот и все. Сейчас банки после снижения ставки Центрального банка и ключевых ставок снизили ставки по депозитам. Вот представьте себе людей, которые копят сбережения. Они что, будут под 2–3 процента оставлять деньги в банках, когда происходит такая девальвация? Нет, они будут покупать доллары. Соответственно, российские банки скоро решатся повышать ставки по депозитам и будут меньше кредитовать экономику. То есть то, что происходит сейчас, — это спекулятивная игра при полном попустительстве Центрального банка, которая приведет к торможению российской экономики при невозможности быстро выйти из рецессии.
Слабый рубль. Хорошо это или плохо?
Рубль на протяжении всего года продолжает обновлять исторические минимумы. Россияне бьют тревогу, опасаясь дефолта и повышения цен. Но наши чиновники держатся оптимистично и даже пытаются заступиться за падающую на глазах национальную валюту. Чего только стоит недавнее высказывание министра промышленности и торговли Дениса Мантурова, который воодушевленно заявил, что падение курса рубля – это «круто».
Так хорошо это или плохо — слабый рубль? Давайте разберемся.
Выигрывает ли от слабого рубля промышленность?
Слабый рубль выгоден, прежде всего, ориентированному на экспорт сектору экономики: предприятиям нефтегазового сектора, металлургическим предприятиям, производителям удобрений. Они получат значительные выгоды просто от увеличения выручки, пересчитанной в рубли. В то же время их затраты в основном происходят так же в рублях.
В проигрыше остаются отрасли, чья деятельность неразрывно связана с внутренним потреблением, основную часть своей выручки они получают в рублях, а материалы, комплектующие и оборудование закупают за рубежом.
Кроме того, российские предприятия имеют достаточно много внешних долгов. При этом доход они получают в рублях, а займы номинированы в валюте. Соответственно нагрузка из-за изменения курса в сторону ослабления рубля создает дополнительные трудности при погашении долгов. В некоторых случаях это означает либо поддержку из бюджета, либо неминуемое банкротство.
Выигрывает ли от ослабления рубля государство?
Я уже много писала на эту тему и, безусловно, считаю, что российским властям выгодно поддерживать низкий курс рубля. По сути, девальвация рубля – один из способов безболезненно в короткий срок наполнить казну и значительно снизить дефицит федерального бюджета (Подробнее ➤).
Продавая подорожавшие доллары и евро, государство без труда выполняет свои обязательства — выплачивает и индексирует пенсии и зарплаты бюджетникам, рассчитывается с долгами. Но такая стратегия в перспективе ухудшает экономическую ситуацию в стране.
Выигрывает ли от ослабления рубля народ?
Ослабление рубля всегда влечет за собой рост цен на продукты питания и другие товары. Поэтому для населения «дешевый рубль» означает падение покупательской способности денег.
Наша страна импортирует более 50% товаров. За импорт Россия расплачивается в валюте, а значит, весь импорт дорожает.
Таким образом, при падении национальной валюты, например на 20%, покупательная способность населения падает на 10%.
От импорта очень сильно зависит ситуация на продовольственном рынке. Сельское хозяйство закупает импортные семена и оборудование, что дороже обходится при слабом рубле. Например, доля импортных семян в посеве сахарной свеклы, подсолнечника, картофеля и овощей составляет более 50%. А значит, вся эта продукция при падении курса российской валюты автоматически дорожает.
Естественно, при высоком долларе дорожают импортные товары: бытовая техника, одежда, обувь, косметика, автомобили. Станут дороже зарубежные перелеты и, следовательно, вырастут цены на туристические услуги.
И, конечно же, обвал рубля влечет за собой обесценивание наших с вами сбережений.
«Доля потребления импорта промышленностью в нашей стране высокая, и далеко не все производители могут его заменить быстро. Есть позиции, которые в России просто не производятся. Поэтому утверждение Мантурова о пользе слабого рубля очень спорное. Рост курса доллара несет негативный эффект как для всей экономики, так и для рядовых граждан. Для промышленности (добывающей, обрабатывающей) растут затраты на механизмы, комплектующие. В агропроме рост доллара означает увеличение затрат на производство сельхозпродукции, ведь в нашей стране используется импортная техника, запчасти, пестициды, корма для животных. Это означает рост цен на базовую продукцию АПК – зерно, а вместе с ним и на остальные продукты питания – начиная от круп и заканчивая мясом, молоком», – считает руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев.
В долгосрочной перспективе негативные последствия от ослабления рубля ощутят на себе все граждане. Ведь даже отечественные производители будут вынуждены повышать цены в случае роста цен на импортное сырье, а также малый бизнес, реализующий товары народного потребления.
Все это приведет лишь к дальнейшему обнищанию населения. При отсутствии роста доходов повышение цен сказывается на покупательской способности россиян. Граждане массово начинают экономить. В результате сокращаются обороты торговли и промышленности, бюджет недополучает доходы, и государство вынуждено сокращать социальные затраты.
И это как спираль, когда каждое следующее ухудшение доходов населения приносит все больше негативных последствий для всей экономики страны.
Дорогие читатели, мне очень важно ваше мнение по поводу прочитанной публикации.
Если публикация вам понравилась, прошу поддержать ее и поставить лайк, если не понравилась – дизлайк.
Эксперты подтвердили опасения россиян: девальвацию ждут после Нового года
Обвал рубля вероятен в январе
Относительно стабильная ситуация на валютном рынке, которая складывалась в течение всего этого года, тем не менее не успокоила россиян. Большинство населения уверено, что сразу после Нового года рубль ждет мощное падение: доллар будет стоить 81-82 рубля, а евро — свыше 92 рублей. Таковы результаты исследования, проведенного крупнейшим порталом по изучению рынка труда.
Фото: Лилия Шарловская
Исследовательский центр портала, опросив 1,6 тысячи россиян старше 18 лет, выяснил, что респонденты считают: после новогодних каникул курс доллара поднимется до 81,6 рубля, евро — до 92,3 рубля. Это на добрых 10% выше текущих биржевых значений, которые в настоящий момент составляют 73-73,5 за доллар, 82,5-83 за евро.
При этом опрос показал: курс доллара отслеживают около четверти россиян, курс евро — всего 17%. Мужчины интересуются новостями с валютной биржи активнее женщин. Россияне до 34 лет заинтересованы сильнее тех, кто старше. Респонденты с доходом выше среднего следят за котировками чаще тех, кто зарабатывает меньше. Однако и мужчины и женщины, и молодые и старые, и богатые и не очень в массе своей ожидают провала рубля.
Кстати, опрос ЦБ, проведенный в ноябре, показал схожую картину: 50% населения ждут дальнейшего ослабления национальной валюты. Ноябрьская динамика еще больше плеснула пессимизма в костер курсовых ожиданий. В последний месяц осени рубль спикировал на 10%, опустившись до 76 за доллар, что снова разбудило страх девальвации у российских граждан.
В принципе, у этого массового пессимизма есть основания. Пережив двадцатипроцентную девальвацию в прошлом году, рубль не смог отыграть ни копейки у доллара в текущем, несмотря на рост цен на нефть до максимумов за 6 лет и беспрецедентный скачок стоимости газа в Европе.
Примечательно, что сценарий резкого падения рубля существует не только в головах у большинства обывателей, но и в прогнозах ряда финансовых структур и известных экономических аналитиков. Например, Наталия Орлова, главный экономист «Альфа-банка», пророчит доллар по 80 рублей, отмечая в качестве факторов давления на российскую нацвалюту растущие геополитические риски, масштабный отток капитала и грядущее ужесточение политики Федеральной резервной системы США.
Скажем, если до конца декабря ухудшится геополитическая обстановка, ужесточится санкционная риторика, а нефть начнет понижаться в цене, то в начале будущего года доллар подорожает до 80 рублей, а евро превысит 86 рублей, считает руководитель Школы практического инвестирования Федор Сидоров.
Плохие новости по распространению штамма «Омикрон» вкупе с нагнетанием российско-украинской напряженности способны поднять доллар в диапазон 78-80 рублей, полагает Марк Гойхман, главный аналитики TeleTrade.
Однако, судя по свежему соцопросу, российское население оптимистические прогнозы в отношении курса рубля не убеждают. И людей можно понять: россияне привыкли к тому, что периоды стабилизации, а тем более укрепления рубля, случаются редко и продолжаются недолго. Зато падения бывают резкими, долгими и болезненными. И если 2021 год выдался для рубля относительно спокойным, это значит одно: в 2022-м – жди шторма.