Фонды fxwo что это

Обзор фонда FXWO ETF

Общая информация фонда FXWO

Состав FXWO ETF

В состав фонда входит 569 ценных бумаг. Самый большой вес в портфеле занимают следующие из них:

Акции еще 8 компаний «весят» от 1% до 2%. Самая заметная из них – Alibaba, доля которой составляет 1,937%.

С государственной точки зрения представлены 7 стран. Причем в одной – США (20%) – в отдельную группу выделен IT-сектор (еще 20%). Остальные – Россия (2%), Япония (20%), Китай (11%), Австралия (7%), Великобритания (15%) и Германия (5%).

Отраслевая структура выглядит следующим образом:

Дивиденды

Выплата дивидендов не предусмотрена политикой нового инвестиционного фонда. Выплаченный компаниями доход направляется на реинвестирование. Результатом для инвесторов выступает не получение наличных средств, а увеличение стоимости принадлежащих фонду активов. Аналогичным образом увеличивает цена их доли.

Стоит ли покупать FXWO ETF?

Для российского инвестиционного рынка FXWO можно признать уникальным продуктом. Его отличает сразу несколько важных положительных моментов:

Последний пункт списка требует более детального рассмотрения. А общий вывод по разделу таков: FXWO – это достойный продукт, который заслуживает внимания российских инвесторов.

Доходность FXWO

В первый год работы фонда доходность в долларах составила 33,84%. В течение следующих полугода стоимость портфеля увеличилась еще на 9,55%. Итоговая доходность с момента запуска ETF находится на уровне 24,48%.

Комиссии и налоги

Важно помнить, что комиссия не платится отдельно. По условиям FXWO она учитывается в стоимости ETF. Поэтому дополнительных выплат от инвесторов не требуется.

Источник

Фонд FXWO ETF — состав, налоги, отзывы, цена

Довольно молодой фонд FXWO, созданный провайдером FinEx в 2020 году. Совместно с компанией Solactive, Финекс разработали специальный индекс. Соответственно фонд ориентирован теперь на этот индекс. Ниже мы сделаем подробный обзор и разберемся, а стоит ли его покупать?

Топ 15 акций фонда (на 23.03.21 эмитентов 550):

Состав FXWO

В фонд FXWO, входят акции компаний из мировых экономических стран:

Распределение по отраслям:

Такой состав фонда от «Файнекс» (FinEx), позволяет довольно хорошо хеджировать свои риски. В данном случае вам не придется тратить время на аналитику и изучения каждой экономики отдельно. Балансировка проводится автоматически по модели Блэка-Литтермана. Если кратко, то это два успешных экономиста, которые создали модель подбора портфеля.

Ниже скриншот формулы для расчета, подумайте прежде чем вникать 🙂

Фонд FXWO — сравнения с другими

Конечно для того, чтобы называться глобальным «ЕТФ» фондом, 7 стран это мало. Но это пока лучшее, что есть на рынке России. Альтернативные варианты:

ETF фонд Vanguarg, который копирует индекс FTSE All World (FTAWORLDSR). В него входит акции компаний из 47 стран мира. При этом в состав входит почти 3000 эмитентов. Создан в 2021 году.

Еще один фонд iShares MSCI World ETF. Трекает фонд Morgan Stanley. В составе 23 страны. Топ 10 бумаг входящих в его состав:

Разбивка по странам:

Разбивка по отраслям:

Фонд FXWO — отзывы

Мнение канала InvestFuture:

Покупать на всю котлету не стоит. Если вы ленивый инвестор, необходимо разнообразить другими фондами. Например, ETF FXGD или ETF на еврооблигация (в рублях или долларах), либо FXMM / FXTB. Поискать еще другие БПИФы или облигации.

Несколько комментариев с форума «Пульс»:

Пишет DmitriyNazimov с объемом портфеля от 1 млн.руб. и доходностью выше 40% за год (на дату написания статьи).

А вот у пользователя liniyl17 с портфелем до 100 т.р. и доходностью до 7%, свои ожидания:

Цена акций фонда FXWO

С момента основания ЕТФ, цена только растет. Да, были небольшие провалы, но это временно. Стоимость с момента основания была в районе 1,2 руб. На 28.03.21 цена держится в районе 1,75 руб. за акцию.

Фонд FXWO — налог

Акции фонда FXWO можно купить через ИИС. В таком случае вы имеете право вернуть 13% налоговых льгот от общей суммы купленных бумаг, либо вернуть те же 13% от вашего совокупного дохода.

Это основной вид прямого налога — подоходный налог. Рассчитать его легко — весь доход на год, минус расход, который вы сможете документально подтвердить и обосновать. Подоходный налог распространяется и на физических лиц и на юридических (ООО, ИП). 209 и 210 статьи Налогового Кодекса, чуть шире помогут вам узнать подробнее.

Если же бумаги ETF фонда FXWO, у вас хранятся на стандартном брокерском счету — то в зависимости от брокера, вы сможете получить дополнительную льготу.

В итоге, чтобы освободить себя от налога 13% вам нужно либо держать бумаги фонда не менее трех лет, чтобы получить инвестиционный вычет.

Либо открыть себе Индивидуальный Инвестиционный Счет (ИИС) и используя вычет тип Б получить свои 13%. Но это возможно если вы не закрываете счет ИИС на протяжении 3х лет.

Общая информация

Комиссия фонда: 1,36%

О других ETF фондах, вы можете узнать в нашем ETF фонды

Источник

Обзор фондов FXWO и FXRW от FinEx: инвестиции в глобальный рынок акций

Инвестпривет, друзья! В середине января 2020 года FinEx запустил два новых глобальных ETF с тикерами FXWO и FXRW. Оба фонда отслеживают индекс Solactive Global Equity Large Cap Select Index NTR. В структуру ETF входит почти 500 акций компаний большой капитализации со всего мира – США, Китая, Японии, Великобритании, Австралии, Германии и России. Инвестировать в фонд можно с минимальной суммой, так как стоимость одной акции составляет 1 рубль или всего 2 цента.

Инфраструктура фондов

FinEx выступил провайдером двух новых мировых фондов FXWO и FXRW, которые пришли на замену трем старым страновым фондам на Австралию, Японию и Великобританию. Эти ETF прекращают свое существование с 14 февраля 2020 года. Владельцы акций данных фондов могут продать их до срока расформирования или получить компенсацию.

Но вернемся к FXWO и FXRW. Их инфраструктура такова:

В общем, это классические ETF с грамотным распределением «ролей» между контролирующими организаторами.

Акции фондов имеют листинг на Московской бирже с тикерами FXWO и FXRW, а также на Ирландской бирже с тикерами FXWOINAV и FXRWINAV.

Разница между FXWO и FXRW

Структура фондов, т.е. набор активов, входящих в фонды, одинаковый. Но почему тогда фонды имеют разное обозначение? Ключевое различие между FXWO и FXRW заключается в том, что FXRW обладает валютным свопом. За счет этого валютного хеджирования в период укрепления рубля (т.е. падения доллара) FXRW позволяет заработать на несколько процентов больше.

ETF FXWO продается как за рубли, так и за доллары. FXRW торгуется только за рубли.

Однако основная прибыль в фондах идет не за счет валютных спекуляций – а за счет роста стоимости чистых активов, т.е. акций, находящихся «внутри» ETF. Если они не будут расти, то никакой валютный хедж не спасет от удешевления пая фонда.

Бенчмарк и структура фонда

Фонды FXWO и FXRW инвестируют в наиболее крупные компании с глобальной диверсификацией по странам и отраслям. Разбивка по странам такова:

Под «капотом» у ETF находится почти 500 компаний всего мира. Наибольшую долю занимают акции Apple, Microsoft, Alibaba, Tencent, Facebook, Google, Visa, Astrazeneca, Royal Dutch Shell, Cisco, Bank of Australia, China Mobile, British American Tobacco, Netflix, Baidu, Central Japan и многих других.

Полный список можно скачать здесь: Структура активов FXWO и FXRW.

Бенчмарком является индекс Solactive Global Equity Large Cap Select Index NTR, который рассчитывается с 2017 года и разработан в сотрудничестве с FinEx. В Правилах управления фондами закреплено, что годовая ошибка слежения для фонда FXWO не должна быть более 0,40%, а для FXRW – 1,2%.

Следование осуществляется методом физической репликации, т.е. фонд просто покупает акции, входящие в индекс. На сайте FinEx указывается, что для самостоятельного формирования такого портфеля из отдельных ETF потребуется не менее 260 тысяч рублей, а из отдельных акций – 1 млн долларов.

Состав индекса Solactive Global Equity Large Cap Select Index NTR пересматривается ежеквартально – следовательно, состав активов FXWO и FXRW пересматривается с той же частотой. На комиссии при ребалансировке расходуется какая-то часть активов фондов, поэтому назвать такое инвестирование полностью пассивным не получается – всё-таки это довольно активный портфель.

Второй момент, который нужно учесть – отслеживаемый фондами индекс Solactive Global Equity Large Cap Select Index NTR не является взвешенным по капитализации, как большинство прочих индексов. Он формируется на основании математических моделей с использованием CAPE.

В основе подхода к формированию состава индекса лежит современная портфельная теория (Modern Portfolio Theory) нобелевского лауреата по экономике Гарри Марковица. Для распределения веса стран в портфеле используется модель Блэка-Литтермана, которая предусматривает определенное сочетание активов с целью минимизации коэффициента Шарпа.

В основе модели лежит метрика, называемая «Шиллеровской P/E» (Shiller CAPE ratio). Она показывает 10-летнее сглаженное соотношение цены акции к прибыли компании.

В общем, если вы ничего не поняли – не страшно. Объясню проще: в состав индекса включаются компании с большой капитализацией и стабильно растущей прибылью. Причем эти показатели укладываются в среднестатистическую модель – так отсекаются компании, которые приносят небольшую прибыль, а также аномально растущие компании с проблемными активами.

Дивиденды

Дивиденды по акциям FXWO и FXRW не выплачивают акционерам, а остаются в фонде. Это повышает стоимость чистых активов фондов и, следовательно, цену акции.

Так как ETF освобождены от уплаты налога на прибыль по своим активам, это позволяет инвесторам экономить на налогах и получать (теоретически) большую доходность, чем с фондами, которые дивиденды всё же выплачивают.

Декларируемая доходность

В своей презентации FinEx декларирует следующую среднюю годовую доходность:

За основу взята среднегодовая доходность индекса Solactive Global Equity Large Cap Select Index NTR с 2017 по 2019 год (т.е. последние 3 года).

Опытные инвесторы сразу заметят сходство данного индекса со S&P500, что не удивительно: 40% акций составляют акции США. Так что можно ожидать от фонда доходности, сопоставимой с ростом не сколько мировой экономики, сколько экономики США.

Комиссии и плата за обслуживание

С комиссиями вообще всё интересно. В первые два месяца существования фондов, а именно до 31 марта 2020 года, комиссия будет отрицательной: –0,1%. Это значит, что инвесторам фонд еще и будет приплачивать. Понятно, что это просто маркетинговых ход, но черт побери, как приятно! 🙂

Затем в следующие три месяца, до 30 июня 2020 года комиссия составит 0,99% от СЧА.

Далее будет стандартная комиссия фонда – 1,36% от СЧА в год.

Средневзвешенная комиссия за 2020 год, если вы купите акции ETF FXWO и FXRW прямо в день открытия, составит 0,91% годовых. Затем будет взиматься 1,36%.

Комиссия взимается со стоимости чистых активов, т.е. за счет имущества фонда. Инвестору ничего доплачивать не нужно, просто раз в квартал СЧА уменьшается на размер комиссии. Следовательно, цена акции FXWO и FXRW также падает на размер комиссии.

Налогообложение

Прибыль инвестора образуется за счет курсовой разницы. Купили акции фонда FXWO или FXRW дешевле, продали дороже – отсюда доход.

Полученный доход облагается налогом по ставке 13%. Налог автоматически взимается брокером и перечисляется в налоговую службу. Вы получаете прибыль уже «очищенную» от налога.

Избежать уплаты налога можно двумя способами.

Первый – держать акции ETF более 3 лет. В таком случае вы сможете получить инвестиционный вычет в размере 3 млн рублей за каждый год владения акциями. Т.е. сразу через 3 года сможете получить вычет на 9 млн рублей, через 4 года – 12 млн и т.д.

Второй – открыть ИИС и воспользоваться вычетом типа Б. Для того, чтобы воспользоваться льготой, нужно держать ИИС открытым не менее 3 лет.

Стоит ли покупать FXWO и FXRW: плюсы и минусы фондов

Декларируемая доходность FXWO и FXRW достаточно велика – двухзначную доходность в долларах показывает далеко не каждый инструмент (да и в рублях тоже). Особенно, если учитывать широкую диверсификацию активов.

Но есть несколько ложек дегтя, о которых необходимо знать.

История индекса Solactive Global Equity Large Cap Select Index NTR очень мала – всего 3 года. Причем за эти три года не было мало-мальски серьезного кризиса. Поэтому понять, как фонд будет вести себя при обрушении индекса, пока невозможно. Если ваша цель — защитить капитал, то вам нужен антикризисный портфель, а не доходный.

В целом фонды FXWO и FXRW сложно назвать по-настоящему глобальными, так как основные активы сконцентрированы в акциях 5-ти стран. Причем их экономика тесно завязана друг на друге, и реальной страновой диверсификации в фондах я не увидел.

С другой стороны, то, что находится внутри фонда – зрелые и устойчивые компании международного уровня, которые даже в кризис не будут особо сильно потрепаны (хотя им тоже достанется). Аналогичных фондов с такой широкой диверсификацией на российском рынке пока нет.

В тоже время у FXWO и FXRW хватает недостатков:

Неоспоримый плюс FXWO и FXRW заключается в том, что балансировка по странам осуществляется внутри фонда, т.е. нам нет необходимости отдельно покупать ETF на Британию, США, Японию или Китай – всё уже упаковано в один продукт. И самим ребалансировать фонды не нужно – за нас это сделает управляющая компания.

Еще один плюс – минимальная стоимость акции. Видимо, Тинькофф со своими «вечными портфелями» навел шороху, и теперь будут появляться ETF и БПИФы с минимальными лотами. Купить FXWO можно всего за 2 цента, а FXRW – за 1 рубль. Самое то для покупки «на сдачу», так как на брокерском счете всегда остается сотня-другая средств, которые приходится держать в кэше. А так – можно инвестировать в фонд и получать хоть какую-то доходность.

В итоге покупать FXWO и FXRW на всю сумму, я думаю, нет особого смысла. А вот в качестве составляющего вашего обширного портфеля ETF – самое то. Или в качестве временного хранения средств, пока не найдете активы для покупки на долгосрок. А что вы думаете о новых фондах от FinEx? Пишите в комментариях! Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Источник

Фонд ETF FXWO — цена, динамика, описание и доходность фонда

FinEx Акции компаний мира ($)

FinEx Global Equity UCITS ETF (FXWO) – биржевой инвестиционный фонд (ETF) от компании FinEx, который позволяет вложиться в портфель акций крупнейших международных компаний. Торгуется на Мосбирже в долларах и рублях с января 2020 года под кратким обозначением (тикером) FXWO. Еще есть инструмент FXRW – это тот же фонд, но торгуется только в рублях и имеет встроенный механизм валютного хеджирования. То есть он копирует динамику FXWO и при этом учитывает колебание курса пары доллар-рубль.

Фонд следует за индексом Solactive Global Equity Large Cap Select Index, покупая входящие в него акции. Крупнейшие инвестиции, имеющие вес от 1 до 4%: Apple, Microsoft, Alibaba, Tencent, Facebook Alphabet и другие бумаги.

Инвесторы фонда платят комиссию за управление 1,36% годовых. С января по январь 2020-2021 действует льготный период: взвешенная комиссия за 12 месяцев составит 0,91% годовых.

Одна акция FXWO стоит чуть больше одного рубля или аналогичной суммы в долларах.

Бумаги фонда разрешено покупать на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и получать налоговые льготы от государства: возврат 13% от суммы на счете или освобождение прибыли от подоходного налога. При хранении акций на обычном брокерском счете более 3 лет инвестор может оформить льготу на долгосрочное владение ценными бумагами.

Источник

Разбор ETF-фонда FXWO: инвестиции в акции глобального рынка

Автор: Natali Killer · Опубликовано Июнь 9, 2021 · Обновлено Сентябрь 1, 2021

Крупнейшие международные корпорации в долгосрочном горизонте обычно демонстрируют уверенный экономический рост. Поэтому логично ожидать, что и цена их акций на фондовом рынке будет подниматься. Поэтому стратегия инвестирования сразу в несколько сотен подобных компаний выглядит заманчивой, но не у каждого инвестора найдется столько денег, да и следить за ребалансировкой портфеля самостоятелньо проблематично. На выручку приходят ETF на глобальные фонды. На российском рынке пока особых вариантов, кроме ETF-фонда FXWO, на данный момент нет. Поэтому проанализирует перспективы инвестирования именно в данный вариант.

Краткое содержание статьи

FXWO — что это? Ключевая информация о ETF

FXWO стартовал 16.01.2020 года. Это — хорошо диверсифицированный по странам ETF, в состав которого входят акции американских, немецких, японских, британских, китайских, австралийских корпораций. Кроме того, участвуют в нем и российские компании. Однако их удельный вес ничтожно мал (наряду с долевыми ценными бумагами немецкий корпораций) — 1%. Собрать подобный портфель самостоятельно и мониторить его — задача трудоемкая и сложная. Кроме того, это потребует больших стартовых вложений. Поэтому приобретение ETF станет хорошим вариантом. Так, покупая одну акцию ETF, инвестор может получить высокий уровень диверсификации, а значит, снизить собственные риски.

Это — первый отечественный ETF, имеющий такую высокую дробность акций. При этом 1 акция стоит всего 1 рубль (или 0,02 в долларовом эквиваленте). На выходе инвестор получает готовую инвестиционную стратегию, ориентированную на глобальную экономику. Чтобы сформировать полностью диверсифицированный портфель, инвестор может самостоятельно дополнить его еще и облигациями, золотом и другими активами. Однако следует помнить, что диверсификация, конечноЮ уменьшает риски, но снижает она еще и доходность.

ETF повторяет динамику индекса Solactive Global EquityLarge Cap Select NTR Index. Ребалансировка производится раз в квартал. Это — еще один плюс коллективного инвестирования. Самостоятельно инвестору ничего делать не нужно: обо всем позаботится управляющая компания.

Всю основную информацию о FinEx Global Equity UCITS ETF вы найдете в данной таблице.

IE00BK224L29

дивиденды

Состав портфеля фонда

ETF имеет хороший уровень диверсификации. Что входит в его состав? Более 500 компаний из 7 стран мира. Однако, как считают эксперты в отзывах, для глобального фонда, каким позиционирует себя FXWO, он недостаточно диверсифицирован. Приведем описание диверсификации по странам:

Внимание! Таким образом, FinEx Global Equity UCITS ETF является преимущественно инновационным благодаря вложению средств в сектор высоких информационных технологий. К примеру, в него входят такие IT-гиганты, как Microsoft и Apple.

Диверсификация по секторам выглядит следующим образом:

Особый интерес вызывает принцип, которым руководствуется индекс-бенчмарк (а за ним, соответственно, и наш ETF) при диверсификации портфеля. Обычно веса в фондах выделяются на основе уровня капитализации составляющих фонд компаний. Наш же вариант использует другую методологию. В ее основе — разработки лауреатов Нобелевской премии по экономике. Это — известная математическая модель Блэка-Литтермана. Во многом, при составлении портфеля использовалась стратегия Марковица, Нобелевского лауреата.

В основе исчисления весов лежит следующая теория. Текущий рыночный мультипликатор P/E, который выражает соотношение цены к прибыли, подлежит сравнению со средним его значением за ряд последних лет. Если разница между ними положительная, то рынок переоценен, если отрицательная — недооценен. На основании полученных данных веса в индексе в разрезе определенной страны или сектора могут меняться.

Это важно! Стратегия фонда — получить максимально сбалансированный портфель по соотношению риск-доходность.

Историческая доходность

Доходность фонда удобнее всего проследить по его графику. На нем голубым цветом представлено поведение эталонного индекса-бенчмарка, за которым следует наш фонд. А синим цветом — стоимость чистых активов FXWO (СЧА). За период с 16.01.20 по 01.06.21 он продемонстрировал доходность в среднем 40% (накопленная доходность). При этом средняя его доходность — 11,7%. Это говорит о том, что инвестиции в ETF в идеале должны носить долгосрочный характер.

При этом фонд имеет достаточно высокий уровень годовой волатильности 22.20%

Онлайн-график котировок

Проследим динамику фонда с помощью графика котировок.

Плюсы и минусы

Чтобы оценить перспективы вложения средств в данный ETF, проанализируем его положительные и отрицательные стороны.

Как и где купить акции?

Купить акции можно с помощью любой квалифицированной брокерской компании, предоставляющей доступ к торгам на Московской бирже. Например, их можно купить у популярного брокера Тинькофф. Удобнее всего это сделать посредством мобильного приложения. Для этого нужно просто скачать приложение, открыть брокерский счет, внести нужную сумму денег и найти фонд по его тикеру (FXWO).

Менее удобный вариант — прийти в офис УК с паспортом и открыть счет при личном присутствии.

Обзор аналогов

Чаще всего фонд FXWO сравнивают с другим ETF от FinEx — FXRW. Последний отличается валютным хеджированием, что при определенных условиях поможет получить повышенную доходность. Оба эти фонда вкладывают средства в глобальный рынок акций. Они следят за динамикой одного индекса-бенчмарка — Solactive Global Equity Large Cap Select Index NTR. Поэтому в их структуру входят более 500 компаний из разных стран мира. В оба фонда можно инвестировать, обладая минимальной стартовой суммой, начиная от 1 рубля. Ключевое различие между этими ETF состоит в том, что FXRW обладает валютным свопом. Поэтому в периоды падения курса американского доллара и укрепления российского рубля FXRW позволяет получить большую прибыль. Однако при противоположном движении рынка инвестиции в FXWO окажутся более выигрышными.

Резюмируя вышесказанное, отметим, что если трейдер ожидает укрепление отечественной валюты, то ему следует остановить выбор на FXRW. В противном случае — на FXWO. Еще одно отличие между фондами состоит в том, что FXWO можно купить не только за доллары, но и за рубли. А вот FXRW — только за отечественную валюту.

Аще одна альтернатива FXWO — ETF FXDM. В состав портфеля входят акции 200 компаний развитых стран за исключением США. Фонж следует за индексом Solactive GBS Developed Markets ex United States 200 USD Index NTR.

Таким образом, у фонда фактически нет аналогов. Его часто сравнивают с FXRU (еврооблигации российских эмитентов), но это — совершенно другая стратегия. Последний вариант больше подходит для консервативных игроков. Наравне с FXWO сейчас на слуху и другой вариант — VTBE (фонд акций развивающихся стран). Последний, напротив, является более рискованным решением, поскольку изначально ориентирован на более рисковые активы. Однако потенциально он может продемонстрировать более высокую доходность. Последняя выступает как компенсация за высокий уровень риска. VTBE — это БПИФ, ориентированный на экономику таких развивающихся стран, как Бразилия, Индия, Китай, Южная Корея, Тайвань и т.д.

Теоретически ETF можно комбинировать друг с другом, тем самым диверсифицируя портфель. Однако в этом случае важно, чтобы активы не пересекались друг с другом и имели обратную корреляционную связь. Только в этом случае можно будет говорить о полноценной диверсификации портфеля, которая уменьшит риски инвестора.

Итак, FXWO — это перспективный фонд на глобальный рынок акций. Он имеет хорошую диверсификацию по странам и секторам, однако многие эксперты полагают, что она все равно не является достаточной для глобального фонда. В целом, это — хороший вариант для диверсификации любого портфеля, позволит уменьшить внутри портфельный риск. Благодаря оптимальному сочетанию между риском и доходностью может подойти практически для любого инвестора, особенно-консервативного трейдера, играющего на долгий срок. Однако УК взимает слишком высокую комиссию — 1,36%.

Стоит ли покупать — каждый инвестор решает сам, но в целом эксперты относятся к этому продукту положительно. В любом случае, это — долгосрочный вариант инвестирования, который и предполагает пассивная стратегия.

Источник