Фонд fxgd etf что это
Как работает FXGD ETF и как в него инвестировать
Я из тех людей, кто считает пассивный доход источником финансовой стабильности. В этой статье я расскажу о том, почему инвестиции в золото считаются самыми прибыльными, и как зарабатывать на них при помощи FXGD ETF.
FXGD ETF: что это такое и как он работает
Принцип диверсификации активов как способ снижения рисков известен каждому инвестору. Необходимо вкладывать капитал не в один финансовый инструмент, а в разные — тогда падение доходности по одному из них не приведет к большим убыткам.
Но при практической реализации этого принципа могут возникнуть определенные проблемы, например:
Для решения подобных проблем создаются ETF — торгуемые на бирже фонды. Эти инвестиционные фонды формируют большой инвестиционный портфель, приобретая различные финансовые инструменты, а затем выпускают свои собственные акции и размещают их на бирже. Таким образом, приобретая акции ETF, инвестор сразу вкладывает средства в несколько привлекательных активов.
Если есть желание пополнить имеющиеся активы золотом, стоит инвестировать в FXGD ETF фонд. Он ориентируется на индекс цены золота — самого устойчивого актива.
На Московской бирже торгует один фонд на золото — FinEx Gold ETF.
Участники процесса выпуска, обращения и погашения акций FXGD ETF
| № п/п | Участник | Функции |
| 1 | Эмитент | Выпускает и погашает акции ETF |
| 2 | Инвестиционный менеджер | Управляет активами фонда |
| 3 | Кастодиан | Ведет учет и хранение активов |
| 4 | Администратор | Оказывает административные услуги, готовит отчеты |
| 5 | Маркет-мейкеры | Поддерживают котировки ценных бумаг |
| 6 | Индекс-провайдер | Лицензирует использование индекса |
| 7 | Биржи | Организуют торги ценными бумагами ETF |
| 8 | Аудитор | Проводит ежегодный аудит деятельности фонда |
| 9 | Независимый контролер | Осуществляет мониторинг в интересах Совета директоров компании-эмитента |
В лице участников фонда выступают банки и крупные компании.
Преимущества FXGD ETF
С преимуществами FXGD ETF можно ознакомиться с помощью видеоролика:
Способы инвестирования в золото
Золото — это наиболее надежный и удобный вид долгосрочного вложения капитала. Оно тоже может дорожать или дешеветь, но исторически его стоимость только увеличивается. Поэтому в долгосрочной перспективе всегда можно рассчитывать на стабильный рост цены золота.
Существует несколько способов инвестирования средств в золото.
Физическое золото
Это золото в слитках или монетах, которое можно купить в любом банке. Также банк предоставит свои услуги по хранению слитка. К минусам такого вида капиталовложения можно отнести:
Обезличенный металлический счет
Это счет в банке, на котором отражаются сведения о приобретенном золоте в граммах. Золото можно приобрести или продать в любой момент, не получая слитков на руки.
К плюсам такого вложения можно отнести:
Однако ОМС имеет и свои недостатки:
Фьючерсы на золото
Фьючерсный контракт — это биржевая операция с участием покупателя и продавца. Инвесторам доступны фьючерсы Лондонской биржи металлов и Токийской товарной биржи.
При заключении фьючерсного контракта на золото стороны не получают и не передают другу другу слитки или монеты. Прибыль от фьючерса можно получить за счет колебания цены на металл. Фьючерс имеет свой срок закрытия, как правило, три месяца или полгода. Если стоимость золота выросла к моменту закрытия фьючерса, инвестор получает прибыль.
К недостаткам такого вида инвестирования можно отнести:
Инвестирование в FXGD ETF
К уже перечисленным выше преимуществам инвестирования в акции FXGD ETF можно добавить следующие:
В качестве минусов следует отметить:
FXGD ETF от FinEx
Расскажет наш эксперт
Данная статья не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Сайт не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.
FXGD от FinEx — ETF на золото.
Базовая валюта — доллары.
Низкие комиссии, высокая ликвидность.
Фонд торгуется на бирже с сентября 2013 года.
График и котировки фонда FXGD на Московской бирже в реальном времени на сегодняшний день в рублях
Тикер: FXGD
ISIN: IE00B8XB7377
Доходность
Основные параметры
В июне 2015 фонд перестал физически покупать золото!
Состав фонда
Отношение FXGD к USD/RUB.
Презентация фонда
Сравнение с другими популярными способами вложения в золото
Как FinEx объясняет синтетическую репликацию
Т.е наши с вами деньги находятся в коротких облигациях США (T-Bills), а не в физическом золоте. А как эти все инструменты отработают — будет ясно только со временем.
Прогноз
Есть мнение, что печатание денег разгонит инфляцию и весь сектор materials, и инвесторы побегут спасаться в золото.
Возможный потенциал до уровня цен 2011 года.
Альтернативное мнение по поводу вложений в золото
Есть альтернативное мнение Максима Орловского из Ренессанс Капитала, что золото уже не является защитным активом, так как практической ценности в нем нет. Закупка мировыми ЦБ золота — это атавизм.
Резюме
Наиболее вероятен рост цен до тех пор, пока ЦБ будут задействовать программы количественного смягчения (т.е проще говоря, печатать деньги!)
Потенциал возможного роста ограничен.
Доступность и налоговые льготы
Плюсы
Низкая корреляция золота по сравнению с другими активами.
Это редкий товар, который всегда был мерилом стоимости. Если собрать все добытое золото и переплавить его, то получиться куб с гранью всего
Минусы
Популярность фондов во времени (ликвидность)
Как купить ETF FXGD физическому лицу (частному)
Я рекомендую брокера Тинькофф-инвестиции. Подробнее про выбор писал в этой статье.
Месяц обслуживания
в ПОДАРОК
до 1 сентября 2020
Открыть счет у брокера можно по этой ссылке.
FXGD: главное о золотом ETF от FinEx
FinEx Gold ETF — это старейший на Мосбирже, самый популярный и самый дешевый с точки зрения затрат инвестора торгуемый фонд, цена которого привязана к стоимости золота. Основные моменты, которые нужно знать об этом объекте инвестиций в нашем обзоре.
Общая информация о FXGD
Общий уровень расходов или общая комиссия (TER) — 0,45% от чистых активов в год.
Состав FXGD
Первоначально фонд назывался FinEx Physically Held Gold ETF и покупал в портфель золотые слитки. В июне 2015 года он поменял название на FinEx Gold ETF и перешел на так называемую синтетическую репликацию. Цена металла отслеживалась с помощью производного финансового инструмента.
Многие розничные инвесторы опасались такой запутанной инвестиционной стратегии, и 28 января 2021 года FXGD вернулся к физической репликации. По заверению самого фонда, в его составе на момент написания обзора находились около 2 658 кг золота в слитках.
Металл хранится в Лондонском хранилище ICBC Standard Bank. Его качество и количество должны контролировать независимые от УК аудиторы из PwC.
Список слитков управляющие регулярно публикуют на сайте. Вот пример такой таблицы.
Надо понимать, что официального статуса у этих таблиц нет. В обязательном порядке FinEx публикует только годовой отчет и аудированные финансовые показатели. Сейчас на сайте есть этот документ за 2020-й год. Там в активах значится не слитки, а американские гособлигации.
В теории, покупая одну акцию ETF, инвестор опосредованно получает некоторое количество реального золота. Точный эквивалент металла не регламентирован, но его всегда можно подсчитать, уверяет УК.
На осень 2021 года одна акция FXGD «содержала» 0,22 грамма благородного металла.
Доходность FXGD
Физическая репликация жестко привязывает котировки ETF к колебаниям цены золота на мировом рынке.
В качестве банчмарка заявлен LBMA Gold Price PM USD. Это рассчитываемый Лондонской ассоциацией рынков слитков индикатор, который используют производители, участники рынка и центральные банки всего мира. Рассчитывается в долларах за тройскую унцию (примерно 31,1 грамма).
Не стоит забывать, что FXGD это не стопроцентный эквивалент золота. На реальную стоимость приобретения помимо цены LBMA влияют и другие факторы. Например, расходы на управление фондом, ошибка слежения, рыночные спреды, брокерские и биржевые комиссии.
Само золото это довольно волатильный и рискованный инструмент.
FinEx оценивает колебания своего продукта в годовом измерении в 13,78%. А уровень риска в 4 балла при 7 максимальных.
За 8 лет (с сентября 2013 года) цена одной акции рассматриваемого етф выросла с 10 до 11,817 долларов. Среднегодовой темп роста — 2,11%. Максимальное значение — 14,05 (август 2020), минимальное — 7,47 (декабрь 2015).
На графике исторических котировок прекрасно видны падения и расхождение с бенчмарком. Последнее составило почти 8,5 процентных пункта.
Гипотетический инвестор, вложивший на старте 10 баксов, был в валютном убытке до августа 2019 года. Шесть лет!
При этом стоит заметить, что активы FXGD полностью долларовые. Так что рублевая прибыль была за счет девальвации российской валюты. За 8 лет рублевая стоимость фонда выросла чуть менее чем в три раза.
Золото само по себе не генерируют прибыли, поэтому владельцы FXGD не получают дивидендов или других периодических выплат.
Актуальная цена всегда доступна на сайте торговой площадки.
Сравнение с конкурентами: фонды на золото на Мосбирже
FXGD традиционно входит в так называемый народный портфель, как один из самых популярных у российских частных инвесторов инструментов.
Иметь определенную долю в золоте считается классикой теории распределения активов. А конкурентов у продукта Финэкса всего два: VTBG (ВТБ – Фонд Золото. Биржевой) и TGLD (Тинькофф Золото).
Оба работают только с лета 2020 года. Являются созданными по российскому законодательству биржевыми ПИФам.
Фонд ВТБ, как и FXGD, все деньги инвесторов вкладывает в золотые слитки. Но хранит их в России в материнском банке.
В составе фонда Тинькова присутствуют как физическое золото (около 70%), так и зарубежный ETF IAU (iShares Gold Trust, ISIN US4642851053). Реальный металл покупается на рынке Мосбиржи и обеспечен слитками в хранилищах Национального Клирингового Центра.
Оба БПИФа дороже в управлении: пайщики VTBG отдают 0,66% СЧА в год, пайщики TGLD — 0,54%. Но стоимость одного пая у них существенно ниже, что удобнее для вкладчиков с небольшими капиталами.
Разница в наполнении и управлении приводит к расхождению в динамике стоимости при вроде бы одном базовом инвестиционном активе.
Основные характеристики золотых фондов на Московской бирже в таблице:
| Фонд | Комиссия | СЧА (млрд руб.) | Цена (руб.) |
| FXGD | 0,45% | 10,9 | 860 |
| VTBG | 0,66% | 2,9 | 1,06 |
| TGLD | 0,54% | 0,98 | 5,25 |
Данные на 17 сентября 2021 года.
Золотые ETF часто сравнивают с другими возможностями вложений в этот металл — обезличенными металлическими счетами (ОМС), покупкой украшений, слитков или монет. У каждого из них есть свои нюансы, это не тема нашего обзора.
Просто зафиксируем цену грамма для различных вариантов:
| ETF и БПИФ | 3 910 — 4 085* |
| Учетная цена ЦБ РФ | 4 120 |
| ОМС | 4 338 / 3 834** |
| Слиток | 5 480 / 3 946 |
| Монета | 5 833 / 4 502 |
*Расчеты ETFBaza по отчетности FinEx и ВТБ; **Здесь и далее цены продажи физлицам / покупки у физлиц в Сбербанке.
Плюсы и минусы FXGD
Преимущества FinEx Gold ETF:
Важные моменты, о которых стоит подумать, принимая решение о покупке:
Главное
FXGD ETF — простой способ вложений в золото, довольно точно отслеживающий его цену на мировом рынке. Расходы инвестора на владение активом ниже чем у российских конкурентов. Сам металл стоит отнести к рискованным инвестициям, больше подходящим для долгосрочных портфелей.
Провайдер фонда ирландская компания FinEx имеет хорошую историю работы в России. Однако существуют некоторые геополитические и юридические риски и потенциальные сложности, связанные с его зарубежной регистрацией.
FXGD / FinEx Gold ETF
Чистый вес золота в фонде
Данные на: 05.12.2021
FXGD ETF — долларовый инструмент инвестиций в золото с минимальной разницей между ценой покупки и продажи на бирже и без НДС. Фонд максимально точно отслеживает цену золота на глобальном рынке и защищает инвестиции от инфляции и девальвации в случае падения курса рубля относительно мировых валют.
Ключевая информация о FXGD
Информация о доходности FXGD
Информация о СЧА FXGD
Доходности FXGD
Популярные вопросы о FXGD
Сколько золота в каждой акции?
Детальная информация FXGD
Основные документы FXGD
Аналитические обзоры про FXGD
Новости и статьи про FXGD
Посмотреть другие ETF
ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds). Эмитенты ФинЭкс Фандс АЙКАВ (FinEx Funds ICAV) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз АЙКАВ (FinEx Physically Backed Funds ICAV) далее — Фонды. Управляющая компания ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP) (регистрационный номер ОС407513, зарегистрированный офис: 2-й этаж 4 Хилл Стрит, Лондон, W1J 5NE). Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте finexetf.com
Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является какого-либо рода офертой, в том числе побуждением к приобретению акций ETF; не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и ценные бумаги либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать инвестиционным целям инвестора. Определение соответствия ценной бумаги либо операции интересам и инвестиционным целям инвестора является задачей самого инвестора. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не дают гарантий или заверений и не принимают какой-либо ответственности, в том числе за любые возможные убытки (прямые или косвенные, предвиденные и непредвиденные) в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации, размещенной на данном сайте и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Данная информация не является предложением финансовых услуг и (или) индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашим инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим личным обстоятельствам, инвестиционным целям, срокам инвестирования и уровню риска, который вы готовы принять при реализации своих инвестиционных решений, является исключительно задачей инвестора. Группа Компаний FinEx, ее дочерние компании и аффилированные лица не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в упомянутые здесь финансовые инструменты, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Представленная информация носит общедоступный характер, не предназначена для конкретной целевой аудитории и/или отдельного лица, не учитывает личные обстоятельства каждого инвестора (не основана на учете информации о нем) и не может рассматриваться в качестве подходящей для инвестирования конкретного лица, получившего к ней доступ.
Любая информация, предоставляемая пользователем сайта, не используется в целях определения инвестиционного профиля этого лица. Предоставляемая информация используется исключительно для формирования набора данных, на основании которых может быть решена задача, обозначенная как целевая в соответствующем разделе.
Обзор фонда FXGD ETF
Одним из главных достоинств лидера среди провайдеров ETF в России выступает разнообразие предлагаемых потенциальным инвесторам биржевых фондов. В числе наиболее оригинальных – FinEx Gold ETF или, как его называют по краткой маркировке, FXGD. Фонд представляет возможность приобретать золото как производный инструмент, то есть без покупки в физическом виде. Достоинствами такого способа инвестиций становится минимальная разница между ценой продажи и покупки, а также совершение операций без НДС. Все это дополняет главный плюс вложения, который состоит в инвестиционной привлекательности золота.
Общая информация фонда FXGD
| Дата начала торгов | 3 сентября 2013 года | Волатильность в год | 21,73% |
| Управляющая компания | FinEx | Предоставление активов в долг | Отсутствует |
| Вид инвестиционных активов | Биржевые товары | Доходность за три года в долларах | +37,71% |
| Валюта фонда | Доллары США | Доходность за три года в рублях | +57,75% |
| Место регистрации | Ирландия | Стоимость 1 акции | 866 руб. |
| Периодичность отчетов | Раз в полгода | Вес золота в слитках в фонде | 2 657,92 кг. |
| Величина покупки | От 1 акции | Комиссия фонда | 0,46% |
| Тип распределения доходов | Не применяется | Ошибка слежения | 0,09% |
Основные выводы из приведенной информации состоят в следующем. Фонд обеспечивает достаточно высокую доходность при разумных условиях обслуживания. Что делает его эффективным средством диверсификации инвестиционного портфеля.
Состав FXGD ETF
Принцип работы фонда достаточно прост. Специалисты FXGD занимаются отслеживанием цены золота, к которой непосредственно привязана стоимость акции. Для этого используются надежные и проверенные банки, с которыми заключаются соответствующие договоры. Финансовый рычаг при отслеживании цены золота не используется. Поэтому для инвестора она такая же, как для обычных покупателей, например, на биржах Цюриха или Лондона.
Дивиденды
Дивиденды FXGD условиями работы фонда не предусмотрены. Это вполне логично, так как речь идет не об акциях или других ценных бумагах, а золоте. Поэтому принцип реинвестирования также не применяется.
Как купить акции FXGD ETF
Существует несколько способов покупки акций биржевого фонда. Самый простой и доступный для российского инвестора – заключить договор с брокером на открытие брокерского или индивидуального инвестиционного счета. После этого акции FXGD без проблем приобретаются в нужном количестве на Московской бирже. Цена 1 акции на сегодня равняется 866 рублям.
Доходность FXGD
За последние 3 года доходность фонда составляет: 37,7% в долларах и 57,75% в рублях. За все время существования аналогичный показатель равняется, соответственно, 20,36% и 161,79%.
Комиссии и налоги
Комиссия за обслуживание клиентов установлена на уровне 0,46%. Платить ее не нужно, так как она входит в стоимость биржевого инвестиционного фонда.
Доступ к покупке акций имеют все категории инвесторов, включая неквалифицированных. На всех участников фонда распространяется так называемая ЛДВ или льгота долговременного владения. В случае покупки акций FXGD ETF на ИИС, владельцу предоставляется право на получение налогового вычета. Для этого требуется выполнить несколько дополнительных требований.