Чем выше риск инструмента тем

Риск и доходность портфеля активов

Что такое риск и доходность ценных бумаг?

Этот показатель обычно считается в процентах, причем для низкорисковых инвестиций в годовых, а высокорисковых – в процентах за месяц.

Рисками считаются разные вероятности неполучения планируемого результата, самая серьезная из которых – вероятность потери капитала

Измеряется этот показатель также в процентах, никогда не бывает равным нулю (риски существуют всегда).

Риск и доходность – то, что должен оценивать каждый человек, когда принимает решение вложить во что-либо деньги. Это в равной степени касается как покупки биржевых активов, так и открытия вклада в банке.

Категории риска активов

По степени рискованности все активы можно разделить на три класса:

Низкорисковые инструменты

К этой категории относятся долговые ценные бумаги (корпоративные и гособлигации, депозиты, векселя).

Максимально надежными являются государственные бумаги, весомости банковским депозитам придает факт надзора и гарантий вкладов от государства

Еще один тип актива данного класса – корпоративные бумаги. Поскольку их котировки зависят и от успехов самого бизнеса непосредственно, и от политических и экономических рисков государства.

Среднерисковые инструменты

К разряду активов со средней степенью риска относятся долевые ценные бумаги (акции). Здесь доходность может складываться из выплат по процентам и возможного роста стоимости актива. Доходность по акциям можнт превышать доходность по облигациям, но и риски инвестирования возрастают.

Высокорисковые инструменты

В России производные инструменты торгуются на срочном рынке Московской биржи (FORTS).

Создаем портфель ценных бумаг

Доходность и риск ценных бумаг – главная забота инвестора. Смысл создания портфеля активов в том, чтобы пытаться достичь необходимого уровня доходности, при этом стараясь снизить риски.

Инвестиционный портфель включает в себя ряд ценных бумаг и может принадлежать частному лицу, компании или нескольким людям/организациям на правах долевого участия

Активы в составе портфеля могут быть одного типа (например, только акции) или самые разные (акции, облигации, фьючерсы, опционы, недвижимость, драгоценные металлы).

Как снизить риски?

Риск и доходность портфеля можно регулировать за счет диверсификации, то есть покупки разных активов (знаменитый совет «не класть все яйца в одну корзину»). С этой же целью стоит с особым вниманием выбирать любые финансовые инструменты.

Да и само объединение активов в один портфель делается для снижения рисков. Стоимость каждого финансового инструмента колеблется нередко в противоположные стороны: убытки по одному из активов могу обернуться прибылью по другому.

Виды инвестиционных портфелей

Риск и доходность каждого актива и их соотношение между собой определяет в сумме вид инвестиционного портфеля. Источник дохода по активам разделяет финансовый инструмент на портфели роста и портфель дохода.

Портфель роста

Он складывается из растущих в цене ценных бумаг компаний. Инвестор, создавая себе такой портфель, рассчитывает на рост цены актива и на выплату дивидендов.

Портфели роста бывают трех типов:

Портфель дохода

Такой портфель создается с целью обеспечения хорошего текущего дохода и получения выплат по процентам и дивидендам.

Портфели дохода могут быть двух типов:

При этом как у портфеля роста, так и у портфеля дохода цель одна – защитить инвестиции и по возможности избежать убытков, которые могут возникнуть как в результате снижения курсовой стоимости, так и вследствие уменьшения размеров выплат по процентам.

Поэтому инвестору стоит регулярно оценивать состояние рынка и состав портфеля, чтобы вовремя заменять активы, приносящие низкую прибыль или убыточные, на высокодоходные ценные бумаги.

Как регулировать риск и доходность портфеля

Инвестору нужно помнить золотое правило диверсификации. Важно, чтобы ценных бумаг было несколько, и каждая занимала значимую, но не доминирующую часть портфеля. В таком случае, если какой-то из активов начнет резко дешеветь, поддержать общую доходность и скомпенсировать убытки смогут остальные ценные бумаги.

Диверсификация снижает риски, в результате чего доходность сохраняет плавную динамику. К тому же инвестор всегда может избавиться от актива, который перестал приносить ему желаемый доход, и приобрести более перспективный

Источник

Как измерить риск инвестиций

И как понять, на какой риск можно идти

Средняя доходность американского рынка акций с 1965 года — около 10% годовых.

Но если вы вложите в американские акции на один год, вы можете получить доходность и −37% — такой результат получили инвесторы в 2008 году. Это риск инвестиций в акции.

Интуитивно все понимают: риск — это вероятность провала. Например, вы ожидали доходность 10% годовых, а получили 40% убытка. Это реализовался риск. Очевидно, что нужно уметь как-то оценивать вероятность такого исхода.

Риск — сложная штука, потому что это уравнение со многими неизвестными. Зачастую риск оценивается по историческим данным и в некотором смысле это как управление автомобилем по зеркалу заднего вида.

Говорить о рисках сложно и интересно. Этим и займемся.

Почему важна оценка риска

Перед инвестированием желательно оценить риск с учетом целей и возможностей. В зависимости от того, сколько у вас денег и на какой срок вы вкладываете, вам подойдут разные инструменты и стратегии.

Например, у вас есть свободные 100 тысяч рублей и вы хотите за год превратить их в 200 тысяч. Тогда покупаете на все деньги акции одной компании второго эшелона и задерживаете дыхание. Риск высокий: в масштабах года эти акции могут обесцениться и на 25%, и на 50%, и даже на 100%. Но могут и подняться в цене на столько же.

Если у вас есть стабильный источник дохода и вы инвестируете часть денег на старость, вам может быть важен долгосрочный результат, но не так страшно, если в следующем году инвестиции обесценятся на треть, а еще через год вырастут вдвое. В таком случае вы можете часть денег инвестировать в рискованные ценные бумаги, а часть — в консервативные инструменты.

Идти на риск или нет — зависит от вашего финансового положения

Если вы планируете уже сейчас жить на деньги от инвестиций, то скачки в доходности и потоках платежей могут быть недопустимы, ведь вам нужен стабильный доход. В таком случае вам подойдут более предсказуемые инструменты, такие как банковские депозиты, короткие государственные облигации или фонды облигаций.

Обычно считается так:

Но у всего есть нюансы.

Премия за риск

Считается, что за более высокий риск инвесторы получают более высокую доходность. Это называется премией за риск.

Если вам нужна стабильность, вы покупаете менее рискованные инструменты, но получаете по ним меньший доход. Если вы готовы рисковать, то покупаете более рискованные инструменты и это может принести больший доход. А может не принести. А может принести убыток.

Чем выше риск, тем выше возможный доход. Ключевое слово — возможный.

Кухонный анализ риска

Прежде чем перейти к качественному и количественному анализу, немного кухонной философии. У аналитиков есть сложные формулы и модели, по которым они считают риск. Они полезны для своих задач, но на практике для нас не так уж нужны. В формулах и моделях используется довольно небольшое число входящих параметров, а мир бесконечно разнообразен и сложен. Поэтому все финансовые расчеты довольно условны и легко разбиваются о суровую реальность с бесконечным числом неизвестных.

Я веду к тому, что для оценки рисков не обязательно погружаться в математические дебри. Просто посмотрите на то, что происходит вокруг.

ЦБ отзывает у банков по три лицензии в неделю. Рискованно ли в такой ситуации иметь депозиты в российских банках или покупать их облигации? Еще как!

В 2007—2008 годах американский рынок акций потерял 45% своей капитализации из-за финансового кризиса. Рискованно ли вкладывать в акции, даже американские? Да!

В 1989 году индекс фондового рынка Японии достиг значения в 38 957 пунктов, но больше никогда к этому значению не возвращался и сейчас находится на уровне около 20 000 пунктов (то есть на 50% ниже). Всегда ли можно досидеть в подешевевших акциях до выхода в прибыль? Пока непонятно, но, как показывает японский рынок на горизонте в 30 лет, не всегда.

19 сентября 2008 года российский индекс РТС вырос на +22,39% за один день. 6 октября 2008 года этот же индекс за один день потерял 19,10%. Готовы ли вы к таким горкам?

Инвестиции на фондовом рынке — это риск. Желательно иметь представление о его размере, чтобы это не стало сюрпризом. Одним способом оценить риск даже без специальных знаний может быть просто изучение того, что случалось ранее, хоть по «Википедии».

Маркировка риска на продуктах

Фонд FXRL на российские акций имеет самый высокий уровень риска — 7; фонд FXUS на американские акции — 5; а фонд денежного рынка FXMM — 1, самый низкий. Это значит, что акции FXRL могут завтра сильно подешеветь или подорожать. Если они подешевеют, то вы получите временный убыток. А вот акции FXMM завтра будут стоить примерно столько же, сколько и сегодня. На них вы не заработаете сумасшедшей доходности, но и точно не потеряете деньги. Правда, слово «точно» в ценных бумагах применять нельзя: риск хотя и низкий, но не нулевой.

Простенькие оценки риска на продуктах не позволяют оценить абсолютный размер риска, но позволяют сравнивать разные инструменты, чтобы понять, какие менее, а какие более рискованные.

Качественный анализ и кредитные рейтинги

Пример качественного анализа — кредитные рейтинги специальных агентств, таких как «Мудис», «Фитч» и «Эс-энд-пи». Люди в агентствах изучают, как устроена компания, что там у нее с партнерами, рынками, экономикой и всем остальным.

Рейтинг показывает, насколько компания надежная и вернет ли долги

На базе экспертных оценок отдельных факторов формируется рейтинг — некое число или буква, которая объясняет, насколько компания хороша. У одних агентств качественные оценки являются основой рейтинга, у других используются наряду с количественными, о которых позже. Рейтинги «кредитные», поэтому они обычно применяются к оценке риска в облигациях, то есть какова вероятность, что компания займет и не вернет.

Кредитные рейтинги не подразумевают какой-то точной вероятности дефолта эмитента. Однако существуют исследования, которые сопоставляют банкротства с рейтингом.

Например, полистайте исследование «Эс-энд-пи»: за последние пять лет было 0 дефолтов эмитентов с хорошим «инвестиционным» рейтингом и 412 дефолтов эмитентов с «неинвестиционным» рейтингом, означающим очень опасный дерзкий актив.

«Инвестиционный» — это вроде как безопасный, вкладывайтесь, мужики. «Неинвестиционный» — сами понимаете.

Источник

Риски и инструменты

На прошлом уроке мы разобрали, что такое инвестиции на бирже и что для них нужно. Выяснили, что инвестор не может обойтись без брокеров, и определили главные критерии, по которым стоит выбирать своего партнёра по инвестициям.

Инвестиции — дело рискованное. И не только на бирже. Любые вложения денег могут провалиться. Банк, в котором лежит депозит, может обанкротиться. Квартиру, купленную для сдачи, могут затопить соседи. А если держите все деньги в одной валюте, может наступить очередной чёрный понедельник, и их станет в разы меньше.

Словарь Инвестиционный риск — это вероятность, что вы не получите прибыль от вложений денег или вовсе их потеряете.

Но рисками можно управлять: покупать страховки, выбирать менее рискованные варианты, а в идеале — распределять свои вложения в разные инструменты, отрасли и бумаги, как мы учили вас на уроке о диверсификации.

Риски на бирже

Торговля на бирже также предполагает разные риски. Они могут распространяться на целую страну или даже весь мир в виде больших кризисов, на определённую отрасль, а могут касаться конкретных компаний. Чем разнообразнее ваш портфель, тем больше рисков вы предупреждаете.

Словарь Диверсифицировать, или разнообразить, свой портфель — значит вложиться в несколько финансовых инструментов (акции, облигации, индексы и валюту) разных стран и отраслей.

Чем более выгодным кажется способ вложений, тем выше вероятность потерять на нём деньги. И чем более рискованный инструмент, тем большую доходность он предлагает. Потому что не может гарантировать её на сто процентов.

Про основные финансовые инструменты биржи мы расскажем подробно на следующих уроках. А пока разберём, какие риски они подразумевают.

Акции компаний

Акции растут и падают в зависимости от уровня благосостояния компании. Они тоже могут быть более и менее рискованные. Например, акции «голубых фишек», то есть крупнейших стабильных компаний, не так подвержены риску обвала, как бумаги молодых и растущих компаний.

Облигации

Облигации выпускают либо частные компании, либо государственные структуры. И это влияет на их риски.

Когда вы покупаете корпоративные облигации, вы даёте компании в долг с процентами. По уровню риска инструмент похож на акции: у компании может что-то пойти не так, и она не вернёт вам проценты, а может, и всю сумму долга. У большинства компаний, выпускающих облигации, есть рейтинг кредитоспособности от рейтинговых агентств. Чтобы снизить риски, стоит отдавать предпочтения облигациям с хорошими показателями.

А вот облигации федерального займа и другие государственные считаются самыми низкорискованными, потому что выплаты по ним гарантированы государством. При этом доходность по ним, как правило, не сильно больше ключевой ставки страны.

Биржевой фонд (ETF или БПИФ)

Биржевой фонд состоит из кусочков — акций или облигаций разных компаний. Например, в Фонде акций российских компаний содержатся 44 разные акции. Вы покупаете сразу кусочек и Газпрома, и Сбербанка, и ЛУКОЙЛа. И если у нескольких из них будут проблемы, вы не так остро их почувствуете за счёт остальных компаний фонда. В каком-то смысле, покупая фонд, вы берёте себе готовый диверсифицированный портфель.

При этом многие фонды связывает общая характеристика: это могут быть компании из одной страны или отрасли. То есть, если пострадает, например, целая отрасль, это коснётся большинства участников соответствующего ей биржевого фонда.

Фьючерсы, опционы и маржинальная торговля

Фьючерсы и опционы — два вида финансовых контрактов между продавцом и покупателем на бирже. Первый обязывает приобрести актив по фиксированной цене в определённый срок. Опцион не обязывает, а лишь даёт право на такую покупку.

Маржинальная торговля или, торговля с плечом, — это когда инвестор берёт у брокера в кредит деньги, чтобы провести сделку в разы больше, чем сам может себе позволить. В разы возрастают и риски: если сделка проваливается, кредит всё равно придётся отдать.

Фьючерсы, опционы и торговля с плечом — инструменты очень рискованные, на них можно как заработать, так и сильно потерять. Большинству частных инвесторов, особенно новичкам, они не подходят — слишком сложная механика и большие риски.

Никогда не инвестируйте в инструменты, о которых ничего не знаете

Читайте дальше

Дарим баллы за открытие счёта

«Яндекс.Инвестиции» — информационный сервис, с помощью которого пользователь имеет возможность заключить договор о брокерском и депозитарном обслуживании с Брокером (Банк ВТБ (ПАО)), а также осуществлять обмен информацией с Брокером в целях заключения и исполнения указанного договора. Яндекс не осуществляет деятельности по инвестиционному консультированию, информация, размещаемая на сервисе, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Яндекс не является поверенным Брокера или пользователя, не оказывает платных услуг пользователям. Уровень риска, информация о доходности, выгодности курса и об удержании налогов брокером носит справочный и предположительный характер, может не учитывать комиссии третьих лиц, отдельные налоговые обязательства, обязательства по уплате налога клиентом самостоятельно и иные факторы, подробнее в Справке. Возмездное приобретение подписки Яндекс.Плюс не является условием доступа к сервису.

Источник

Инвестиционные инструменты: какие бывают и как их правильно выбирать

Обзор основных инвестиционных инструментов и советы по выбору оптимального варианта вложений.

Чтобы деньги не обесценивались, нужно заставить их работать. Вы можете разместить сбережения на депозите, купить облигации федерального займа (ОФЗ) или крупных компаний, стать владельцем акций, приобрести недвижимость или вложиться в валюту. Способов инвестировать — множество. В этой статье мы расскажем, на что стоит обращать внимание при выборе финансовых инструментов и как создать сбалансированный инвестиционный портфель.

Виды инвестиционных инструментов

Инструмент инвестирования — это актив, в который инвестор вкладывает деньги, чтобы получить выгоду. Все инструменты инвестирования можно разделить на:

Критерии оценки инструментов инвестирования

Прежде чем вложить деньги в тот или иной инструмент, его нужно изучить. Вот несколько критериев, на которые стоит обратить внимание:

В большинстве случаев выбор инвестиционных инструментов зависит от отношения инвестора к риску. Тем, кто не собирается рисковать, стоит выбирать активы с низкой степенью риска, — ОФЗ, вклады, драгметаллы. Инвесторы, готовые рискнуть ради повышенной ставки, могут присмотреться к акциям, ПИФам, валюте, инструментам срочного рынка.

Рассмотрим преимущества и недостатки самых распространенных инструментов инвестирования.

Акции

Акции — это ценные бумаги, подтверждающие владение долей в капитале компании. Они дают возможность получить дивиденды в случае положительных финансовых результатов предприятия, а также зарабатывать на разнице между ценой покупки и ценой продажи.

Особенности инвестирования в акции:

Среди инвесторов, которые ценят надежность и стабильность, особой популярностью пользуются акции «голубых фишек». «Голубыми фишками» на инвестиционном сленге принято называть акции крупнейших и наиболее надежных компаний. Как правило, это лидеры индустрии, которые прошли проверку временем.

Вот несколько базовых признаков «голубых фишек»:

При выборе акций следует обращать внимание на график биржевых котировок, историю дивидендных выплат, перспективы развития бизнеса, структуру акционерного капитала и дивидендную политику. Просмотрите финансовые результаты работы акционерного общества за прошедшие периоды, изучите прогнозы аналитиков и сделайте собственные выводы.

Облигации

Облигации — это выпущенные компанией долговые ценные бумаги. Покупая их, инвестор фактически предоставляет заем эмитенту (компании или государству). За пользование деньгами эмитент облигации обязуется выплатить инвестору проценты — купоны.

При выборе облигаций следует обратить внимание на уровень доходности, ликвидность ценной бумаги и сроки погашения.

ОФЗ — облигации федерального займа — одни из самых надежных инструментов инвестирования. В качестве заемщика по ним выступает государство в лице Минфина РФ.

Совет: если вы хотите получить от инвестиций больше, покупайте ОФЗ на индивидуальный инвестиционный счет. В этом случае ваш доход будет складываться из купонных выплат и ежегодного налогового вычета — 13% от суммы, внесенной на ИИС. В течение года благодаря налоговому вычету можно получить до 52 000 рублей (т. е. 13% от суммы до 400 000 рублей).

Важно: чтобы воспользоваться налоговым вычетом, нужно иметь официальный налогооблагаемый доход, например зарплату. ИИС должен действовать не менее 3 лет. Если вы решите закрыть счет раньше, полученные вычеты придется вернуть.

Банковский вклад

Самым популярным и простым способом инвестирования считается внесение денег на депозит. Рассчитывать на высокую прибыль по банковским вкладам не стоит, ведь их доходность в 2020 году составляет всего 4,2-7% годовых.

Между банком и вкладчиком подписывается депозитный договор. В нем указывают процентные ставки и сроки предоставления денежных средств в пользование банком.

Среди преимуществ банковских вкладов можно выделить незначительные риски. К недостатку относится низкая доходность, которая едва покрывает инфляцию.

Помимо ценных бумаг и депозитов, инвестор может вложить деньги в паевые инвестиционные фонды. ПИФ — это вид коллективных инвестиций, при которых инвесторы являются собственниками долей в имуществе фонда.

В состав портфеля ПИФа могут входить акции, облигации, валюта, драгоценные металлы, ETF и другие инструменты фондового рынка. Чтобы собрать его самостоятельно, инвестору пришлось бы потратить много времени и денег. В случае с ПИФом — всю работу по созданию портфеля и управлению активами берет на себя управляющая компания.

Чтобы стать участником ПИФа, достаточно купить пай — именную ценную бумагу, подтверждающую право на долю в фонде. От изменения стоимости паев и будет зависеть доход инвестора.

Недвижимость

Ещё один распространенный способ вложения денег — покупка недвижимости. Главная задача инвестора — выбрать ликвидный объект и грамотно им распорядиться.

Заработать на недвижимости можно двумя способами:

Следует знать! В период кризиса цены на жилье и коммерческую недвижимость снижаются. Поскольку за любым кризисом всегда следует фаза восстановления, стоит покупать объекты жилой и торговой инфраструктуры именно в этот момент. В долгосрочной перспективе объект может подорожать.

Драгметаллы

Если вы не хотите разбираться в финансах, следить за ситуацией на рынке и самостоятельно выбирать активы для инвестиций, обратите внимание на доверительное управление (ДУ). Вот, как это работает: вы выбираете готовую инвестиционную стратегию, исходя из своих целей и интересов, а реализует ее профессиональный управляющий. Он управляет активами в ваших интересах и регулярно отчитывается о результатах.

Особенности доверительного управления:

ДУ отличается высокой ликвидностью, поскольку деньги можно вывести в любой момент (разумеется, если такой пункт присутствует в договоре). Помните, от профессионализма управляющего будет зависеть успех ваших капиталовложений.

Собственный бизнес

Для открытия собственного бизнеса нужно иметь внушительный первоначальный капитал. Есть несколько способов открыть свое дело:

Перед открытием своего дела или покупкой доли в бизнесе внимательно изучите рынок. Взвесьте степень возможных рисков, уровень доходности стартапа или действующего предприятия.

Что нужно запомнить

На рынке существует множество инструментов инвестирования, которые отличаются риском и уровнем доходности. Вложения в акции и ПИФы сулят потенциально высокую доходность, но являются рискованными. А вот банковские вклады, драгоценные металлы и ОФЗ считаются относятся к низкорисковым инструментам и позволяют защитить капитал от просадок в условиях кризиса. Чтобы лучше понимать, какие инструменты подходят именно вам, стоит четко определить финансовые цели и пройти процедуру риск-профилирования.

Источник

Чем выше риск инструмента тем

Выбор инструментов у современных инвесторов крайне широк: от «классических» акций и облигаций до криптовалюты и IPO. При этом основными при их выборе по-прежнему остаются два неразрывно связанных критерия: риск и доходность.

По уровню риска все инвестиционные инструменты можно условно разделить на 3 группы: высокорисковые, среднерисковые и низкорисковые. Непосредственно под риском в данном случае подразумевается высокая вероятность не вернуть вложенные средства или получить существенно меньшую в сравнении с предполагаемой или обещанной прибыль.

На этом моменте у неосведомленного инвестора может возникнуть вполне логичный вопрос: зачем вкладывать средства в инструменты с высоким риском, если есть шанс получить прибыль, практически ничем не рискуя? На него мы и постараемся дать ответ, но для начала приведем конкретные примеры

Виды высокорисковых инструментов

К высокорисковым инструментам, фактически, относятся любые активы, обещающие крайне высокий (от 30 и более) процент дохода за минимальные сроки.

Чаще всего к ним относятся:

· Венчурные инвестиции – финансирование в новые, малоизвестные, но потенциально прибыльные проекты для дальнейшей продажи собственной доли в случае их успеха. Типичный пример – стартапы, продвигающие инновационную идею, которая, в теории, может «выстрелить». Точно оценить шансы на успех крайне сложно или вовсе невозможно, поэтому и уровень риска не получить ожидаемую прибыль вернуть вложенные средства остается высоким.

· ПАММ-счета – участие в групповом инвестировании, управляемом привлеченным трейдером. Степень риска здесь зависит от профессионализма управляющего ПАММ-счетом и принятых им решений, оценить и повлиять на которые инвесторы не могут. Соответственно, в случае неудачи, убытки несут все участники, включая самого трейдера.

· Хедж-фонды – еще один вид групповых инвестиций, подразумевающий передачу собственных средств отдельно созданной компании (хедж-фонду), которая будет использовать их для инвестирования в различные виды активов за небольшой процент от их стоимости или уровня полученной прибыли. С одной стороны, это дает возможность частному инвестору принимать участие в сделках, требующих очень крупных вложений и сулящих высокий доход, с другой – деятельность подобных организаций не регулируется государством.

· Акции – инвестиции в акции также считаются высокорисковыми, но лишь отчасти, так как на бирже можно найти как активы мировых гигантов (к примеру, Appleили Facebook), стабильно дорожающие год от года, так и небольших компаний, которые могут быстро обанкротиться при возникновении внутренних или внешних проблем. Для того чтобы отличить акции с высоким уровнем риска от активов с низким, требуется определенный опыт и чутье, приобретенное непосредственно во время биржевой торговли.

Почему их выбирают?

Как уже было отмечено во вступлении, риск напрямую связан с доходностью, причем зависимость между ними прямая, то есть, чем он выше, тем выше потенциальная прибыль. Более того, получить ее можно с существенно более короткие сроки, чем при покупке низкорисковых активов. Именно эта особенность – возможность быстро и много заработать, и является основным движущим фактором для многих инвесторов.

Выбор в пользу рискованных вложений происходит осознанно далеко не всегда. Особенно часто подобные решения принимаются начинающими трейдерами, которые ведут торговлю импульсивно и хотят получить доход от своих вложений в минимальные сроки. К сожалению, в подавляющем большинстве случаев подобные инвестиции оборачиваются полной потерей средств. Однако этот факт не говорит о том, что высокорисковые инструменты не имеют права на жизнь.

Они пользуются определенной популярностью и у опытных и профессиональных трейдеров и инвесторов. В основном, их предпочитают активные трейдеры, ведущие агрессивную торговлю и зарабатвающие на краткосрочных колебаниях цен активов.

Также инструменты с высокой степенью риска активно используются при формировании так называемых сбалансированных инвестиционных портфелей. В целом, они рассчитаны на получение 5-10% дохода в течение достаточно длительного срока – от 3 до 5 лет, поэтому количество агрессивных инвестиций в них не превышает 10%.

Таким образом, несмотря на серьезные финансовые риски, такие инструменты при определенном опыте и умелом обращении, вполне могут принести прибыль, поэтому продолжают существовать на рынке и пользоваться спросом.

Выбор инструментов у современных инвесторов крайне широк: от «классических» акций и облигаций до криптовалюты и IPO. При этом основными при их выборе по-прежнему остаются два неразрывно связанных критерия: риск и доходность.

По уровню риска все инвестиционные инструменты можно условно разделить на 3 группы: высокорисковые, среднерисковые и низкорисковые. Непосредственно под риском в данном случае подразумевается высокая вероятность не вернуть вложенные средства или получить существенно меньшую в сравнении с предполагаемой или обещанной прибыль.

На этом моменте у неосведомленного инвестора может возникнуть вполне логичный вопрос: зачем вкладывать средства в инструменты с высоким риском, если есть шанс получить прибыль, практически ничем не рискуя? На него мы и постараемся дать ответ, но для начала приведем конкретные примеры

Виды высокорисковых инструментов

К высокорисковым инструментам, фактически, относятся любые активы, обещающие крайне высокий (от 30 и более) процент дохода за минимальные сроки.

Чаще всего к ним относятся:

· Венчурные инвестиции – финансирование в новые, малоизвестные, но потенциально прибыльные проекты для дальнейшей продажи собственной доли в случае их успеха. Типичный пример – стартапы, продвигающие инновационную идею, которая, в теории, может «выстрелить». Точно оценить шансы на успех крайне сложно или вовсе невозможно, поэтому и уровень риска не получить ожидаемую прибыль вернуть вложенные средства остается высоким.

· ПАММ-счета – участие в групповом инвестировании, управляемом привлеченным трейдером. Степень риска здесь зависит от профессионализма управляющего ПАММ-счетом и принятых им решений, оценить и повлиять на которые инвесторы не могут. Соответственно, в случае неудачи, убытки несут все участники, включая самого трейдера.

· Хедж-фонды – еще один вид групповых инвестиций, подразумевающий передачу собственных средств отдельно созданной компании (хедж-фонду), которая будет использовать их для инвестирования в различные виды активов за небольшой процент от их стоимости или уровня полученной прибыли. С одной стороны, это дает возможность частному инвестору принимать участие в сделках, требующих очень крупных вложений и сулящих высокий доход, с другой – деятельность подобных организаций не регулируется государством.

· Акции – инвестиции в акции также считаются высокорисковыми, но лишь отчасти, так как на бирже можно найти как активы мировых гигантов (к примеру, Appleили Facebook), стабильно дорожающие год от года, так и небольших компаний, которые могут быстро обанкротиться при возникновении внутренних или внешних проблем. Для того чтобы отличить акции с высоким уровнем риска от активов с низким, требуется определенный опыт и чутье, приобретенное непосредственно во время биржевой торговли.

Почему их выбирают?

Как уже было отмечено во вступлении, риск напрямую связан с доходностью, причем зависимость между ними прямая, то есть, чем он выше, тем выше потенциальная прибыль. Более того, получить ее можно с существенно более короткие сроки, чем при покупке низкорисковых активов. Именно эта особенность – возможность быстро и много заработать, и является основным движущим фактором для многих инвесторов.

Выбор в пользу рискованных вложений происходит осознанно далеко не всегда. Особенно часто подобные решения принимаются начинающими трейдерами, которые ведут торговлю импульсивно и хотят получить доход от своих вложений в минимальные сроки. К сожалению, в подавляющем большинстве случаев подобные инвестиции оборачиваются полной потерей средств. Однако этот факт не говорит о том, что высокорисковые инструменты не имеют права на жизнь.

Они пользуются определенной популярностью и у опытных и профессиональных трейдеров и инвесторов. В основном, их предпочитают активные трейдеры, ведущие агрессивную торговлю и зарабатвающие на краткосрочных колебаниях цен активов.

Также инструменты с высокой степенью риска активно используются при формировании так называемых сбалансированных инвестиционных портфелей. В целом, они рассчитаны на получение 5-10% дохода в течение достаточно длительного срока – от 3 до 5 лет, поэтому количество агрессивных инвестиций в них не превышает 10%.

Таким образом, несмотря на серьезные финансовые риски, такие инструменты при определенном опыте и умелом обращении, вполне могут принести прибыль, поэтому продолжают существовать на рынке и пользоваться спросом.

© 2021 Just2Trade Online Ltd

Just2Trade Online Ltd сертифицирована и регулируется Кипрской Комиссией по ценным бумагам и биржам в соответствии с лицензией No.281/15 от 25/09/2015.

Адрес: Just2Trade Online Ltd
10 Chrysanthou Mylona, MAGNUM HOUSE
3030 Limassol, Cyprus

Заявление об ограничении ответственности:
Вся информация и материалы, размещенные на сайте компании могут использоваться исключительно с разрешения компании. Для получения дополнительной информации обратитесь к представителям компании.

Предупреждение о рисках:

Торговля финансовыми инструментами связана с существенным риском. Стоимость инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться, и инвесторы могут потерять свой капитал. В случае маржинальной торговли потери могут значительно превышать изначально инвестированный капитал. С подробной информацией о рисках, связанных с торговлей на финансовых рынках, можно ознакомиться в разделе Общие правила и условия оказания инвестиционных услуг
Инвестиционные риски, связанные с торговлей криптовалютой описаны здесь.

Источник