Фонд fxim что это

FXIM ETF: Плюсы и минусы инвестирования

Что такое ETF FXIM?

ETF FXIM — это торгующийся на Московской бирже ETF, который вкладывает в акции IT-компаний американского рынка. Он является более дешёвым и доступным аналогом ETF FXIT.

ETF — это биржевые фонды, инвестирующие в диверсифицированные портфели из акций, облигаций или других активов. Обычно ETF и БПИФы по составу повторяют тот или иной биржевой индекс. То есть приобретая паи такого фонда на бирже, вы вкладываете в сбалансированный набор активов, входящих в индекс. Более подробно о том, что такое ETF, можете прочесть в нашей статье.

Вложение в ETF позволяет приобрести активы сразу нескольких компаний, тем самым диверсифицируя возможные риски. Если вы еще не знаете, что это такое, вот статья для вас: Что такое ETF и почему их можно сравнить с салатом Цезарь?

ETF FXIM — один из более чем 50 ETF и БПИФов, доступных для инвесторов на Московской бирже. Управляющей компанией фонда является FinEx; он доступен для покупки как в рублях, так и в долларах. Рассмотрим его подробнее.

Общая информация о ETF FXIM

Примечание: котировки в таблице и средняя доходность обновляются ежедневно, данные по активам под управлением и объёму торгов — ежемесячно. Объём торгов рассчитывается нами как среднее арифметическое ежедневных объёмов торгов за последний полный месяц. Средняя доходность рассчитывается на основе текущей котировки и котировки на дату запуска фонда. Прошлая доходность не гарантирует будущей, все числа представлены чисто в информационных целях. Инвестиции в любые финансовые инструменты, включая ETF и БПИФы, сопряжены с риском получения убытков.

Что входит в ETF FXIM?

FinEx USA Information Technology UCITS ETF – Minishares (FXIM) основан на индексе Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR. Это индекс крупнейших IT-компаний рынка США. Он похож по составу на гораздо более известный индекс NASDAQ-100, однако не повторяет его в точности (некоторые компании и их веса в этих двух индексах отличаются).

В портфель фонда входят такие акции как:

В сумме фонд инвестирует более чем в 80 акций, что обеспечивает диверсификацию активов и снижает риски. Таким образом, вкладывая в ETF FXIM, вы инвестируете средства в широкий набор акций крупнейших технологических компаний.

Структура вложений FXIM полностью совпадает со структурой вложений FXIT. Их доходность при пересчёте в одну валюту также должна совпадать. ETF FXIM был создан управляющей компанией FinEx как более дешёвый вариант FXIT, чтобы сделать инвестиции в данный фонд более доступными.

Динамика котировок ETF FXIM

ETF FXIM начал торги на Московской бирже 17 ноября 2020 года, то есть не так давно. Большой истории у данного ETF пока нет, зато его «старший брат» ETF FXIT торгуется на бирже уже много лет и за это время вырос многократно. Но не стоит забывать о рисках, падения возможны и в этом фонде.

График котировок ETF FXIM

Как приобрести ETF FXIM?

ETF FXIM торгуется на Московской бирже в долларах. Он доступен для покупки или продажи через любого российского брокера. Для этого выберите лицензированного брокера (рейтинг брокеров есть у нас на сайте) и откройте у него счёт. После этого можно найти ETF по тикеру (FXIM) в мобильном приложении или в терминале брокера и совершить покупку, а в нужный момент — продажу.

Цена фонда составляет порядка 1 доллара, что делает его доступным для покупки всем желающим, в том числе с небольшим по размеру портфелем.

Перспективы FXIM

В последние годы акции IT-сектора США продемонстрировали очень сильный рост. Крупнейшие технологические компании не только не пострадали, а наоборот выиграли от пандемии коронавируса. Лидеры сектора имеют уже миллиарды пользователей по всему миру и многомиллиардные прибыли, продолжая при этом расти и развиваться.

Однако с фундаментальной точки зрения большинство компаний сектора оцениваются довольно дорого. Рано или поздно их рост замедлится. Кроме того, ведущие IT-гиганты сталкиваются со всё более жёстким регулированием, вплоть до возможности разделения их бизнесов на части. Поэтому нужно быть осторожным при инвестировании в подобные активы.

Можно покупать ETF FXIM в моменты рыночных коррекций, когда его цена в долларах снижается на 10-15% и более от предыдущего максимумы. В последние годы такие коррекции обычно быстро выкупались, то есть акции быстро восстанавливались после просадок. Правда более глубокие падения в будущем не исключены.

Как альтернативу FXIM можно рассмотреть БПИФ TECH от Тинькофф Капитала или БПИФ AKNX от Альфа-Капитала. Они вкладывает в индекс NASDAQ-100: первый — в 40 крупнейших, второй — во все 100 компаний из индекса. Обзор TECH доступен на нашем сайте по ссылке, а здесь можно почитать про AKNX.

Хотя FXIM следует за другим индексом, его динамика отличается не очень сильно. Фонды Тинькофф и Альфа-Капитала имеют не столь длинную историю. В целом, нет особой разницы, в какой конкретно из фондов вкладываться, если вас интересуют инвестиции в IT-сектор рынка США.

Бесплатный бонус!

Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.

Источник

Обзор фондов FXIM и FXIT – инвестиции в высокотехнологические акции США

Компания FinEx начала торги фондом FXIT еще в 2013 году, но особая популярность к нему пришла только в последние годы – с ростом капитализации сектора IT-компаний США. За короткий срок (всего за 5 лет) стоимость акции ETF FXIT выросла на 224% в рублях. Сейчас цена акции FXIT превышает 9000 рублей. В 2020 году был запущен фонд-близнец FXIT под названием FXIM с гораздо меньшей стартовой ценой – всего 1 доллар. Фактически FXIM – альтернатива сплиту FXIT. Меньший лот позволит инвесторам тоньше настраивать портфель. Давайте разберемся дальше, что входит в состав фондов, каковы комиссии за управление, что там с налогообложением и стоит ли вообще входить в эти ETF. В общем, читайте обзор FXIM и FXIT.

Инфраструктура

Управляющей компанией фондов FXIT и FXIM является Finex. Если интересно – я подготовил большой обзор этой компании и ее фондов. Сама инфраструктура довольно разветвленная:

Контроль за фондами – трехсторонний (Россия, Ирландия, Люксембург), что вызывает доверие. FXIT и FXIM под соответствующими тикерами торгуются на Московской и Ирландской биржах.

Состав фондов FXIM и FXIT

Так как FXIM и FXIT являются фондами-близнецами и различаются только своей стоимостью, то и состав у них абсолютно идентичен.

Оба фонда следуют за индексом Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR. Этот индекс в целом похож на знаменитый Nasdaq, но при этом включает в себя большее количество эмитентов (104 против 100) и веса между акциями распределены по-другому.

Наибольшей долей в FXIT и FXIM обладают следующие акции:

ТОП-10 занимает почти 58% общего веса индекса, при этом группе FAANG (правда, без Amazon) «принадлежит» 34,04%. В ТОП-20 входят также акции Adobe, Netflix, Intel, AT&T, Salesforce, Cisco, Qualcomm, Broadcom, Accenture и Texas Instruments.

В целом состав FXIM и FXIT очень хорош, но в отличие от того же QQQ (и его российской «обертки» AKNX) в нем нет ряда значимых активов, которые задали жару в 2020 году в плане роста, например, Tesla (доля в индексе Nasdaq – 4,71%) и того же Amazon (доля – 9,79%).

Поэтому называть FXIM и FXIT полным аналогом QQQ неправильно. Скорее, это альтернатива QQQ (и AKNX).

Кстати, и FXIT, и FXIM образованы методом физической репликации, т.е. управляющая компания напрямую покупает акции, входящие в состав индекса.

Все дивиденды реинвестируются, увеличивая стоимость пая. FinEx платит налог 15% с дивидендов американских акций как резидент Ирландии, в то же время как российские БПИФы платят налог 30% – например, тот же AKNX при получении дивидендов от QQQ платит именно 30% (при этом сам QQQ налог с американских акций не платит – поэтому тут еще не ясно, кто в итоге налогов платит меньше – FXIT или AKNX).

Доходность фондов

Продолжаем обзор FXIT и FXIM. Рассмотрим далее их доходность – т.е. сколько инвестор может заработать.

По FXIT уже накоплена значительная статистика – фонд был запущен в 2013 году. Сравним доходность FXIT (синий график) и индекса S&P 500 (красный график) с 2015 года.

Мы видим, что до 2018 года оба актива двигались примерно одинаково, но с 2018 года FXIT ушел в отрыв. После мартовского кризиса 2020 года FXIT ракетой ушел вверх. Всего за неполных 5 лет FXIT подрос на 224% (или 44,8% в год), при этом основной рост пришелся именно на 2020 год: с начала года фонд вырос на 68,8%. Если пересчитать прирост FXIT без учета последнего года, то все равно получится солидно: 38,8% годовых.

Но нужно учитывать, что эта доходность – рублевая. Базовая валюта фонда – доллар. Это значит, что когда рубль слабеет, то доходность FXIT растет, даже если стоимость акций в портфеле осталась неизменной.

Ну, например, все активы фонда стоят 1000 долларов, а доллар – 65 рублей, всего акций – 100 штук, значит, каждая акция стоит по 10 долларов, или по 650 рублей. В конце года активы стоят всю ту же 1000 долларов и каждая акция всё те же 10 долларов, но рубль упал до 75 рублей, поэтому в рублях акции стоят уже 750 рублей.

Поэтому феноменальный рост стоимости акции FXIT обусловлен не только ростом входящих в состав фонда активов, но и девальвацией нашего родимого деревянного.

Ключевое различие между FXIT и FXIM – в валюте. FXIT торгуется только за рубли, а FXIM – и за доллары, и (теперь) за рубли. Поэтому графики FXIT и FXIM будут различаться: FXIT будет дополнительно дорожать от удешевления рубля (и роста доллара), а при усилении рубля (ослаблении доллара) падать, в то время как доходность FXIM будет зависеть исключительно от динамики активов.

Но так как появился рублевый вариант FXIM, то он будет вести себя идентично FXIT. Различие может быть из-за ошибки слежения: у FXIT она составляет 0,46%, у FXIM – 0,12% (пока).

Давайте еще сравним доходность FXIT с его главным «конкурентом» – QQQ, следующим за индексом Nasdaq.

Результат на первый взгляд озадачивает. FXIT кажется более доходным – он вырос на 224%, а QQQ – на 182%, которому не помогли ни Тесла, ни Амазон. Но не стоит забывать, что доходность FXIT – рублевая, а QQQ – долларовая. Т.е. за 5 лет FXIT вырос на 224% в рублях, а QQQ на 182% в долларах. В разных валютах доходность сравнивать некорректно.

Поэтому, чтобы однозначно определить, что доходнее – FXIT или QQQ – приведем их к единой доходности: долларовой.

За 5 лет рубль ослабел всего на 3,99% – вы не поверите, но ровно 5 лет назад в конце 2015 года рубль стоил 70,7 рублей (правда, в конце 2014 года он стоил только 32 с небольшим).

Так вот, в долларах FXIT за 5 лет вырос на 222% – против 182% у QQQ. Тот редкий случай, когда российский вариант оказался лучше забугорного. FinEx сделали ставку на более доходный бенчмарк.

Но чтобы однозначно определить победителя, лучше сравнить на долгосрочной дистанции QQQ и FXIM – у обоих фондов базовой валютой выступает доллар без всяких поправок.

Я нашел информацию о доходности FXIT на сайте FinEx. Данные немного отличаются от моих расчетов в скринере, так как FinEx опирается на данные Центробанка плюс немного другие даты. Но в целом FXIT выглядит привлекательнее зарубежного «коллеги».

Еще раз. Важно учитывать, что даже рублевая доходность FXIT учитывает падение курса рубля, поэтому если вам важна валютная диверсификация, вы можете запросто купить именно FXIT и именно в рублях – особой разницы не будет. Если вы переведете заработанные рубли в доллары, то получите долларовую доходность.

Поэтому в случае с FXIT корректнее говорить не просто о рублевой доходности, но и о рублевой доходности с учетом валютной девальвации. И при прочих равных FXIT всё-таки оказывается выгоднее QQQ.

Комиссия

Оба фонда FXIM и FXIT взимают одинаковую комиссию: 0,9% от СЧА в год, куда уже входит комиссия депозитария, регистратора, аудитора, управляющей компании и прочих голодных парней.

Комиссия ежедневно списывается с активов фонда и уже заложена в цену акции. Отдельно с брокерского счета ничего не взимается.

Но вы учитывайте еще комиссию брокера и биржи. Они будут зависеть от вашего тарифа.

Стоимость акции

Самое важное, чем FXIM отличается от FXIT – цена акции. FXIM примерно в 120 раз дешевле, чем FXIT. На момент написания обзора одна акция FXIT стоила 9371 рубль, FXIM – 77,8 рубль (1,06 доллара).

Компанию Finex не раз просили о сплите FXIT, чтобы его можно было более удобно «вписывать» в портфель (резко выросшая стоимость акции не давала достаточного простора для диверсификации в небольших портфелях).

Однако сплит – штука дорогостоящая, и не все брокеры (по словам представителей Finex) корректно справляются с расчетом «расщепления». Так что новый фонд – это вот такой финт ушами и одновременно реверанс в сторону инвесторов.

Налогообложение

Фонды Finex зарегистрированы в Ирландии, поэтому платят налоги с дивидендов акций по ирландскому законодательству, где предусмотрен 15-процентный налог с дивидендов акций США.

В России с прибыли, полученной от продажи акций FXIT и FXIM, нужно будет заплатить налог 13%. Например, вы купили акцию за 6000 рублей, продали за 9000 – с 3000 нужно уплатить 13%, т.е. 390 рублей.

Так как FXIM и FXIT торгуются на Московской бирже, то при их покупке можно рассчитывать на льготу за долговременное владение: за каждые 3 года владения акциями можно воспользоваться налоговым вычетом в размере 3 млн рублей (т.е. через 3 года – сразу 9 млн, через 4 года – 12 млн и т.д.).

Таким образом, избежать уплаты указанного выше налога можно избежать (хотя бы частично – т.е. в пределах 3 млн рублей за каждый год, но среднему инвестору лимита ЛВД за глаза хватит).

Стоит ли покупать FXIM и FXIT

Оба фонда являются отраслевыми – они вкладываются в высокотехнологические компании США. Конечно, отрасль IT являлась (и до сих пор является) наиболее быстрорастущей среди всех отраслей, особенно, по сравнению с традиционными (машиностроение, добыча, энергетика и т.д.). Думаю, что перспективы сильного роста у IT сохраняться еще на немалое количество лет.

Но с точки зрения диверсификации инвестиции только в одну отрасль – это не совсем правильно. Как и любая другая отрасль, IT тоже циклична, и за ростом всегда следует коррекция. Чтобы нивелировать последствия падения индекса Solactive US Large & Mid Cap Technology, нужно балансировать портфель другими отраслями (например, добавить TBIO) или ETF и БПИФами на широкий рынок (FXUS, например, или SBSP). Причем FXIT и FXIM инвестируют только в акции США – неплохо добавить страновую диверсификацию (FXCH, FXRL или AKEU).

После такого резкого роста капитализации IT-компаний коррекция, в целом, ожидаемая. Поэтому входить в FXIT или FXIM стоит, если только готовы к ней. Но в долгосроке, я уверен, фонды будут только отрастать. Компании, которые находятся в составе фондов, слишком круты, чтобы «сдуваться». А если даже «сдуются» – ничего страшного: на их место придут другие, это же индекс!

Источник

Обзор ETF-фонда FXIM: долларовые инвестиции в IT-акции США

Автор: Иванова Светлана Сергеевна · Опубликовано Январь 14, 2021 · Обновлено Сентябрь 1, 2021

В обзоре рассматривается новый финансовый инструмент от FinEx – ETF FXIM. Представленная информация позволит определить текущие прогнозы, в частности, стоит ли покупать паи фонда.

Краткое содержание статьи

FXIM — что это за фонд?

Прежде чем понять, что это – ETF FXIM, изначально следует разобраться в понятии FXIT. Последнее представляет собой инвестиционный фонд компании FinEx, сосредоточенный на высокотехнологичной отрасли США.

Фонд FXIM является дубликатом FXIT по составу и показателям доходности. Единственное отличие – размер лота. Стоимость первого на конец декабря 2020 года составляет 78,19 рублей, что более чем в 100 раз дешевле начального варианта.

Какие активы входят в состав портфеля FXIM?

В портфель включено активы 104 американских IT-компаний. Формирование перечня включенных в ETF технологичных компаний определяется исходя из показателей капитализации. Среди организаций, что входят в состав, наибольшую долю занимают:

Базируется инвестфонд на биржевом индексе Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR, что напрямую определяет состав портфеля.

В таблице приведен список топ-20 акций, имеющих наибольший вес в портфеле.

График котировок

Отслеживать график котировок в режиме онлайн вы сможете на графике, размещенном ниже. Акции торгуются на MOEX, поэтому уточнять цену доступно также на официальном сайте биржи.

Доходность и выплата дивидендов

Дивиденды держателям акций не выплачиваются. Полученные инвестиции реинвестируются – направляются на приобретение новых активов. В дальнейшем инвесторы смогут заработать на разнице котировок.

Согласно актуальному обзору, доходность стабильно возрастает. С момента выпуска стоимость актива увеличилась на 71%.

Плюсы и минусы

К ключевым преимуществам можно отнести:

Среди недостатков стоит выделить высокую комиссию относительно зарубежных ETF, также слабую диверсификацию. Сосредоточение на одной отрасли создает определенные риски.

Налоги

Обязательство за уплату промежуточных налогов возложено на фонд. С инвестора взимается комиссия только в случае продажи акций по повышенной стоимости – в размере 13%.

Как и где купить?

Поскольку ETF котируется на Московской бирже, купить паи доступно через российских брокеров. Для приобретения потребуется открыть ИИС в подходящей финансовой организации, затем воспользоваться торговым терминалом QUIK.

Купить акции также доступно в мобильном приложении брокера, например, Сбербанк Инвестор.

FXIM, FXIT или TECH от Тинькофф — что выбрать?

Выбор между FXIM и FXIT в основном упирается в количество доступных средств, поскольку фонды являются аналогами. Разница состоит в номинале. FXIM стоит примерно в 100 раз меньше, чем его старший брат FXIT, что позволяет его использовать даже в небольших портфелях. К тому же фонд торгуется в долларах, в отличие от своего рублевого аналога.

Более интересен вопрос, в чем разница между FXIM или TECH.

Фонд от Тинькофф отличается по следующим критериям:

Сейчас акции FinEx демонстрирует более привлекательные темпы роста. Однако оба варианта присутствуют на бирже сравнительно недавно, поэтому говорить о дальнейших прогнозах сложно.

Источник

Фонд fxim что это

Базовые активы: Акции технологических компаний США

31 040 020 USD / 2 288 972 000 RUB

Сумма долей 3 наибольших вложений

Сумма долей 5 наибольших вложений

Сумма долей 10 наибольших вложений

Сумма долей 50 наибольших вложений

Отсутствуют ETF с данной зависимостью

Отсутствуют ETF с данной зависимостью

Отсутствуют ETF с данной зависимостью

Страна регистрации фонда

Биржевой инвестиционный фонд акций IT-сектора США торгуется на Московской Бирже под тикером FXIM. ETF FXIM осуществляет прямые долларовые инвестиции в акции американского сектора Hi-Tech. Покупка биржевого фонда FXIM автоматически диверсифицирует портфель в области высокотехнологичных компаний США и позволяет избежать повышенной концентрации в отдельных зарубежных технологических компаниях и снизить рыночный риск. FXIM удобно использовать в пассивном инвестировании (стратегия Buy and Hold — Купил и держи), и в активном управлении портфелем.

FXIM и FXIT идентичные друг другу фонды, отличающиеся исключительно ценой одного пая. FXIM стоит примерно в 122 раз дешевле, что удобнее для более точной балансировки портфеля.

Более того, на самом деле FXIM и FXIT один и тот же фонд, но торгуемый в двух вариантах акций. Практика разделения акций у фондов присутствует на западе. Разные классы акций у одного фонда позволяют лучше соответствовать индивидуальным предпочтениям инвесторов, так как они могут отличаться по отчетности, размеру, налогам и вознаграждению.

FXIM отслеживает индекс Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR.

Основной валютой активов является доллар. На Московской бирже он торгуется и в рублях, и в долларах (под тикером). При покупке за рубли стоимость ETF все равно будет следовать валютному курсу доллара, реагируя на его изменения идентично.

FXIM зарегистрирован в Ирландии. Формально он подпадает под юрисдикцию Российской Федерации, Великобритании и Ирландии. Таким образом производится тройной контроль за управлением фонда.

Держателем активов фонда является Bank of New York Mellon. Номинальным держателем акций FinEx ETF для российских инвесторов является Национальный Расчетный Депозитарий (НРД), входящий в группу Московской Биржи.

Наличие контрагента на бирже гарантируется маркет-мейкером. По фондам ФинЭкс маркет-мейкер не имеет обязательств о границах, поэтому дисконты и премии во время волатильных рынков могут быть существенны.

Дивиденды, которые фонд получает по акциям компаний, реинвестируются. То есть на сумму полученных дивидендов фонд покупает дополнительные акции в пропорциях согласно индексу.

FXIM может показаться привлекательным, так как на протяжении многих лет сектор ИТ растет быстрее рынка в целом. Однако всё не так однозначно, потому что инвестиции в информационные технологии (FXIM) — это более рискованное вложение.

Покупка ETF производится на Московской Бирже через лицензированных брокеров. Для покупки ETF необходимо открыть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет у брокера, после чего произвести покупку ETF. Ниже представлены рекомендуемые нами брокеры.

Источник