Формульные контракты что такое
Формульная цена или фиксированная цена: как эффективно торговать
Что выбрать при заключении контракта на поставку: формульную цену или фиксированную цену? Этот вопрос неизменно возникает у закупщиков. Хочу поделиться своими мыслями на этот счёт.
«При чём тут формулы» — спросите вы? «Договорились о цене и работаем». Всё может быть намного эффективнее. Помимо традиционной фиксированной цены, когда вы заключаете контракт на основании полученных минимальных цен тендера, начинает набирать популярность формульная цена (формульное ценообразование). Предлагаю следующим образом определить это понятие:
Формульная цена – цена, рассчитываемая по формуле, в которой могут быть учтены всевозможные индикаторы рынков, дефляторы, котировки бирж, премии и скидки, курсы валют, индексы инфляции и многое другое. Она максимально приближена к текущим рыночным тенденциям, учитывает тенденции рынков и бирж (уголь, руда, зерно, сахар, золото,нефть и т.п.), а также позволяет митигировать риски неоправданного повышения цены поставщиком, в то время, когда цены на вашу продукцию остаются неизменными либо снижаются.
Как этого добиться? Поговорим об этом далее.
Как вы уже помните, цены на рынке устанавливают не продавцы, а покупатели. Мы с вами занимаемся оптимизацией именно той сферы, которая может повысить прибыльность бизнеса — закупками и управлением цепями поставок. Конечно, представители компаний-монополистов мне будут возражать, но для всех других это именно так и есть. Поэтому, когда к вам поступают предложения от поставщиков, например медного кабеля, с ценой 2 000руб/м.п., то безприменения подхода формульного ценообразования, вы даже не поймете дорого это или дешево. Итак!
Дано: Кабель силовой медный. Цена = 2000 руб/м.п. (метр погонный)
Найти: Насколько этот уровень цены соответствует рынку. Можно ли применить формульное ценообразование и будет ли оно эффективно?
Решение:
1) Раскладываем кабель на составляющие:
2) Определяем, что основной сырьевой элемент, влияющий на ценообразование кабеля – Медь.
4) Из информационных источников производим расчёт того, сколько весит медь в 1 м.п. нашего кабеля (например, вот так). Выходим на вес 3кг.
5) Рассчитываем стоимость меди в 1 м.п. нашего кабеля = 21$ = 756 руб.
Ответ: Минимальная цена тендера завышена по сравнению с рыночной конъюнктурой. Формульная цена на основе стоимости основного элемента — меди — позволила бы значительно снизить цену. Формульная цена эффективна.
Таким образом, из расчетов видно, что даже лучшая цена по тендеру в два раза выше той, что мы могли бы получить, используя формульную цену и котировку меди с LME. Думаю, что адекватный поставщик-производитель согласится, что цена завышена и согласится подписаться с нами на поставку кабеля по формульной цене. Почему? Потому что, против данной формулы ему сложно возражать. Помимо цены LME на медь, скорее всего формула, будет содержать и стоимость переработки, о которой вы договоритесь с поставщиком, но всё равно это будет выгоднее фиксированной цены. Поставщику это также выгодно, так как он хеджирует (страхует) свои риски роста цены основного сырья — меди. Ведь в формуле будет фигурировать «цена LME», а она почти равна той, по которой он купит первичную или вторичную медь у своих поставщиков. Почему это выгодно вам, наверное, уже объяснять нет смысла.
Это был один из самых простых, но показательных кейсов, почему формульное ценообразование набирает популярность среди закупщиков. И тем не менее, даже для простейшего примера нужно чётко понимать тренды, знать куда смотреть и что использовать в качестве составляющих формулы. Для вашего удобства, вскоре будет опубликован список инструментов, которые могут быть очень и очень полезными для ежедневной работы.
Соглашусь, что формульная цена, именно в таком представлении, не всегда и не везде может сработать. В некоторых случаях, чтобы добраться до компонентов закупаемого продукта, потребуется раскрыть коммерческую тайну поставщика, а сделать это не просто. Унывать не стоит, и здесь можно применить формульную цену. Именно в такой ситуации проявляется находчивость закупщика / управленца цепями поставок — его способность придумать и предложить поставщикам такую формулу цены, которая будет максимально защищать его компанию от необоснованного роста цен, будет косвенно связана с продуктом, и в то же время, будет казаться поставщику манной небесной или подарком судьбы. Еще раз обращаю внимание, что не всегда формула цены состоит из «компонентов» закупаемого продукта. Порой это и отражение продуктовых рынков поставщика, и ожидания + риски. Комбинаций нескончаемое множество, только необходимо применить все свои знания и творческий подход.
Формульная цена – это всего лишь одно звено из всей цепи поставок. Как известно, сила цепи поставок = силе её самого слабого звена. Работа по формульному ценообразованию позволяет всем сторонам контракта с уверенностью смотреть в будущее и планировать дальнейшую оптимизацию затрат, будучи уверенными, что «ценовой» вопрос отработан.
Вы нашли данную статью интересной? Будем признательны, если вы поделитесь ей с друзьями или разместите ссылку на своей странице в социальных сетях.
Что такое CFD контракты: объяснение человеческим языком на простом примере
Привет, друзья! Предлагаю обсудить CFD контракты – это сделки на разницу цен, которые стали очень популярны во всем мире. Возможность краткосрочных сделок, торговля на повышение и понижение, широкий выбор инструментов – все это предлагает трейдеру современный рынок ценных бумаг.
Что это такое и зачем они нужны
CFD (англ. Contracts For Difference) – это способ торговли ценовыми движениями без непосредственной покупки или продажи финансового инструмента. Идея CFD заключается в том, что одна сторона будет платить другой разницу между текущей и будущей стоимостью актива.
Краткая история появления
Контракты на разницу цен были разработаны в начале 1990-х годов лондонской брокерской компанией Smith New Court. Они стали производным инструментом от фьючерсов и опционов. CFD впервые были представлены на внебиржевых площадках, или рынках SWAP – они использовались игроками для снижения рисков.
Поначалу контракты на разницу были доступны только крупным корпорациям, но впоследствии этот инструмент стал популярным среди хедж-фондов, которые хотели воспользоваться преимуществами взлетов и падений рынка.
В конце 1990-х годов компания Gerrard & National Inter Commodities предложила своим клиентам продукты CFD и инновационную торговую систему, которая позволяла частным инвесторам торговать через интернет непосредственно на Лондонской фондовой бирже.
Нормативные акты Великобритании в настоящее время позволяют CFD участвовать в формировании пенсионных фондов. С другой стороны, на биржах США торговля контрактами на цены запрещена из-за ограничений Комиссии по ценным бумагам (SEC).
Для чего удобно использовать
CFD позволяют получать прибыль везде, где есть область роста или падения цен независимо от того, в какой стране это происходит. Они позволяют инвестору купить или продать инструмент, который может стоить всего 10 % от базового актива. Контракт на цену предлагает большие возможности кредитного плеча. Варианты торговли зависят только от брокера, его доступа к различным инструментам.
Пример контракта
Допустим, начальная цена акций Apple составляет 100 долларов. Вы заключаете (покупаете) контракт CFD на 1000 акций. Если цена поднимется до 105 долларов, брокер выплатит вам 5000 долларов. И наоборот, если цена упадет до 95 долларов, то брокер получит от вас разницу в цене, равную 5000 долларов.
Контракт не подразумевает физического владения самими акциями, что позволяет трейдерам избежать регистрации прав собственности на активы и связанные с этим расходы.
В чем разница между CFD, акциями и фьючерсами
Так как в случае с CFD инвестор не владеет акцией физически, то он не получает доход от прироста капитала компании, ее дивидендов. Не может принимать участие в собрании акционеров. С другой стороны, работа с этим инструментом предлагает целый ряд преимуществ. CFD контракты позволяют сократить объемы инвестиций, дают возможность зарабатывать на продаже активов.
Советы по выбору CFD-брокера
В условиях жесткой конкуренции на рынке CFD-брокеры постоянно обновляют свои услуги и торговые платформы.
Перечислю основные моменты, которые следует учитывать:
Рейтинг лучших
Перечислю лидеров в этой области с безупречной репутацией. Их деятельность контролируется различными международными организациями, в том числе регулятором высшего уровня – управлением по финансовому регулированию Великобритании (FCA):
Основные типы рынка CFD включают в себя:
Имеется и еще множество инструментов. Например, торговля на росте или падении отдельных секторов экономики, степени загрязнения окружающей среды, скорости инфляции в отдельной стране и прочее.
Плюсы и минусы
Механизм торговли контрактами поможет увеличить прибыль инвестора, если тот правильно спрогнозирует изменения цен. Однако риск потерь также увеличивается, когда цена движется в другую сторону. На самом деле это и есть главный недостаток CFD.
Если рынок пошел против открытых позиций, то кредитное плечо кратно увеличивает потери. Например, убыток может превысить средства, которые были внесены на торговый счет.
Как прибыльно торговать контрактами на разницу цен
Хорошая система – это набор правил для торговли. Некоторые правила жестко определены, а другие допускают определенную субъективность. Однако любая система должна решать четыре вещи:
Расчет прибыли в торговле CFD
Допустим, вы купили CFD по цене 5 долларов.
При объеме сделки 10 000 долларов количество купленных CFD составило бы 2000 (10 000 / 5,00 = 2000).
Заключение
Если вы решили использовать эти продукты для своей торговли, то делайте это ответственно. Статистика, увы, показывает, что более 90% частных инвесторов теряют тут все деньги. Надеюсь, что статья окажется вам полезной.
Подписывайтесь на наш канал, делитесь новостями в социальных сетях.
Как торговать СFD – пробуем свои силы на акциях, металлах и товарах
Здравствуйте, уважаемые коллеги форекс трейдеры!
Валютный рынок Форекс вполне закономерно ассоциируется с торговлей валютными парами. Тем не менее, децентрализация рынка дает свободу в плане выбора торговых активов и, соответственно, возможностей заработка. Это существенное преимущество, которое позволяет зарабатывать на разнице цен инструментов крупнейших биржевых площадок, при этом сильно снижая минимальный порог входа в “крупную игру”. Подробнее – в нашем сегодняшнем материале.
Где искать СFD?
Традиционно на рынке Форекс внимание трейдера обращено на валютные пары. Однако, добавляя очередную пару, в окне обзора рынка MetaTrader4 на глаза попадается раздел символов с контрактами на разницу CFD.
Опция открывает доступ к длинному списку активов, зашифрованных под странными значками, наподобие хештега Twitter. Это тикеры – условные обозначения инструментов на мировых биржевых площадках.
Что такое CFD?
Триста лет тому назад был заведен аукционный порядок определения цены на сельхозтовары, посредством заключения сделок при равенстве спроса и предложения, проводимых на специальной площадке – бирже. Теперь это правило распространено на все товары и сырье, ценные бумаги предприятий – акции и долговые обязательства (облигации).
Особняком стоит рынок Форекс, который, являясь децентрализованным по своей сути, исключает манипуляцию национальными валютами государств. Валюты торгуются на международном межбанковском рынке без привязки к площадке и не подлежат регулированию, когда курс определяется общемировым спросом и предложением.
Спекулянты XX века ввели новый класс инструментов – производные от биржевых активов. Фьючерсы и опционы на акции, финансовые инструменты и товары позволили снизить издержки на комиссионные выплаты биржам, уйти от налогов и воспользоваться плечом.
Плечо, или leverage, позволяет торговать пакетом актива (100 акций или 1000 облигаций и т.д.) за 10% процентов от стоимости. При этом прибыль или убыток начисляется в размере 100%.
CFD ( Contract For Difference ) – это производный контракт, процент стоимости берется с пакета акций (или любого другого актива, называемым «базовый»), равного 1 лоту. В отличие от фьючерса, лот может дробиться подобно валютному до минимального значения 0,01 лот.
Подобное ценообразование – это объяснение возникновения контракта. Ценные бумаги предприятий США или Европы торгуются по стоимости от десятков до сотен долларов США. Цены фьючерсов и опционов достигают стоимости подержанного автомобиля. У мелкого инвестора есть только один выход – покупка одной акции по цене 5% от ее стоимости.
Контракты CFD – это внебиржевая оферта между брокером и трейдером, в которой цена покупки или продажи актива (из списка брокера) принимается за ноль. Трейдер, заключивший контракт, вносит залог (2 или 5% от рыночной стоимости актива), осознавая, что при закрытии позиции он либо получит прибыль при положительном результате торговли, либо со счета спишется убыток.
Типы инструментов CFD
Внебиржевые активы, к которым относятся CFD, выписываются на любой тип базового актива, если условия ценообразования и расчетов будут понятны обеим сторонам (продавцу и покупателю).
Как правило, востребованы CFD на акции известных брендов. Котировки и коды инструментов (тикеры) совпадают в торговых терминалах Форекс-брокеров и биржах, на которых обращаются эти бумаги, размещенные в ходе IPO.
Каждая биржа имеет свой индекс, куда входят ценные бумаги «флагманов» экономики страны («голубые фишки»), рассчитанный по методике площадки. Покупка или продажа индекса возможна посредством CFD контрактов. Значение индекса – относительное, измеряется в процессе постоянного пересчета курсов акций. Поэтому, базовым активом, определяющим стоимость и расчет разницы для CFD, служит фьючерс на индекс.
Фьючерсы энергоносителей, а также облигации и валюту можно приобрести как контракт CFD. Ширина предложения типа базовых инструментов, определяющих контракты на разницу, ограничена предложениями мировых бирж и фантазией брокера.
Дивиденды на акции
Если ранее на фондовом рынке акции приобретались в расчете на будущий рост, выплата дивидендов не бралась в расчет. Успехи и бизнес-достижения отдельных компаний позволили обеспечить выплаты акционерам в виде дивидендов, превышающих доходность банковских депозитов, что вызвало спекулятивный рост голубых фишек, покупаемых в «охоте за дивидендами».
По итогам каждого квартала (периодичность устанавливает собрание акционеров), подводя итоги финансовой деятельности, акционерное общество принимает решение о выплате дивидендов.
Процент чистой прибыли, определенный к выплате, суммарно делится на количество акций, после чего выносится решение о сроках выплаты.
До начала собрания акционеров производится «отсечка», сроки которой известны заранее. Специальная компания-регистратор учитывает владельцев ценных бумаг на момент отсечки, чтобы в случае положительного решения направить сумму дивидендов на их счет.
Любой приобретатель акции до момента отсечки вправе рассчитывать на сумму квартальных (годовых) выплат дивидендов.
CFD, как и любые производные контракты на акции (фьючерсы и опционы), не имеют права на выплату по закону. Брокер сам решает, как поступить в этом случае, поэтому внимательно читайте на сайте и текстах Договора условия выплат и начислений дивидендов.
Общая практика таких выплат со стороны Форекс-дилера такова: если на момент отсечки клиент находился в продажах CFD на акции, сумма дивидендов будет удержана со счета, и начислена – если CFD на акции куплены.
Сумма умножается на количество акций в спецификации CFD. 1 полный лот равен 100 акциям. Дивиденд рассчитывается на одну акцию.
После отсечки через какое-то время пройдет голосование акционеров и финансовые выплаты. В торговом терминале, на сайте брокера и в СМИ даты отсечек, собраний, размеры дивидендов, известные заранее результаты публикуются по факту.
Размер дивидендов – ожидание и реальность имеют сильное влияние на стоимость ценных бумаг, вызывая рост или падение («дивидендный гэп»). Инвесторы и спекулянты внимательно отслеживают информацию, корпоративные новости в поисках краткосрочного гарантированного заработка.
Акции, как правило, растут перед отсечкой и падают на факте выплаты дивидендов. Слухи о высоких выплатах вызывают тренды, но начинающему инвестору следует учитывать «внешний фон» – общий подъем экономики, который может проигнорировать негативные новости.
Плюсы и минусы CFD
Стоимость «входа» на мировые биржи – от 5 000 долларов США. Минимальная покупка составляет от 10 акций, максимальное плечо 1 к 3, среднее изменение курса акций около 30% в год. Форекс брокер дает инвестору доступ к рынку акций с депозитом от 100 долларов и плечом, доходящим до 1 к 500.
Биржевой брокер при торговле акциями берет средства за ведение счета, за депозитарий (хранение и учет акций, закрепленных за трейдером), процент за ведение трейдерского счета, комиссию за каждую сделку. Если трейдер надумает продать акции, брокер выставит счет за пользование кредитом.
Акции торгуются на различных площадках. Биржевой брокер делит счета по биржам и инструментам. Сложность доступа на площадки из-за требований Регуляторов не позволяет предоставить клиенту все интересующие биржи. Как следствие, трейдеру приходится делить средства, перечисляя их на разные счета для покупки валюты, акций или опционов, либо же открывать счета у разных брокеров.
Торговые платформы у разных брокеров могут различаться, единого охвата, как у Metatrader, на фондовых рынках нет.
Отрицательные стороны CFD
Секретные возможности торговли CFD, о которых все знают, но не обращают внимание
Если надоело сливать средства на валютных парах, стоит попробовать использовать фондовый рынок акций с предсказуемой дивидендной доходностью. Откройте график S&P и оцените тренд, в основном идущий в одну сторону:
Рост акций предопределен механизмом рынка. Приняв за константу направление тренда, инвестору остается правильно подобрать портфель акций и диверсифицировать вложения («разложить яйца в разные корзины»).
Все брокеры Форекс предоставляют доступ к CFD контрактам. Поэтому выбор компании сводится к изучению рейтингов форумов и сайтов, лицензий и отзывов, что позволит обеспечить защиту портфеля.
Внимание стоит обратить на Roboforex Stocks, брокер входит в топ-10 любых рейтингов Форекс. Отличие состоит в том, что это подразделение Roboforex специально занимается акциями. Если трейдер решил стать инвестором и получать доход с рынка, научиться отбору ценных бумаг и правильной работе на фондовом рынке с помощью CFD, сделать это удобно в этой фирме.
Какие стратегии применять для инвестиционного портфеля CFD?
Работа с CFD на акции происходит в основном «от покупок», растущие тренды определяются с помощью скользящих средних с настройкой периода 50, 100 или 200.
Осцилляторы (в основном MACD) используются в роли фильтра, чтобы не совершать сделки на перекупленности, добавляя позицию, когда рынок перепродан.
Надежность покупки CFD определяют по тактике Александра Элдера –«Три экрана». Широко применяется торговля от уровней Мюррея или ДеМарка.
Заключение
Если вы до этого не торговали CFD, как минимум, не стоит игнорировать такой возможности. Биржевые контракты предоставляют гораздо больше разнообразия нежели валютные пары, при этом обладая уникальными закономерностями. Возможно, как раз таки из инструментов CFD вы сможете собрать свой идеальный трейдерский портфель.
CFD-контракты: самое главное
CFD-контракты (контракт на разницу, Contract For Difference, CFD) — это внебиржевой финансовый дериватив, с которым можно получать прибыль от изменения цен актива, являющимся базовым для CFD (что нужно знать о торговле CFD).
CFD: общие сведения
Контракт на разницу — это соглашение между двумя сторонами, покупателем и продавцом. Но ключевая особенность CFD в том, что владелец этого актива не владеет полностью активом — акциями или фьючерсами и так далее, — но всё равно получает выгоду (или убыток). То есть, если CFD — дериватив акций, то можно выигрывать на динамике стоимости акций без оформления прав собственности на акции. То же касается других торгуемых активов. Когда стороны закрывают сделку или когда контракт истекает, то, если цена актива и, соответственно, цена контракта выросли, продавец выплачивает разность между стоимостью на открытии и стоимостью текущей стоимости. Если цена актива и контракта упала, то разницу выплачивает покупатель. Наиболее распространены CFD-контракты на такие активы:
Но CFD имеет преимущество, так как позволяет вкладывать меньше и участвовать в рынках, которые напрямую недоступны, например, это рынок фондовых индексов. К преимуществам CFD относится и то, что торгуя ими можно получить прибыль и на падающем, и на растущем рынке. CFD были созданы в 90-е гг. для того, чтобы избежать налогов на вложения в акции. Но оказалось, что контракты позволяют охватить аудиторию, которая не может инвестировать в торги большой капитал, так как контракты позволяют депонировать часть цены актива. Затем принцип контрактов был перенесён на другие активы. CFD получили большую популярность в последнее время также и потому, что на этот тип обмена нет комиссий.
Как работать с CFD-контрактами?
CFD похожи на работу с другими активами, но есть отличия. Например, в сравнении с акциями, кроме того, что инвестор CFD не владеет акциями, он также не может получать дивиденды от акций при покупке (и также у него нет обязанностей по акциям). Работать с CFD можно небольшим депозитом, но специфика в том, что можно пользоваться большим плечом. Количество контрактов выбирается самим участником торгов. Цена контракта может быть различной на разных площадках, также есть минимальный размер контракта, от которого можно начинать работу на платформе. В основе CFD лежат две классических стратегии — сделки по длинной или короткой позиции. Длинная позиция открывается, когда ожидается рост цен на актив и контракт.
В условиях короткой позиции участник торгов прогнозирует падение стоимости актива и продаёт. Впоследствии он может войти в длинную позицию в расчёте на то, что цена отскочит и пойдёт вверх. На короткой позиции есть вероятность получать прибыль на очень ограниченном промежутке времени, поэтому популярны краткосрочные стратегии работы с CFD. При этом, если прогноз нисходящей динамики будет ошибочным, то инвестор несёт убытки, которые представляют собой разницу цен актива при открытии и закрытии торгов. Если прогноз будет верным, то он получит прибыль в том же размере.
Возможна и стратегия, при которой контракты и продаются, и покупаются. В этом случае активы должны быть максимально близкими, тренд должен быть одинаковым. Если все условия соблюдены, такой метод существенно снижает риски и рекомендуется начинающим участникам торгов. Работая с CFD, считается обязательным использовать стоп-лосс, автоматическое закрытие сделки при достижении цены ниже определённого уровня, чтобы избежать убытков. Аналогично рынку форекс, CFD позволяют работать с суммами большими (рис. 2), чем реально располагает инвестор. Но на форекс меньше волатильность, чем при работе с акциями, и в этом случае риск CFD выше, чем на валютном рынке. Но индексные акции имеют меньшую волатильность, в этом случае риск снижается.
Работа с CFD круглосуточно возможна, однако, нужно уточнять время работы с американскими и российскими акциями, если предполагается работать с российскими активами. Кстати, при покупке CFD брокеры назначают комиссии, и их нужно уточнять на сайтах брокеров CFD (рейтинг брокеров CFD). Также нужно уточнить, взимают ли пошлины при работе с CFD. В большинстве стран этого нет, но лучше уточнить этот вопрос перед работой, чем узнавать неожиданные новости после неё. CFD-контракты рассчитаны на долговременные инвестиции и в целом подчиняются несложной логике последовательной смены спадов и подъемов. Проблема только в прогнозировании этих колебаний.
Работа с CFD подразумевает отслеживание корпоративных новостей, но большое значение имеют также новости национальных финансовых рынков. Этот тип рынка очень чувствителен к новостному фону. Практикующие игроки CFD утверждают, что основным недостатком рынка является то, что разница между ценой продажи и покупки может быть слишком высокой. Поэтому нужно искать брокеров с более выгодными спрэдами. Ещё один недостаток — CFD не полностью регулируемы, поэтому эффективность работы зависит от качества брокера.
Недостаток, который исходит из преимущества — возможность инвестировать на марже. В случае правильных действий прибыль будет большой, но если будет ошибка, то потери могут превысить размер депозита. Специфический способ работы с CFD — инвестиции на длительных факторах, которые определяются реальным физическим рынком. Например, цены на сырьё формируются спросом и предложением, и это нужно учитывать при работе с контрактами. При инвестициях в инструменты, связанные с акциями агрокомпаний, нужно учитывать сезонность этого бизнеса. CFD хорошо приспособлены для краткосрочных стратегий, а также для круглосуточных, — можно проводить сделки, когда основной рынок закрыт.
Стратегии работы с CFD
Рассмотрим несколько популярных стратегий работы с CFD-контрактами.
Работа с CFD по новостям
Фундаментальный анализ довольно эффективен при работе с контрактами. Для этого важно анализировать решения центробанков по процентным ставкам, состоянию рынка труда США, национальной инфляции, динамики ВВП, национальной экспортно-импортной динамики, показателям промышленного производства и так далее. Источников такой информации много (рис. 3), каждый игрок рынка может составить свою подборку адекватных медиа-ресурсов. Большее влияние на динамику цен акций имеют крупные резонансные события из раздела «главные события» медиа-ресурсов.
Такого рода информация поставляется периодически, и основной её массив одновременно становится доступной всем участникам торгов. Определённые преимущества имеет тот, кто получает информацию раньше, но при торговле CFD это не имеет критического значения. Прогнозируемые события — квартальные отчеты, годовые отчеты, заявления о крупных сделках. Новости позволяют спрогнозировать волатильность и выставить ордер с высокой вероятностью прибыли. Практика показывает, что сразу после поступления значимой информации волатильность возрастает и постепенно затухает по мере адаптации рынка к новым событиям.
Специфика рынка CFD и в том, что новости имеют влияние и на уже открытые ордера. Это означает, что нежелательно открывать ордера перед выходом ожидаемых новостей. Оптимально перед открытием ордеров, особенно если позиции крупные, подождать, пока событие всё же произойдёт, и будет ясна его направленность. Также нужно быть всегда готовым к внезапным новостям и уметь быстро прогнозировать их влияние на рынок.
Хеджирование
Ещё одна из основных стратегий работы с CFD. Это способ обезопасить активы от непрогнозируемых движений цен или слишком высокой волатильности. Стратегия считается наиболее подходящей при инвестициях в CFD. При этом хеджирование делается разными способами, например, открытием противоположных позиций. Также участники торгов могут покупать и продавать контракты на разных рынках и так далее. Стратегия хеджирования эффективнее применяется в случае, когда цены выше условно средних или при инвестициях в активы, которые отличаются широким диапазоном.
Ещё один известный метод работы с контрактами — свинг, цель которого в получении прибыли от небольших разворотов цены. Например, на выраженном восходящем тренде цены снижаются, но потом восстанавливаются. Во время снижения цен можно размещать ордер на покупку. При нисходящем тренде цены могут ненадолго отскочить, и в этот момент можно продавать. В этой стратегии основная проблема в определении динамики тренда.
Стратегия пробоя локальных экстремумов
Применяется на высоковолатильных контрактах, например, на фьючерсы WTI, NG и так далее на таймфреймах от М15 и больше. Рекомендуется удерживать позиции в течение суток на лондонской или нью-йоркской сессии. Работа проходит на свечном графике, используются индикаторы объёмов и скользящее среднее с периодом 200 (рис. 4). Цель стратегии — дождаться ложного пробоя уровня максимума или минимума, на который отреагируют большинство участников рынка.
Экстремум выбирается исходя из собственного понимания ситуации. Инвестор входит в торги, когда подтверждается ложный пробой, который сопровождается ростом объёмов и направлением скользящего среднего. Если ложный пробой не подтверждается, можно закрыть сделку. Рекомендуется ставить стоп-лоссы ниже ложного пробоя, тэйк-профит не выше экстремума по направлению к тренду.
Стратегия по линии Боллинджера
Линии Боллинджера — один из самых популярных инструментов технического анализа, который активно применяется и при работе с CFD (торговля по Полосе Боллинджера). Индикатор состоит из трех линий: центральная простая скользящая средняя: 20-дневная SMA; верхняя полоса: SMA 20 с отклонением 2; нижняя полоса: SMA 20 с отклонением 2. Полосы Боллинджера показывают волатильность. Если коридор, формируемый полосами, сужается, волатильность снижается, если расширяется, — волатильность усиливается. При работе с CFD полосы Боллинджера показывают точки на открытия позиций на покупку и продажу. Когда цена актива касается нижней границы, открывается позиция на покупку. Если цена касается верхней границы, открывается позиция на продажу.
Стратегия с RSI
RSI (Индекс относительной силы, рис. 5) — это осциллятор, показывающий перекупленность/перепроданность рынка значениями, которые колеблются в диапазоне от 0 до 100. Индекс относительной силы рассчитывается по формуле: RSI = 100 – 100/(1 + RS), где RS = среднее значение роста цен закрытия выбранного периода/среднее значение снижения цен закрытия определённого периода. Трактовка показателей осциллятора предполагает, что RSI выше уровня 70 означает, что на рынке перекупленность, и возможен разворот тренда к снижению цен. Если RSI ниже 30, то актив перепродан, и тренд может развернуться к росту цен. При работе с CFD, если показатели RSI выше отметки в 30 пунктов, размещается ордер на покупку. Если линия RSI опускается ниже 70 пунктов, открывается позиция на продажу.
Стратегия с индикатором MACD
MACD – это осциллятор схождения/расхождения скользящих средних, который предназначен для вычисления разницы между быстрой и медленной скользящими средними (торговля по MACD с быстрым RSI). Расчет осуществляется по трём скользящим средним со сглаживанием, что делает этот осциллятор довольно точным. Когда показатели MACD выше нуля, это говорит о доминировании покупателей, а если показатели ниже нуля, значит, на рынке преобладают продавцы. MACD активно применяется при работе с CFD, если осцилляторы выше нуля — сигнал на продажу, если ниже нуля — сигнал к покупке.
Стратегия с уровнями Фибоначчи
Уровни Фибоначчи — популярный инструмент работы на рынке, основанный на числовом ряде Фибоначчи. Есть несколько Фибо-индикаторов, и уровни — самый популярный из них. Считается, что цены актива стремятся к уровням в порядке чисел Фибоначчи, и при приближении к ним цена может изменить направление, а при пробое показывает продолжение тренда. Соответственно показателям индикатора, при торгах с CFD открываются позиции. Также уровни подходят для определения точек тэйк-профит и стоп-лосс.
Стратегия с ParSAR
ParSAR (или Parabolic SAR) — трендовый индикатор, который представляет собой как ряд точек, размещенных под ценой или над ценой на графике. Если показатели размещаются под ценой, — тренд восходящий, если под ценой — тренд нисходящий. Индикатор применяется для работы на сильном тренде (стратегия на индикаторах Parabolic SAR и RSI). Работа с контрактами осуществляется между брокером и игроком. CFD развивается очень активно, поэтому нет трудностей с тем, чтобы найти платформу для работы. Возможности CFD представляют Admiral Markets, Arotrade, IFCMARKETS, eToro Group и многие другие CFD брокеры. Советуем обратить внимание на лучших брокеров из нашего рейтинга: Finmax, Alpari и BCS Forex.
Выводы
У CFD есть ряд преимуществ, которые делают этот вид инвестиций привлекательным и результативным. Но у него также есть и некоторые недостатки — высокие спрэды, недостаточная урегулированность рынка. CFD является высокорисковым активом, прежде всего потому, что игрок рынка может работать с минимальным депозитом на действительно большие суммы. Это преимущество, которое при неправильном применении превращается в недостаток. Поэтому к контрактам нужно подходить дисциплинированно, уделить достаточно времени работе на демо-счёте.
Технически, работа с CFD не отличается от других видов рынков, терминал принципиально ничем не отличается от форекс, стратегии могут применяться, в целом, аналогичные. В отличие от форекс, у CFD большое значение имеет осведомлённость в мировых и корпоративных событиях. Поэтому участникам рынка следует выбрать качественные новости и регулярно отслеживать их.