Чем вызван спрос на никель
Цены на никель достигли годового максимума. Кто от этого выиграет?
Акции «Норникеля» подорожали на 2% и обновили годовой максимум благодаря повышению спроса на никель и палладий. В четверг, 18 июля, на торгах в Лондоне котировки никеля выросли до максимума за год. Это произошло из-за недостатка предложения на рынке.
«С начала года цена никеля выросла на 38%. Никель продемонстрировал наибольший рост в секторе промышленных металлов. Спрос на металл поддержали положительная макростатистика и продолжающаяся политика активного стимулирования экономики со стороны китайских властей», — рассказал руководитель отдела аналитических исследований Альфа-Банка Борис Красноженов.
Спрос на никель остается высоким со стороны автомобильной промышленности. Производство электромобилей увеличивается, а никель является ключевым элементом для производства аккумуляторных батарей. Добавление никеля в батареи позволяет увеличить дистанцию, которую электрокар сможет преодолеть без подзарядки.
Помимо этого, цены на никель поддерживает снижение запасов на Лондонской бирже металлов, сообщили в Альфа-Банке. По данным ING, запасы никеля на Лондонской бирже металлов упали до самого низкого уровня за шесть лет — 149 тыс. тонн.
Дополнительно росту цен способствовал возможный запрет на экспорт никелевой руды из Индонезии с 2022 года, сообщили в Альфа-Банке. Индонезия является одним из крупнейших экспортеров руды в мире.
Спрос на никель в 2019 году будет расти, сообщили в обзоре рынка металлов эксперты компании «Норникель». По их прогнозам, спрос может подняться на 4,6% по сравнению с прошлым годом. В «Норникеле» также ожидают дефицита палладия в текущем году. Спрос на этот металл в 2019 году по-прежнему превышает предложение, что вызвано несоответствием между производством и потреблением. Такая ситуация на рынке палладия будет сохраняться еще в течение трех-четырех лет.
Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее
Норникель: интересна ли компания к покупке?
Палладий с начала года каждый месяц обновляет свои локальные максимумы. Никель также находится вблизи локального хая. Связано это в первую очередь с восстановлением мировых экономик после коронавируса и активными стимулами со стороны государств, а также с инвестициями в зеленую инфраструктуру и спросом на металлы со стороны электрокаров. Однако мы ожидаем, что после ухода краткосрочных факторов поддержки цены на никель и палладий окажутся под давлением.
В этой статье расскажем:
В марте цена на никель заметно снизилась по сравнению с началом года после объявления Tsingshan, крупнейшего в мире производителя никеля, о том, что он переоборудует часть своего NPI (никельсодержащий чугун) в никелевый штейн для производства сульфата никеля аккумуляторного качества для электромобилей. Также давление на цену оказала нехватка полупроводников, что, в свою очередь, снизило производство автомобилей и электрокаров, в которых используется никель.
Текущие цены на никель снова находятся на уровне начала 2021 года
Основной спрос на никель (65-70%) формируется производителями нержавеющей стали. При этом основная доля спроса никеля приходится на Китай (
49% или 1 170 тыс. тонн). Основной спрос со стороны нержавеющей стали приходится на продукты из металла (38%), машиностроение (29%) и стройку (12%). По мнению аналитиков, рост этих отраслей составит
5–6% в 2021 году, что соответствует росту спроса на никель. Мы не ожидаем резкого роста спроса на никель и считаем, что предложение сможет удовлетворить такой спрос.
По оценкам Норникеля, спрос на никель в 2020 году составил 2 420 тыс. тонн, а предложение — 2 530 тыс. тонн, что образовало профицит в размере 110 тыс. тонн. Норникель ожидает роста спроса на никель в 2021 году до 2 570 тыс. тонн (+6% г/г.), а предложения — до 2 640 тыс. тонн (+4% г/г.), что снизит профицит до 75 тыс. тонн. Таким образом, снижение спроса или повышение предложения будет сильнее давить на цену никеля, так как рынок никеля находится в профиците.
Тайфун, бушующий на Филиппинах, закончился в конце апреля. Тем не менее, цена на никель продолжила рост в начале мая, так как потребуется время, чтобы полностью возобновить экспорт филиппинской руды в Китай.
Мы ожидаем, что с полным восстановлением поставок руды в Китай цены на никель в ближайшие месяцы могут скорректироваться. Помимо этого, цена может оказаться под давлением из-за продолжающегося дефицита полупроводников в мире. Аналитики считают, что автопроизводители пополнят дефицит полупроводников в конце этого года или в начале в следующего, так как рост мощностей на полупроводники займет время.
Дефицит полупроводников может сдержать рост цен на палладий 
Палладий растет 3-й месяц подряд из-за низких процентных ставок и ускорения глобального роста. Такой рост в большей мере был вызван выбытием объемов (
380 тыс. унций палладия, около 3–4% мирового предложения) на затопленных рудниках Норникеля.
Основной спрос на палладий (
80%) формирует автомобильная промышленность, остальную часть спроса занимают стоматология, электроника и ювелирное производство. Ожидается, что спрос на автомобили в 2021 году превысит спрос 2019 года. Однако существует вероятность того, что автомобильный спрос приблизится к уровню 2019 года, но не сможет его превысить из-за нехватки полупроводников для машин.
Мы ожидаем, что промышленный спрос будет незначительно выше в 2021 году, чем в 2020. Ожидается, что спрос на стоматологию вырастет из-за процедур, отложенных из-за пандемии. Спрос со стороны нефтяной промышленности немного увеличится, тогда как потребности в химической и электротехнической отраслях, вероятно, будут ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Основными производителями палладия являются Россия (43,4%) и Южная Африка (33,4%), а остальную часть занимают США (6,7%), Канада (9,5%) и другие страны (7,0%). 
Аналитики прогнозируют, что поставки палладия вырастут примерно на 20% до
252 млн тонн. Основной рост предложения произойдет на фоне открытия шахт в Южной Африке, так как во времена COVID-19 правительство временно закрыло много шахт по добыче палладия. Также восстановлению поставок в Южной Африке будет способствовать переработка некоторых запасов Anglo American Platinum. Российские и Американские поставки незначительно вырастут.
По оценкам Норникеля, дефицит металла в 2021 г. составит 400 тыс. унций, а по оценкам Британского банка Standard Chartered — 1 млн унций. При этом рынок находится в дефиците уже 9 лет подряд.
Мы ожидаем, что цены на палладий будут под давлением из-за выхода Норильского рудника «Октябрьский» на свои плановые объемы добычи. Также 1 июня планируется начать постепенное возобновление добычи руды на руднике «Таймырский».
Более того, Ford, General Motors, Volkswagen и другие крупные автопроизводители сокращают производства автомобилей из-за проблем с нехваткой чипов. Это также может вызвать сильное давление на цену палладия в ближайшем будущем, так как основной потребитель этого металла — катализаторы в автомобилях.
Что делать с Норникелем?
Компания, которая добывает и продает никель и палладий — ГМК Норникель. Доля выручки палладия — 39%, меди — 23%, а никеля — 22%. 
Мы не считаем Норникель интересной инвестицией на горизонте года. Мы ждем давления на цены на палладий и никель. Кроме того, компания перестает быть дивидендной фишкой, так как вступает в инвестиционную фазу. Было предложено изменить дивполитику: платить дивиденды не из EBITDA (показатель, который не учитывает капзатраты), а из FCF. Таким образом, объем див. выплат снизится.
Мы считаем, что сейчас та точка, когда имеет смысл частично или полностью фиксировать прибыль в акциях компании и перекладываться в более перспективные идеи.
Статья написана в соавторстве с аналитиком Марком Пальшиным
Литий и никель растут: как в них вложиться?
Цены на литий растут уже целый год. С осени 2020 года они увеличились в 4 раза. Не отстают цены на никель и медь: с прошлой весны +70 и +100% соответственно.
В чем же причина такого роста?
Главную роль тут сыграл рост производства электромобилей. Долгое время цены на литий были под давлением из-за перепроизводства и расти начали относительно недавно. Это произошло благодаря сокращению запасов и все большему развитию электротранспорта.
Всё дело вот в чём: литий, никель и медь – незаменимые компоненты литий-ионных аккумуляторов, используемых в электротранспорте. Медь, кроме того, применяется в электросетях, это дает ей дополнительное преимущество. Ведь с переходом на электромобили потребуется обновление ещё и сетевой инфраструктуры.
Наконец, в отличие от железа или алюминия, литий и никель – редкие металлы. Их месторождения расположены в отдельных точечных областях земного шара.
По прогнозу Bloomberg, к 2030 году ожидается более чем пятикратное увеличение спроса на литий, никель и медь со стороны производителей литий-ионных батарей. Поэтому есть все основания полагать, что рост цен на данные металлы будет продолжаться.
Какие компании добывают медь, никель и литий?
Таблица добывающих компаний, которые производят хотя бы один из этих металлов:
Правда, далеко не у всех представленных компаний цветные металлы занимают значительную долю в выручке. Например, среди них есть добывающие гиганты:
Мультипликаторы данных компаний сильно отличаются в меньшую сторону (кроме Glencore, у которой большая доля меди).
Какие акции привязаны к литию?
Наиболее концентрированную ставку на медь и литий помогут сделать следующие акции:
Однако давайте исключим из списка Livent как слишком маленькую и убыточную, а вместо неё добавим Albemarle.
Таким образом, в список чемпионов попадают компании Southern Copper, Freeport-McMoran и Albemarle. Они адекватно оценены по мультипликаторам и дают наибольшую долю выручки по нужным металлам.
Справедливую стоимость данных компаний оценить с помощью метода DCF не удается по следующим причинам:
Высокая нестабильность свободного денежного потока и дивидендов;
Низкая дивидендная доходность.
Такие компании подойдут только для долгосрочных портфелей как ставка на рынок электромобилей. Главным риском в данной ситуации будет переход к какой-либо другой технологии изготовления батарей, которая не предполагает такие объёмы лития и никеля.
Газпром начинает добывать литий
Интересная новость пришла 7 октября.
Газпром (GAZP) и ООО «Иркутская нефтяная компания» подписали соглашение о совместной разработке минерализованных подземных вод Ковыктинского месторождения, богатых соединениями лития. Контракт был заключён в рамках Петербургского международного газового форума.
Иркутская нефтяная компания уже располагает технологиями для переработки литийсодержащих вод, поэтому она и была привлечена Газпромом в данный проект.
Точных цифр и объемов потенциальных запасов пока не сообщается, однако новость сама по себе интересная. Возможно, последовав примеру Газпрома, и другие российские компании задумаются о добыче лития.
Мнение аналитиков InvestFuture
Инвестиции в компании, добывающие литий, никель и медь, однозначно можно назвать интересными как минимум на ближайшее десятилетие. Однако не все компании, имеющие дело с данными металлами, одинаково хороши с точки зрения структуры выручки и мультипликаторов.
Аналитик Иван Черненко, редактор Никита Марычев.
Готовь никель летом, а электрокары зимой. Три добытчика для инвестора
В природе никель в основном присутствует в виде оксидов, силикатов и сульфидов. Белый металл используется для производства нержавеющей стали, обеспечивая прочность и антикоррозионные свойства. В последние годы спрос на никель растет, поскольку востребован для индустрии электромобилей и массовом производстве дешевых электронных устройств.
Рассмотрим три компании, добывающие никель, которые доступны частному инвестору.
О рынке никеля
• Ежегодно в мире производится более 2 млн т никеля. Мировые запасы металла оцениваются в 94 млн т.
• 73% общемировых запасов находится в Индонезии, Австралии, Бразилии, Новой Каледонии и России. Индонезия и Австралия обладают крупнейшими в мире запасами никеля.
• Считается, что значительные залежи никеля присутствуют в металлических конкрециях, обнаруженных в глубоком море: оцениваются в 290 млн т. Доступ к ним станет возможным только с развитием в будущем технологий глубоководной добычи полезных ископаемых.
• Сталелитейная промышленность была основным перерабатывающим звеном, на долю которого приходилось 70–80% общего мирового спроса. Основными потребителями металла были Китай, ЕС, Япония и США. Сейчас наибольшие темпы роста показывает перерабатывающий сектор по производству аккумуляторов.
Перспективы потребления никеля
— Согласно данным Research and Markets, в ближайшие два года мировое производство металла превысит 2,76 млн. т. Среднегодовой темп роста никелевой промышленности ожидается на уровне 3%.
— Fitch Solutions ожидает, что в период 2021–2030 гг. среднегодовой темп роста спроса на никель для производства батарей электрокаров составит 29,2%, опережая спрос на литий и кобальт. Эта оценка значительно выше прогноза, сделанного компанией в 2018 г. в связи с пересмотром в сторону повышения прогнозов продаж EV.
— Fitch ожидает, что катоды с преобладанием никеля будут предпочтительны для автомобилей большой грузоподъемности. Однако нехватка никеля класса 1 для батарей может подтолкнуть автопроизводителей к поиску литий-железо-фосфатных (LFP) батарей для EV массового спроса.
Крупные компании сектора
ГМК Норникель (GMKN) — российская компания, являющаяся крупнейшим производителем никеля и палладия в мире. В 2020 г. заняла I место в мире, добыв никеля в размере 235,7 тыс. т. Один из крупнейших в мире производителей платины и меди. Компания также производит кобальт, родий, серебро, золото, иридий, рутений, селен, теллур и серу.
Выручка
— Согласно консенсус-прогнозу, ожидается рост выручки на 12% к концу 2021 г. В 2022 г. прогнозируется увеличение на 4%.
Прибыль
— EPS, согласно прогнозам, увеличится в 2021 г. на 137% г/г. В 2022 г. ожидается снижение на 1% по отношению к 2021 г.
Дивиденды
— Прогноз дивидендной доходности на 12 мес. — 9–10% годовых.
Техническая картина
Сформированный импульс роста в марте 2021 г. указывает на долгосрочную цель в районе 29 250–30 600 руб. (потенциал роста +18–24%). Эта область совпадает с верхней границей восходящего канала. Сейчас акции торгуются над зоной покупок 23 300–23 900 руб. Текущие цены выглядят интересными для наращивания длинных позиций в дивидендную часть долгосрочного портфеля.
Vale S.A. (VALE) — бразильская горнодобывающая компания заняла II место в мире по добыче никеля за 2020 г., объем добычи 183,7 тыс. т. Руководство компания заявило, что в ближайшие годы увеличит производство никеля на 70%, до уровня 360 тыс. т в год. Основной вклад внесут рудники в Индонезии.
Компания работает в трех основных направлениях:
— Черные металлы — производится железная руда и железорудные окатыши, марганец для использования в качестве сырья в сталеплавильном производстве.
— Базовые металлы — занимается добычей никеля и побочных продуктов производства: медь, золото, серебро, кобальт. Также предлагает металлы платиновой группы.
— Уголь — добыча металлургического и энергетического угля.
Выручка
Согласно консенсус-прогнозу, от бизнеса ожидают роста выручки в 2021 г. на 56%, в 2022 г. снижение — на 12% г/г.
EPS
Согласно прогнозам, в 2021 г. ожидается рост на 132%, в 2022 г. снижение — на 26%.
Выплата дивидендов на акцию
— В 2020 г. средняя дивидендная доходность составила 3,3% годовых.
— Прогноз дивидендной доходности к концу 2021 г. — 7,8–8,4% годовых.
Коэффициент выплаты дивидендов
В ближайшие годы ожидается Payout ratio 32–35%, что является консервативным значением с потенциалом для дальнейшего роста.
Техническая картина
Малый игрок на рынке никеля
Materion (MTRN) — производитель современных инженерных материалов, используемых в производстве полупроводников, а также в аэрокосмической и оборонной промышленности, бытовой электронике и автомобилестроении. Производит медь и никель в различных формах, включая листы, пластины, прутья, проволоку, катанку.
Сегменты
— Из всех основных направлений компании только полупроводники выросли в 2020 г. согласно годовому финансовому отчету. Ожидается, что данный сегмент продолжит рост в 2021 и в последующие годы. Растет не только базовый объем чипа, продукция компании используется также в более продвинутых производственных узлах с помощью таких продуктов, как усовершенствованные мишени для распыления и химические вещества, используемые при осаждении атомных слоев.
— Промышленный сегмент является крупнейшим в составе выручки и составляет около 20% продаж. Materion хорошо зарекомендовала себя в области тяжелого машиностроения, где у компаний Caterpillar и Deere наблюдается заметное восстановление спроса.
— На долю направления Аэрокосмической и оборонной промышленности пришлось 13% продаж в 2020 г. Руководство компании ожидает устойчивый постоянный спрос на оборону, но реальное восстановление в аэрокосмической отрасли, скорее всего, будет в 2022 г.
— На сегмент Автомобили приходится около 7% продаж. В 2021 г. ожидается рост доли за счет повышения темпов строительства и сборки авто. Компания использует компоненты, применяемые в более продвинутых системах: оптические компоненты для ADAS и материалы для создания литий-ионный аккумуляторов.
У Optics Balzers низкое присутствие на рынке США, но сильные позиции в Европе и Азии, которые Materion сможет использовать для увеличения клиентской базы и перекрестных продаж продуктов на разных рынках.
Оценка
Компания выглядит дорогой по мультипликатору P/E=25,4, форвардный P/E=22, что на 45% выше медианного значения по сектору базовые материалы. Форвардный показатель P/S=1, что на 28% лучше медианного по сектору.
Производимые компанией материалы могут быть технически сложными, однако они не обеспечивают значимой рентабельности по сравнению с хорошо управляемыми сталелитейными компаниями. Дополнительно эта продукция также подвержена циклическому спросу.
Техническая картина
Для долгосрочного дивидендного портфеля интересными выглядят ГМК Норникель и Vale. В портфель акций роста на малую долю можно рассмотреть Materion, однако потенциал сопоставим или меньше, чем у рассмотренных дивидендных коллег.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Распродажи возобновились. Сбербанк в лидерах снижения
Как заработать на ИИС до 100%
Рынок США. Три дозы вакцины спасут от омикрона
МТС vs Ростелеком. Какая акция интереснее
Нефть снова растет. Кого из нефтяников добавить в портфель
О чем предупреждал глава JPMorgan еще год назад?
10 акций роста. Экспертиза Индекса Next Generation 50
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
История цен на никель
В 2021 года сбои в добыче и производстве никеля временно ограничат поставки
Восстановление спроса на нержавеющую сталь поддерживает цены на никель
Растущее потребление никеля в батареях для электромобилей приведет к дефициту на рынке?
Прогнозы цен на никель: сколько будет стоить металл в течение следующих пяти лет?
Как начать торговать никелем в 2021 году
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Рост цен прекратился, когда китайская группа компаний Tsingshan Group – крупнейший в мире производитель нержавеющей стали и никельсодержащего чугуна – сообщила, что планирует выпускать никель для аккумуляторов на своих заводах в Индонезии. Эта новость опровергла слухи о нехватке никеля для аккумуляторных батарей, которые были движущей силой роста в первом квартале.
История цен на никель
Китай начал производить различные сорта NPI в 2005 году, чтобы удовлетворить растущий спрос в производстве нержавеющей стали. Никельсодержащий чугун заменил традиционное сырье – никель и лом нержавеющей стали. Поскольку производство никельсодержащего чугуна в Китае быстро росло, в 2010 году оно превысило 160 000 тонн, спрос на никель снизился, что привело к падению цен на металл.
И хотя производство NPI в 2020 году упало примерно до 605 000 тонн, по всей вероятности, в 2021 году оно возрастет, так как Китай и Индонезия наращивают свои мощности: промышленный парк Morowali способен выпускать более 213 000 тонн, а промышленный парк Weda Bay the 90 000 тонн.
Расширяющиеся мировые производственные мощности, вероятно, не позволят ценам на никель вернуться на рекордно высокие уровни.
В 2021 года сбои в добыче и производстве никеля временно ограничат поставки
Российский производитель высококачественного никеля, компания “Норникель”, ожидает, что производство в этом году сократится: в первой половине 2021 года работа Октябрьского и Таймырского рудников была приостановлена. Согласно отчетам Норникеля, производство в первой половине года упало на 26% в годовом выражении до 79 000 тонн.
Добыча на рудниках была приостановлена из-за их подтопления грунтовыми водами. Октябрьский рудник начал работать в полную силу только в середине мая, а работы на Таймырском руднике можно будет продолжить в полной мере только к концу ноября.
Работа компании Glencore в Австралии и Новой Каледонии также была приостановлена в первой половине 2021 года, из-за чего производство никеля снизилось на 47 700 тонн за первые шесть месяцев года – это на 14% ниже аналогичного периода прошлого года.
Производство никеля в Садбери в Канаде компанией Vale возобновилось только со второй недели августа, когда закончилась забастовка, длившаяся с 1 июня. 4 августа производитель и профсоюз подписали новый пятилетний коллективный договор, благодаря чему двухмесячное приостановление работы было окончено.
Восстановление спроса на нержавеющую сталь поддерживает цены на никель
В результате воздействия COVID-19, спрос на продукцию из нержавеющей стали (бытовая техника, автомобили и т. д.) в 2020 году упал на 0,8% по сравнению с 2019 годом.
28 апреля в своем отчете INSG написала:
По прогнозам INSG, в связи с восстановлением мирового спроса производство никеля вырастет до 2 673 млн тонн в год, это на 12% выше уровня 2020 года.
Оптимистичные прогнозы INSG по спросу на никель в 2021 году подтверждаются ростом производства нержавеющей стали в Китае.
Китай – крупнейший в мире производитель нержавеющей стали. По данным Совета производителей нержавеющей стали Китая, объем производства стали в первой половине 2021 года подскочил до 16,24 млн тонн, что на 20,8% чем за аналогичный период прошлого года. В этом году потребление нержавеющей стали в Китае также резко выросло на 24,2% по сравнению с предыдущим годом, и достигло 2,7 млн тонн в первой половине 2021 года.
Восстановление спроса на нержавеющую сталь способствовало росту цен на никель в августе, но общее предложение никеля по-прежнему превышает спрос.
По данным INSG, положительное сальдо рынка никеля в этом году оценивается в 45 000 тонн, для сравнения в 2020 году положительное сальдо составляло 108 000 тонн.
Растущее потребление никеля в батареях для электромобилей приведет к дефициту на рынке?
Поскольку в ближайшие десять лет количество электромобилей будет расти по мере того, как различные страны осуществляют политику по снижению выбросов углекислого газа в атмосферу, использование никеля в аккумуляторах электромобилей будет расти очень быстро.
Спрос на никель в секторе производства электромобилей к 2025 году может вырасти до 600 000 тонн, и, по данным Уилла Адамса, руководителя отдела исследований цветных металлов и аккумуляторов агентства Fastmarkets, на долю этого сектора будет приходиться 24% всего мирового рынка никеля объемом 2,5 млн тонн.
Именно поэтому некоторые специалисты считают, что к 2030 году на рынке может возникнуть дефицит никеля, так как предложение будет отставать от спроса. Растущий спрос на аккумуляторы подкрепляет бычьи прогнозы Morgan Stanley и Fitch Solutions по никелю на 2024-2025 годы.
По данным Института никеля, все чаще используются литий-ионные аккумуляторы, для производства которых нужен никель, и эта тенденция будет нарастать. В двух наиболее часто используемых видах аккумуляторах, никель-кобальт-алюминиевых (NCA) и никель-марганец-кобальтовых (NMC), используется 80% и 33% никеля соответственно.
Специалисты INSG говорят:
Итак, каковы прогнозы цен на никель на следующие несколько лет?
Прогнозы цен на никель: сколько будет стоить металл в течение следующих пяти лет?
Изучая мнения аналитиков, вы должны помнить, что их оценки могут быть ошибочны. Всегда проводите собственные исследования, учитывая текущие рыночные условия.
Как начать торговать никелем в 2021 году
Что вы думаете о рынке сырьевых товаров? Вы можете торговать никелем с использованием контрактов на разницу (CFD) на Capital.com. Трейдинг CFD позволяет спекулировать на изменении цен сырьевого товара, не покупая при этом сам актив.
CFD контракты позволяют зарабатывать как на положительных, так и на отрицательных движениях цены. Если вы ожидаете, что цена никеля продолжит рост, то открывайте длинную позицию, а если думаете, что она упадет, то открывайте короткую позицию.
Будучи продуктом с кредитным плечом, CFD-контракты позволяют максимизировать прибыль, которая может быть существенной на таких волатильных активах, как сырьевые товары. Впрочем, вы должны помнить и о рисках торговли контрактами на разницу, которая аналогичным образом многократно увеличивает и возможные убытки в ситуациях, когда цена движется против вашей позиции.
Убедитесь, что вы понимаете принцип работы CFD-контрактов прежде, чем начнете работать с ними. Проведите собственные исследования и при принятии решений обязательно помните о своем отношении к риску, и никогда не вкладывайте больше, чем готовы потерять.
Узнайте больше о торговле CFD в нашем подробном руководстве. Зарегистрируйтесь на Capital.com и оставайтесь в курсе цен на никель, анализов и прогнозов по этому металлу, чтобы вовремя обнаруживать наилучшие возможности для трейдинга.
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Цена никеля в большей степени зависит от спроса и предложения. Поскольку высококачественный никель необходим в производстве батарей для электромобилей, спекуляции на растущем спросе на электромобили привели к росту цен на никель. Кроме того, из-за пандемии COVID-19 и различных сбоев производство никеля в 2020 году было снижено, что, в свою очередь, привело к снижению поставок и росту цен.
Цена никеля в большей степени зависит от спроса и предложения. Рост спроса на электромобили и нержавеющую сталь, вероятно, будут поддерживать спрос на никель. Предложение также является ключевым фактором, поскольку перебои в добыче и производстве в мире также существенно влияют на цену никеля.
Рост применения никеля для аккумуляторов электромобилей поддерживал цены металла. Впрочем, будет никель правильной инвестицией в вашем случае или нет, зависит от ваших инвестиционных целей и состава портфеля. Всегда проводите собственные исследования и никогда не инвестируйте больше, чем вы готовы потерять.
Добыча и производство никеля стоят дороже, чем меди, поэтому цена никеля выше, чем цена меди.