Чем занимается консультант по инвестиционным продуктам
Чем занимается консультант по инвестиционным продуктам
Статья 6.1. Деятельность по инвестиционному консультированию
(введена Федеральным законом от 20.12.2017 N 397-ФЗ)
1. Деятельностью по инвестиционному консультированию признается оказание консультационных услуг в отношении ценных бумаг, сделок с ними и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, путем предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
Не является деятельностью по инвестиционному консультированию предоставление профессиональным участником рынка ценных бумаг, управляющей компанией инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, кредитной организацией, негосударственным пенсионным фондом, субъектом страхового дела:
(в ред. Федеральных законов от 31.07.2020 N 306-ФЗ, от 02.07.2021 N 343-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
информации о своих услугах и (или) выпущенных (эмитированных) ими финансовых инструментах при условии, что предоставляемая информация не содержит индивидуальной инвестиционной рекомендации;
(абзац введен Федеральным законом от 31.07.2020 N 306-ФЗ)
информации, связанной с финансовыми инструментами, если лицо, которому предоставляется такая информация, является квалифицированным инвестором в силу федерального закона и информация содержит прямое указание на то, что она не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предоставляется лицу в качестве квалифицированного инвестора в силу федерального закона.
(абзац введен Федеральным законом от 31.07.2020 N 306-ФЗ)
Инвестиционное консультирование осуществляется на основании договора (договор об инвестиционном консультировании).
Признаки индивидуальной инвестиционной рекомендации могут быть установлены базовым стандартом, разработанным, согласованным и утвержденным в соответствии с требованиями Федерального закона от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка».
(абзац введен Федеральным законом от 17.06.2019 N 149-ФЗ)
(абзац введен Федеральным законом от 11.06.2021 N 192-ФЗ)
Инвестиционные советники обязаны вступить в соответствующую СРО в течение 6 месяцев со дня получения ею такого статуса (ФЗ от 20.12.2017 N 397-ФЗ).
2. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по инвестиционному консультированию, именуется инвестиционным советником. Инвестиционным советником может быть юридическое лицо, которое создано в соответствии с законодательством Российской Федерации, или индивидуальный предприниматель, являющиеся членами саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей инвестиционных советников, и включенные в единый реестр инвестиционных советников.
Слова «инвестиционный советник», производные от них слова и сочетания с ними в фирменном наименовании могут использоваться только инвестиционными советниками.
3. Банк России устанавливает порядок ведения единого реестра инвестиционных советников, ведет указанный реестр, предоставляет заинтересованным лицам сведения, содержащиеся в указанном реестре, размещает эти сведения в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет».
Для включения в единый реестр инвестиционных советников юридическое лицо и индивидуальный предприниматель должны соответствовать требованиям, установленным к инвестиционным советникам настоящим Федеральным законом и принятыми в соответствии с ним нормативными актами Банка России.
Банк России принимает решение о внесении сведений о лице в единый реестр инвестиционных советников или об отказе во внесении сведений о лице в единый реестр инвестиционных советников на основании заявления и документов, перечень которых устанавливается нормативным актом Банка России.
Порядок, сроки принятия указанного решения и форма заявления о внесении сведений о лице в единый реестр инвестиционных советников устанавливаются нормативным актом Банка России.
Во внесении сведений о лице в единый реестр инвестиционных советников может быть отказано по основаниям, установленным Банком России.
4. Основанием для принятия Банком России решения об исключении сведений об инвестиционном советнике из единого реестра инвестиционных советников является:
1) заявление инвестиционного советника, поданное в Банк России;
2) прекращение членства инвестиционного советника в саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей инвестиционных советников;
3) неоднократное нарушение инвестиционным советником при осуществлении деятельности по инвестиционному консультированию требований настоящего Федерального закона и принятых в соответствии с ним нормативных актов Банка России;
4) привлечение инвестиционного советника к административной ответственности за незаконные организацию и (или) проведение азартных игр, за нарушение законодательства Российской Федерации о лотереях в части проведения лотереи без решения Правительства Российской Федерации о ее проведении.
(пп. 4 введен Федеральным законом от 27.12.2019 N 495-ФЗ)
5. Саморегулируемая организация обязана не позднее следующего дня после дня принятия решения о прекращении членства инвестиционного советника сообщить об этом в Банк России. Банк России обязан не позднее следующего дня после дня получения такого сообщения исключить лицо из единого реестра инвестиционных советников и направить ему соответствующее уведомление.
6. Инвестиционные советники, являющиеся индивидуальными предпринимателями, органы управления инвестиционных советников, являющихся юридическими лицами, и их работники должны соответствовать требованиям, установленным пунктом 1 статьи 10.1 настоящего Федерального закона.
7. Инвестиционный советник, являющийся юридическим лицом, вправе совмещать свою деятельность с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и деятельностью кредитной организации.
Инвестиционный советник также вправе совмещать свою деятельность с любой иной не подлежащей лицензированию в соответствии с законодательством Российской Федерации деятельностью.
Инвестиционный консультант
Кто такой инвестиционный консультант?
Инвестиционный консультант — это профессионал, который предоставляет инвестиционные продукты, планирование и консультации инвесторам. Консультанты разрабатывают инвестиционные стратегии, чтобы помочь клиентам удовлетворить свои потребности и реализовать свои финансовые цели.
Они создают внутренние исследовательские документы, в которых описываются возможности инвестирования в недвижимость и частные инвестиции. Это также часть их работы по пересмотру стратегий управления активами, которые учитывают потребности в недвижимости и подоходном налоге.
Это профессионалы, обладающие специальными знаниями о финансовых рынках и инвестиционных возможностях. Их роль заключается в том, чтобы помочь клиентам инвестировать деньги, независимо от того, являются ли эти клиенты состоятельными людьми или компаниями, стремящимися реинвестировать прибыль.
Инвест консалтинг помогает инвесторам формировать стратегии и получать информацию о рисках, на которые они идут со своими деньгами.
Что делают инвестиционные консультанты?
Для тех, кто нанимает услуги инвестиционных консультантов, вопрос о том, что конкретно они предлагают и делают, имеет решающее значение. Клиенты хотят понять, как эти инвестиционные профессионалы зарабатывают свои деньги. Ответ кроется в сложности рынков и долгосрочном управлении, которое требуется для получения прибыли от многих видов современных инвестиций.
Работа и консультирование консалтингового инвестиционного советника принципиально отличается от работы брокера. Брокер — это профессионал, который успешно совершает брокерские сделки за вознаграждение. Брокер может действовать по запросам клиентов, будь то выбор на простые покупки акций и облигаций, покупки опционов или более экзотические сделки.
Ваш консультант делает больше, чем просто помогает с транзакциями.
Консультант, как правило может выступить как юридическое так и физическое лицо, он несет ответственность за подбор и информирование клиентов о любых инвестиционных рисках, связанных с конкретной инвестицией, в отличие от потенциальных выплат.
Он может помочь клиенту сравнить риски различных инвестиционных возможностей или помочь клиентам диверсифицировать свои активы, чтобы минимизировать риски.
Помогая клиентам с инвестициями, привлеченные инвестиционные специалисты часто ссылаются на долгосрочную перспективу. Эти профессионалы используют определенные периоды времени, чтобы помочь отдельным внешним клиентам разработать планы, которые имеют наилучшие шансы окупиться, независимо от рыночных условий или волатильности.
Он также может помочь проинформировать идеями о налоговом бремени любой конкретной инвестиции, чтобы помочь клиентам использовать возможности, которые в результате позволят минимизировать налоговое бремя и максимизировать чистую прибыль или прибыль от инвестиций.
Нужно ли нанимать инвестиционного консультанта?
Некоторые инвесторы задаются вопросом, нужно ли нанимать такого советника. У разных инвесторов есть своя философия и требования относительно того, куда они вкладывают свои деньги.
Как правило, крупный инвестор будет смотреть на стоимость услуг, гонорары или комиссии, запрошенные консультантом, и сопоставлять их с предполагаемой ценностью помощи, которую могут оказать профессиональные финансовые менеджеры.
Для консультантов, нанятых инвестором или предпринимателем, работа становится подотчетной и ответственной, где они обязаны помогать максимизировать выгоды своего клиента, а не просто использовать поступающие деньги в своих собственных целях.
Примеры обязанностей инвестиционных консультантов
Вот примеры обязанностей инвестиционных консультантов, представляющих типичные задачи, которые они, вероятно, будут выполнять в своих ролях:
Навыки инвестиционного консультанта
При определении и формировании инвестиционного портфеля для клиента личные финансовые помощники должны уметь учитывать широкий спектр информации, включая экономические тенденции, изменения законов и комфорт клиента при принятии рискованных решений.
Наличие очень важного навыка, таких советников в бизнесе, — это «математические навыки».
Личные финансовые эксперты должны хорошо разбираться в математике, потому что они постоянно работают с цифрами.
Инвестиционный консультант похож на банковского эксперта, финанс-планировщика, менеджера или фин-специалиста, давайте разберемся в этом поподробнее.
Банковский эксперт
Несмотря на то, что инвестиционные и банковские консультанты имеют значительные различия в своей карьере, некоторые навыки, необходимые для выполнения обеих работ, схожи.
Например, обе карьеры требуют инвестиционных продуктов, финансовых целей и услуг в повседневных ролях.
Что касается сходства, то на этом все заканчивается, потому что ответственность инвестиционного советника требует таких навыков, как:
В то время как банковский разбирается в:
Финансовый эксперт
Консультант такого профиля специализируется на обмене своим опытом с частным физ лицом или компанией о том, как управлять финансами и увеличивать их.
В обязанности и вакансию финансового консультанта входит, разработка и предложение стратегии достижения финансовой выгоды за счет прибыли и инвестиций, информирование клиентов о новых методах и возможностях бизнес-планов, мониторинг и оценка прогресса, управление фондами, а также планирование политики в соответствии с изменениями в жизни клиентов.
Кроме того, он также обязан исследовать новые инвестиции, которые могли бы оказать большую помощь активам клиента, и желательно находится в едином реестре ЦБ.
Финансовый планировщик
Фин планировщик занимается тем что, отвечает за обработку клиентских счетов и предоставление консультаций для определения наилучших вариантов инвестирования в соответствии с интересами клиентов и склонностью к риску.
Специалисты по финансовому планированию регистрируют расходы клиентов на проживание как часть их портфеля, определяя их долгосрочные цели и задачи и предоставляя налоговые консультации.
Они также знакомят клиентов с инвестиционными возможностями и возможностями для улучшения работы клиентских счетов и продажи финансовых продуктов.
Планировщик должен обладать отличными аналитическими и коммуникационными навыками для проведения анализа данных и статистики, особенно при исследовании финансовых инструментов на рынке.
Планировщик может включать такие навыки, как «финансовая помощь», «комплексные финансовые планы», «встречи с клиентами» и «медицинское обслуживание».
Обязанности финансового планировщика
Инвестиционные и сертифицированные специалисты по финансовому планированию имеют схожие навыки, такие как:
В то время как некоторые навыки схожи в этих профессиях, другие навыки не так похожи. Например, обязанности инвестиционного консультанта требуют таких навыков, как:
Но сертифицированный специалист по финансовому планированию может использовать такие навыки, как:
Инвестиционные консультанты: шесть шагов по «исправлению» стартапа
За годы своей работы со стартаперскими командами я понял: начинающие предприниматели почти всегда мечтают о «волшебном пинке», который придаст их бизнесу дополнительное ускорение. На мой взгляд, найти такого «волшебника» не так-то сложно — им является инвестиционный консультант, который гарантирует стартаперам получение инвестиций и берет на себя процесс заключение сделки практически в полном объеме.
Перед проектными командами часто стоит задача: где и как найти профессионального инвестиционного консультанта, который может найти им инвестора и при этом будет нести ответственность за результат, а не просто возьмет деньги за процесс.
Наш опыт взаимодействия со стартапами, авторами инновационных и инвестиционных проектов, позволил все-таки выделить характерные шаги действительно профессиональных инвестиционных консультантов при работе с по привлечению венчурных инвесторов в инновационные проекты.
Итак, типичная исходная ситуация:
Первый шаг консультанта в этой ситуации – экспертная оценка рыночной востребованности проектного продукта.
Консультант должен иметь достаточно большой опыт работы с проектами в самых разных отраслях. Кроме того, он, как правило, поддерживает обширные коммуникации с авторитетными специалистами и экспертами (в России, Европе, США и ЮВА), способными оценить потенциальную рыночную привлекательность продукта на различных рынках. Этот потенциал должен быть достаточен, чтобы в первом приближении оценить потребительскую ценность проектного продукта, проанализировать проблемы потребителей на соответствующем рынке и то, каким образом продукт или услуга может решить эти проблемы. При этом акцент делается на анализе зарубежных рынков.
На этом этапе отсеивается 80-90% предлагаемых проектов.
Второй шаг консультанта – создание команды.
Проводится работа по поиску и введению в коллектив разработчиков профессионалов-менеджеров и предпринимателей с успешным опытом создания и развития бизнеса. Основные критерии отбора при этом – профессионализм и непротиворечивость ценностных императивов. Консультант должен владеть технологиями применения этих критериев. Если готовая команда уже есть, этот шаг пропускается.
На этом этапе отсеивается около 50% оставшихся после первого этапа проектов.
Третий шаг консультанта – оформление организационно-правовых аспектов работы с проектом.
Эти процессы подразумевают разработку стратегии развития проекта, создание эффективной бизнес-модели, разработку инвестиционной программы и бизнес-плана. Все перечисленные документы проходят, иногда в два-три круга, процедуру «упаковки», то есть перевод на язык инвестора, оформление, соответствующее его запросам.
Консультант, как правило, проводит эти работы на условиях получения вознаграждения в процентах от результата – суммы привлеченных инвестиций. Однако для оплаты текущих технических расходов есть необходимость в авансовых платежах.
Источники таких платежей:
Консультант несет ответственность за эффективное использование авансовых платежей и дает гарантию возврата их в случае непривлечения инвестиций.
Пятый шаг консультанта – проведение полного комплекса работ по «упаковке» проекта:
Шестой шаг консультанта – проведение переговоров с инвесторами, оформление необходимых соглашений и обеспечение результата – привлечение инвестиций в проект.
Практические работы по этим направлениям начинаются параллельно с предыдущим этапом. Поскольку у профессионального инвестиционного консультанта есть развитая коммуникационная сеть в международном инвестиционном сообществе, а в лучшем случае он и сам должен представлять интересы серьезных венчурных инвесторов, то результативность последнего шага, фактически, он обязан гарантировать.
Начиная с третьего шага – юридического оформления отношений с проектной команды, – консультант несет ответственность перед командой за привлечение инвестиций, а перед потенциальным инвестором – за проект.
СРОЧНО!
Успейте разобраться в ФСБУ 5/2019 «Запасы», пока вас не оштрафовали. Самый простой способ – короткий, но полный курс повышения квалификации от гуру бухгалтерского учета Сергея Верещагина
Инвестиционный консультант
Что такое Инвестиционный консультант?
Инвестиционный консультант – это профессионал, который предоставляет инвесторам инвестиционные продукты, советы и / или планирование. Консультанты по инвестициям проводят углубленную работу по формулированию инвестиционных стратегий для клиентов, помогая им удовлетворить их потребности и достичь своих финансовых целей.
Инвестиционные консультанты имеют опыт работы во многих различных аспектах финансового мира и могут работать в банке, инвестиционной фирме или самостоятельно. Обычно они имеют финансовое образование, должны иметь опыт работы в сфере финансовых услуг и иметь лицензию для работы.
Понимание инвестиционных консультантов
Инвестиционный консультант работает с клиентами над формированием инвестиционной стратегии. Клиентами могут быть физические или юридические лица – от малого бизнеса до более крупных корпораций. Консультант по инвестициям несет ответственность за анализ финансового положения клиента и разработку плана для достижения его целей. В некоторые из их обязанностей входит активный мониторинг инвестиций клиента и работа с ними по мере изменения их финансовых целей со временем. Из-за характера своей работы многие инвестиционные консультанты устанавливают долгосрочные рабочие отношения со своими клиентами.
Чтобы стать инвестиционным консультантом, необходимо иметь высшее образование и опыт работы. Некоторые из важных навыков, которые необходимы инвестиционному консультанту, – это решение проблем, математика и умение общаться. Этот последний навык важен, потому что консультантам может потребоваться объяснить своим клиентам сложные финансовые идеи.
Консультанты по инвестициям получают вознаграждение в виде сборов и / или комиссионных, а также могут получать установленную заработную плату. Payscale.com сообщает, что средняя годовая зарплата инвестиционного консультанта составляла 67 984 доллара, что соответствует 21,99 доллара в час. Ближайшее занятие к консультанту по инвестициям в Бюро статистики труда США – это личный финансовый советник. Средняя зарплата личного финансового консультанта в 2018 году составила 42,73 доллара в час или 88 890 долларов в год. Ожидается, что рынок вакансий для личных финансовых консультантов вырастет на 15% с 2016 по 2026 год.
Ключевые моменты
Типы инвестиционных консультантов
Инвестиционные консультанты делятся на четыре основные категории:
Квалификация инвестиционных консультантов
Инвестиционные консультанты обычно имеют степень бакалавра или магистра в области финансовых дисциплин, таких как бухгалтерский учет, бизнес или экономика. Хотя это не является обязательным требованием, они также могут пройти курс по инвестициям, налогам, управлению рисками и планированию имущества.
Краткая справка
Инвестиционные консультанты должны иметь лицензию на работу в Соединенных Штатах.
В Соединенных Штатах большинство инвестиционных консультантов имеют лицензию Регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA), который является независимым регулирующим органом. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) наблюдает за деятельностью инвестиционных консультантов на правительственном уровне.
Выбор инвестиционного консультанта
Изучите опыт инвестиционного консультанта, прежде чем нанимать его услуги. Просмотрите их записи о соответствии и проверьте наличие серьезных нарушений. Например, проверьте, были ли они расследованы на предмет инсайдерской торговли. Также разумно проверить их фидуциарный статус и судимость.
Проверьте сертификаты инвестиционного консультанта, чтобы убедиться, что он или она имеет правильные лицензии. Оцените их образование и членство в ассоциациях, чтобы определить, есть ли у них необходимый опыт и знания.
Перед тем, как выбрать инвестиционного консультанта, всегда рекомендуется организовать личную встречу, чтобы определить, понимают ли они ваши финансовые цели и доступны ли они. Спросите о сборах и о том, получают ли они какие-либо комиссии.
ЦБ разрешит другим организациям консультировать по инвестициям наравне с советниками. Чем полезна инициатива россиянам?
1 Время прочтения: 7 минут
Банк России предлагает дать право широкому кругу компаний вести консультации по вложениям на фондовом рынке. Окажутся ли в выигрыше частные инвесторы?
Кто сможет консультировать инвесторов?
Закон запрещает страховым и управляющим компаниям, микрофинансовым организациям и негосударственным пенсионным фондам предоставлять индивидуальные инвестпродукты. Но Банк России считает, что им стоит совмещать эти услуги с профильными видами деятельности. Вопрос пока обсуждается. Инициатива исключительно ради интересов потребителей, говорят в ЦБ: все услуги можно будет получить в одной компании, и они станут доступнее населению.
«У каждой компании будет выбор: заниматься этим видом деятельности или не заниматься, — пояснил заместитель председателя ЦБ РФ Владимир Чистюхин на пресс-конференции, посвященной консультационному докладу «Совмещение видов деятельности на финансовом рынке». — Кандидаты должны будут подать заявку в ЦБ. Вряд ли им потребуется исполнение дополнительных условий. Но мы будем оценивать деятельность таких участников уже не только как страховщиков или НПФ, но и как инвестконсультантов».
По логике регулятора, выход на рынок новых игроков как раз разгонит конкуренцию и снизит тарифы на консультации частных инвесторов.
Проблема номер один: слишком мало консультантов
Пока инвестиционным советником может быть компания или индивидуальный предприниматель, квалификацию которого проверил Центробанк и выдал аккредитацию. Такие специалисты имеют право рассказывать, что купить на рынке, и отчитываются о своей работе перед регулятором. Реестр инвестиционных советников ведет Банк России. Тем, кого нет в этом списке, запрещено давать инвестиционные рекомендации. Однако проблема в том, что в стране всего 117 предпринимателей и компаний, которым можно консультировать граждан по вопросам инвестирования. Почти 90% из них находятся в Москве, в регионах — единицы. Так, в Сибири всего два консультанта — в Новосибирске и Омске, а на Дальний Восток приходится только один, во Владивостоке.
Консультация финансового советника с аттестатом ЦБ стоит от 10 тыс. рублей, некоторые работают за процент от инвестируемого капитала и еще берут так называемый процент за успех, то есть с дохода от акций.
«Можно приходить (на консультации. — Прим. ред.) с суммами от 30 тысяч рублей, но рекомендуется все-таки накопить 1—2 миллиона рублей, чтобы это было оправданно», — объясняет независимый инвестиционный советник Евгений Шильников.
Впрочем, если зайти в Instagram или любую другую соцсеть, то можно обнаружить сотни страниц и миллионы постов про инвестирование.
Легально граждане не из списка Центробанка не имеют права давать вам рекомендации по инвестициям, стратегиям инвестиционных портфелей, покупке ценных бумаг и прочим вопросам. «Формально эти люди либо обучают, что не запрещено, либо делают финансовое планирование, что тоже не запрещено. А по инвестициям рекомендации дают уже при личном знакомстве, либо просто продают страховки», — говорит Евгений Шильников.
У некоторых из них есть аттестат финансового консультанта, о чем они рассказывают в своих профилях и на страницах личных сайтов. Но это значит только, что специалист имеет опыт работы с ценными бумагами и сдал экзамен в одной из аккредитованных ЦБ организаций. Подобный документ не дает права рекомендовать к покупке ценные бумаги, но разрешает работать в финансовых организациях.
Впрочем, у других «экспертов из Интернета» вообще нет никаких бумаг, доказывающих их квалификацию. Люди лайкают, комментируют посты и покупают по их рекомендациям, не отдавая отчета тому, что «эксперт из Интернета» не несет никаких обязательств перед своими подписчиками.
Проблема номер два: конфликт интересов
Другая проблема, которую пытается разрешить Центробанк, — конфликт интересов. Например, когда рекомендации об инвестировании дает финансовый консультант, работающий в банке или другой финансовой организации, и он ориентирован не на успех частного инвестора, а на продажу услуг и продуктов своей организации.
«Преимущество инициативы регулятора заключается в том, — комментирует Евгений Шильников, — что законодательство об инвестиционном консультировании начнет распространяться на более широкий круг участников рынка, а оно предусматривает ряд неплохих требований, в том числе по раскрытию конфликта интересов».
Сейчас у инвестиционного советника нет права работать в нескольких организациях и получать деньги от третьих лиц или компаний за предоставление клиентам определенных рекомендаций. В случае возникновения конфликта интересов он обязан немедленно сообщить об этом клиенту. Такой подход практикуется в большинстве западных стран.
Некоторые эксперты считают, что решить вопрос с конфликтом интересов ЦБ не удастся. «Я сегодня вижу, какие портфели составляют клиентам банки и УК — включают туда только свои дорогие продукты. Теперь в портфель еще добавят и страховые продукты, и микрокредитование, — рассказывает инвестиционный советник Владимир Савенок. — Я по себе знаю, что такое быть консультантом и страховщиком одновременно (20 лет назад я начинал с этого): всегда хочется всунуть в портфель дорогой страховой продукт. Мне кажется, что данное решение не приведет к той цели, которую видит ЦБ, — развитие рынка инвестиционного консультирования. Но значительно увеличит на рынке количество консультантов-продавцов».