Фонд fxde что случилось

Сплит FXDE произойдет 9 сентября. Перед этим два дня не будет торгов

9 сентября 2021 года будет проведено дробление с коэффициентом 1 к 100 фонда УК FinEx на рынок акций Германии (тикер FXDE). Согласно сообщению Московской биржи, накануне операции c 7 по 8 сентября торги акциями фонда будут приостановлены.

В результате вместо одной “старой” акции владельцы получат по 100 “новых”. А стоимость одной бумаги наоборот снизится в сто раз. Общая стоимость чистых активов фонда не изменится.

На 30 августа FXDE торговался в районе 3144 рублей или 36 евро. Таким образом после сплита одна акция будет стоит около 31 рубля или 0,36 евро.

Снижение цены позволит привлечь инвесторов с меньшими капиталами, увеличит ликвидность инструмента и даст возможность точнее управлять диверсифицированными портфелями.

ISIN-код бумаги IE00BD3QJN10 останется прежним, то есть никаких проблем с учетом быть не должно. Дробление не влечет налоговых последствий, срок владения бумагой не обнулится.

FinEx Germany UCITS ETF имеет в своем составе 45 акций крупных и средних немецких компаний. Среди его активов доли в SAP, Siemens, Allianz, BASF, Deutsche Telekom и других лидерах европейской экономики. Комиссия — 0,9%. Подробнее о составе, доходности, плюсах и минусах читайте в нашем обзоре.

Ирландская компания будет делить и другие свои фонды. Но какие конкретно и когда, пока не известно. Если исходить из нынешней цены “немецкого” фонда как отсечки, то под сплит должны попасть как минимум FXRL (акции российских компаний), FXUS (акции компаний США), FXCN (акции китайских компаний).

Источник

FXDE: важные особенности фонда на акции компаний Германии

FinEx Germany UCITS ETF представляет собой портфель немецких акций, собранный в соответствии с индексом Solactive GBS Germany Large & Mid Cap Index NTR. В активах фонда бумаги четырех десятков фирм (SAP, Siemens, Allianz, BASF, Daimler и другие), составляющих основу европейской экономики. Поэтому часто розничные инвесторы используют FXDE для региональной диверсификации в качестве общеевропейской бумаги. На что стоит обратить внимание перед покупкой — в нашем обзоре.

Общая информация о FXDE

Инфраструктурные расходы (общий размер комиссии или коэффициент общих затрат, TER) — до 0,9% в год от стоимости чистых активов (СЧА). Списания закладываются в ежедневную цену акции.

Состав FXDE

УК осуществляет прямые инвестиции в фондовый рынок ФРГ, покупая бумаги в точной пропорции с составом индекса Solactive GBS Germany Large & Mid Cap Index NTR (ISIN — DE000SLA34A3). На март 2021 года в него входят 45 крупных и средних эмитентов.

Финэксовский продукт следует не за самым известным индексом Германии DAX, в который включены только 30 крупнейших по капитализации фирм. Solactive GBS Germany Large & Mid Cap Index отслеживает также и эмитенты со средней капитализацией. По заверению индекс-провайдера, он охватывает 85% немецкого рынка.

Индекс рассчитывается в евро с учетом полной доходности. То есть в его динамике заложена реинвестиция дивидендов. Он взвешен по капитализации: чем дороже компания, тем больше ее доля. Раз в полгода (в мае и ноябре) состав индекса пересматривается. Кроме того, новые бумаги могут включаться после IPO ежеквартально.

На данный момент совокупная доля топ-10 эмитентов превышает 57% индекса. Так себе диверсификация.

По отраслям ситуация лучше. Наибольшие доли у производителей товаров повседневного спроса, IT-сектора, промышленности, финансового сектора и здравоохранения.

Самостоятельно собрать такую корзину активов на Мосбирже невозможно. На этой площадке пока из зарубежных эмитентов представлены только американцы. Некоторые немецкие бумаги можно приобрести на Санкт-Петербургской бирже. Однако выбор там ограничен, повторить индекс не получится.

FXDE обладает одним из важнейших преимуществ торгуемых фондов — посильная для частного инвестора цена при относительно широком наполнении. Одна акция сейчас торгуется примерно за 2850 рублей или чуть более 31 евро. А, к примеру, акция Siemens AG стоит больше 130 евро. То есть для точной репликации нужна довольно приличная сумма.

Обновление! В начале сентября 2021 год был проведен сплит (дробление) акций FXDE с коэффициентом 1 к 100. Цена одной бумаги стала в сто раз меньше.

Доходность и сравнение с бенчмарком

С момента запуска в 2013 году и до марта 2021 года стоимость акции FXDE выросла на почти 43% в евро и на 190% в рублях. Понятно, что рублевая доходность получилась из-за девальвации российской валюты.

FXDE — это индексный ETF. Значит должен максимально повторять движение бенчмарка, в идеале отставая в пределах размера комиссии за управление (TER). То есть на 0,9%.

До августа 2019 года ETF наполнялся по другому индексу — MSCI Daily TR Net Germany Local Index. В нем порядка семи десятков эмитентов, поэтому напрямую сравнивать его с индексом от Solactive нельзя.

На сайте FinEx ошибка слежения (среднегодовое отклонений дневных доходностей ETF от индекса-бенчмарка) указана в размере 0,24%. Самостоятельно проверим эти данные по котировкам за последний год.

С точки зрения управления вопросов не возникает. Фонд точно следует за бенчмарком.

А вот с точки зрения доходности видим, что за год в базовой валюте практически ничего не заработано.

И это главное, что нужно знать о рынке ФРГ. В последние как минимум 20 лет он не показывает сверхдоходности. Посудите сами: FXDE сейчас находится на уровнях, которые уже показывал не только перед кризисом марта 2020 года, но и в 2018 и 2015 годах.

На графике прекрасно видны и глубокие просадки. В общем это не инструмент для быстрого, пассивного и спокойного заработка валюте.

При этом долгосрочно Germany UCITS ETF даже с консервативной доходностью может быть полезен. Для диверсификации полезно вкладывать не только в акции привычных нам российских или раскрученных американских компаний, но и в другие страны. ФРГ — неплохой вариант, и ETF на ее рынок как раз дает простую возможность для таких инвестиций.

Активы номинированы в евро, поэтому он может стать хорошим дополнением к аллокации по иностранным валютам..

Сравнение с конкурентами: фонды на Европу на Мосбирже

У желающих диверсифицировать инвестиции европейскими активами не такой уж и большой выбор. На MOEX сейчас только два таких торгуемых фонда. Первый — это рассматриваемый нами ЕТФ от Финэкса.

Второй — БПИФ УК Альфа Капитал «Европа 600». Тикер — AKEU, ISIN — RU000A100Q43.

Внутри продукта Альфы по факту только один актив — акции иностранного ETF iShares STOXX Europe 600 UCITS. Это фонд (тикер — EXSA, ISIN код — DE0002635307) германского подразделения одной из крупнейших мировых инвестиционных домов BlackRock. В его составе шесть сотен бумаг большой, средней и малой капитализации из 17 стран.

Важное обстоятельство — AKEU торгуется только за евро. Бумагу Финэкса можно купить как за евро, так и за рубли. При этом цена пая у Альфы более демократичная.

Бумаги очень не похожи друг на друга. Советуем выбирать, какая больше подходит вам, после всестороннего их изучения.

Плюсы и минусы FXDE

Хорошее о рассматриваемом фонде:

Нехорошее о рассматриваемом фонде:

Главное

FinEx Germany UCITS ETF — это уникальный для нашего рынка фонд, активы которого составляют акции главных компаний локомотива экономики Европы. Провайдер показывает высокое качество управление уже более семи лет.

Валюта активов — евро, поэтому в рублях у бумаги исторически высокая доходность. Однако в базовой валюте ситуация не столь радужная: акции даже самых надежных эмитентов подвержены падениям, а взрывного роста рынок ФРГ не обещает.

Данный ETF можно рассматривать как средство региональной диверсификации. В долгосрочной перспективе германский рынок прогнозируемо остается сильным и стабильным.

Источник

Разбор фонда: FinEx Акции немецких компаний (FXDE ETF)

FXDE ETF — это биржевой фонд от управляющей компании FinEx, направленный на вложения в лидирующую экономику Европы — Германию.

Он состоит из ценных бумаг крупнейших компаний Германии, таких, как Siemens, Deutsche Telekom, SAP, Volkswagen, Allianz, Adidas и других. Фонд покрывает 85% фондового рынка страны — конечно же, крупнейшего в Европе.

FXDE ETF номинирован в евро, а на Московской бирже его можно купить как за рубли, так и за евро (у некоторых брокеров).

Давайте разберём его подробнее. Не забудьте поставить статье ваш плюс и подписаться на канал.

Как работает этот биржевой фонд

FXDE ETF следует индексу Germany Large & Mid Cap Index NTR от компании Solactive. Этот индекс отслеживает немецкие компании крупной и средней капитализации (акции которых доступны публично на бирже) и учитывает в своих расчётах в том числе их дивиденды.

На данный момент индекс состоит из 45 фирм, доля которых определяется согласно их рыночной капитализации. ТОП-10 компаний составляют чуть меньше 60% индекса.

На данный момент индекс делится на отрасли следующим образом:

Ребалансировка индекса происходит 4 раза в год, 2 из которых — с потенциальным включением новых компаний в индекс.

Биржевой фонд FXDE ETF полностью повторяет указанный индекс, покупая акции входящих в него фирм в нужных соотношениях и производя ребалансировки вслед за ним. Полученные дивиденды реинвестируются в ценные бумаги.

Результативность фонда

С момента своего создания котировки фонда в рублях росли, в среднем, почти на 21% в год:

Котировки в рублях с ноября 2013-го по сентябрь 2020-го

Однако, нужно понимать, что большая часть этого роста сложилась из-за девальвации рубля.

Если брать базовый индекс в евро, то рост составил около 85.5% за 12 с лишним лет, или 6.93% годовых:

Стартовое значение индекса — 526.17 пунктов

А если взять меньший период — последние пять лет, то хорошо видно большую волатильность и отсутствие стабильного позитивного тренда:

Рост с сентября 2015 года составил около 18%. И тут даже сложно говорить о какой-то среднегодовой доходности — чисто математически она составляет 3.59% годовых, но вы посмотрите ещё раз на график.

Но давайте возьмём сценарий, когда этот фонд покупается для того, чтобы защитить рублёвые накопления от инфляции. Справляется ли он с этой задачей? Вот график:

За последние 5 лет, уже после большой девальвации конца 2014-го / начала 2015-го, рублёвые котировки выросли на 50.65%. В пересчёте на годовую доходность это будет 10.13%.

Нюансы и выводы

Если вы решите приобрести себе во владение FXDE ETF, то должны знать, что комиссия фонда составляет 0.9% в год. Она отнимается из стоимости чистых активов, а говоря проще — учитывается в котировках акций самого ETF. То есть, с вашего счёта ничего дополнительно списываться не будет.

С налогами тоже все просто — вы платите только подоходный налог 13%, если продаёте акции фонда дороже, чем их купили. А если вы их продержите дольше трёх лет, то, вполне вероятно, что платить налог вам и вовсе не придётся.

Но стоит ли покупать этот фонд?

Это очень хороший вопрос. Я вот купил его себе в среднесрочный портфель — до того как сделал этот анализ — и теперь не уверен в правильности этого решения. Рублёвая статистика за 5 лет говорит в пользу индекса МосБиржи, но за 12 лет — в пользу немецкого индекса.

Поэтому, если ваш горизонт инвестиций достаточно короткий (5 лет и меньше), есть вероятность, что компании Германии не успеют оправдать вложения в них. Но на долгосрок у него шансов выиграть больше (во всяком случае, в рублях).

На этом всё! Самое время поставить плюс статье и подписаться на канал.

Если есть желание отслеживать сделки в моих портфелях, нужно также зайти на мой телеграм-канал. Иногда я там ещё пишу спонтанные краткие мысли на финансовую тематику.

Источник

Фонд fxde что случилось

Первым фондом, по которому будет произведено корпоративное действие «сплит» (дробление акций), станет FXDE (FinEx Germany UCITS ETF).

Согласно Налоговому кодексу, корпоративное действие «сплит» (дробление акций) не имеет налоговых последствий и не влияет на сроки владения ценной бумагой или возможность получения налоговых вычетов. ISIN (уникальный номер) бумаги не изменится.

После завершения корпоративных действий по FXDE будет произведено и дробление некоторых других акций фондов FinEx ETF. Перечень, даты и коэффициенты дробления будут объявлены позже.

После сплита у частных инвесторов появится возможность приобретать или продавать акции фонда меньшими суммами. Удобство работы для частных инвесторов может привести к дальнейшему улучшению ликвидности фондов.

Прочитать подробнее о том, почему стал возможен сплит.

Последние новости

Подпишитесь и оставайтесь в курсе!

Мы будем присылать вам новости финансового рынка, новости ETF,
новые публикации и ссылки на вебинары.

ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds). Эмитенты ФинЭкс Фандс АЙКАВ (FinEx Funds ICAV) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз АЙКАВ (FinEx Physically Backed Funds ICAV) далее — Фонды. Управляющая компания ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP) (регистрационный номер ОС407513, зарегистрированный офис: 2-й этаж 4 Хилл Стрит, Лондон, W1J 5NE). Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте finexetf.com.

Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является рода офертой, в том числе побуждением к приобретению акций ETF; не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и ценные бумаги либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать инвестиционным целям инвестора. Определение соответствия ценной бумаги либо операции интересам и инвестиционным целям инвестора является задачей самого инвестора. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не дают гарантий или заверений и не принимают ответственности, в том числе за любые возможные убытки (прямые или косвенные, предвиденные и непредвиденные в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации, размещенной на данном сайте и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Данная информация не является предложением финансовых услуг и (или) индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашим инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим личным обстоятельствам, инвестиционным целям, срокам инвестирования и уровню риска, который вы готовы принять при реализации своих инвестиционных решений, является исключительно задачей инвестора. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в упомянутые здесь финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Представленная информация носит общедоступный характер, не предназначена для конкретной целевой аудитории и/или отдельного лица, не учитывает личные обстоятельства каждого инвестора (не основана на учете информации о нем) и не может рассматриваться в качестве подходящей для инвестирования конкретного лица, получившего к ней доступ.

Любая информация, предоставляемая пользователем сайта, не используется в целях определения инвестиционного профиля этого лица. Предоставляемая информация используется исключительно для формирования набора данных, на основании которых может быть решена задача, обозначенная как целевая в соответствующем разделе.

Источник

FinEx пообещал провести сплит без накладок

На третий квартал 2021 года один из крупнейших провайдеров ETF на российском рынке ирландская FinEx запланировала провести дробление акций своих фондов. В результате инвесторам с небольшими капиталами станет проще управлять портфелями.

Что известно о сплите фондов от FinEx

Сплит (от английского split, «разделение», «расщепление») — это официальная процедура дробления уже находящейся в обороте акции на несколько других с заранее объявленным коэффициентом. В результате у текущих владельцев количество принадлежащих им ценных бумаг увеличивается на этот коэффициент. А рыночная цена одной акции наоборот снижается на ту же величину.

Например в апреле-мае ВТБ провел сплит паев пяти БПИФов по формуле 1 к 10 или 1 к 40. В июне Сбер раздробил три своих продукта 1 к 100.

В процедуре задействовано большой число участников рыночной инфраструктуры. Для западных ETF помимо самого провайдера это депозитарии, кастодиан, администратор, биржи и брокеры. Поэтому процесс не всегда проходит без накладок.

В первые дни после указанных выше сплитов владельцы российских фондов видели в торговых приложениях катастрофическое падение стоимости активов. Ровно на размер коэффициента. В действительности ничего страшного не произошло, вскоре брокеры и биржа внесли корректировки.

FinEx в 2018 году также не без проблем делил свой FXRU. Поэтому сейчас УК заранее объявила о сплите. Это хорошо. ВТБ и Сбер, например, выпускали разъясняющие новости всего лишь за несколько дней до дробления. Именно поэтому многие инвесторы пугались падения.

Сплиты будут проведены без замены ISIN (международного идентификационного кода ценной бумаги). Это важно и упростит сам процесс и дальнейшие учет и работу с активами.

Какие ETF попадут под сплит и с каким коэффициентом пока не известно. Представитель компании в группе в сети ВКонтакте неофициально говорил только о фондах на Китай и Америку.

У провайдера уже есть бумаги со стоимостью около одного рубля. Можно опасаться, что все продукты приведут к подобному номиналу.

Управлять портфелем с тысячами бумаг не самое простое занятие.

С другой стороны, FinEx только в этом году запустил несколько новых фондов со стоимостью в районе 70-100 рублей. Возможно, их сплит не коснется.

Источник