Π€ΠΎΠ½Π΄ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅

Π‘ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²Ρ‹Π΅ ETF-Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹: ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ понятия ΠΊΠ°ΠΊ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°ΡŽΡ‚, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π² ETF, риски ΠΈ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½Ρ‹ΠΉ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄

Π Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Π΅Ρ‚ ΠΎΠ½ ΠΏΠΎ ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰Π΅ΠΉ схСмС:

Π‘Ρ‚Ρ€ΡƒΠΊΡ‚ΡƒΡ€Π° Π•Π’F-Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²

Π‘Ρ‚Ρ€ΡƒΠΊΡ‚ΡƒΡ€Π° этого Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²ΠΎΠ³ΠΎ инструмСнта зависит ΠΎΡ‚ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°, Π½Π° основС ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ³ΠΎ ΠΎΠ½ создан. НапримСр, Π² состав FXRU входятроссийскиС ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Π΅ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ.

ΠšΡ€ΠΎΠΌΠ΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Π΅ΡΡ‚ΡŒ Π΅Ρ‰Π΅ нСсколько разновидностСй Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ², Π½Π΅ прСдставлСнных Π½Π° ΠœΠœΠ’Π‘:

Вкладывая дСньги Π² Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²ΠΎΠΉ Ρ„ΠΎΠ½Π΄, Ρ‡Π΅Π»ΠΎΠ²Π΅ΠΊ автоматичСски дивСрсифицируСт свои инвСстиции ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ всСми компаниями, входящими Π² примСняСмый индСкс.

Π§Π΅ΠΌ ETF отличаСтся ΠΎΡ‚ ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½Ρ‹Ρ… Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ

Π“Π»Π°Π²Π½ΠΎΠ΅ ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ΅ приобрСтСния Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° ΠΎΡ‚ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠΈ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Π² Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ это дСйствиС создаСт дивСрсифицированный ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ. Π§Π΅Π»ΠΎΠ²Π΅ΠΊ, ΡΡ‚Π°Π²ΡˆΠΈΠΉ Π²Π»Π°Π΄Π΅Π»ΡŒΡ†Π΅ΠΌ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ², Π²Ρ‹ΠΏΡƒΡ‰Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠ΅ΠΉ, зависит ΠΎΡ‚ Π΅Π΅ успСхов Π½Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅. Если выбранная Ρ„ΠΈΡ€ΠΌΠ° разорится, Π²Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π² Π½Π΅Π΅ дСньги Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ потСряны.

ΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π» дСрТатСля ETF ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ ΠΏΠΎΠ΄Π²Π΅Ρ€ΠΆΠ΅Π½ риску. Π—Π° счСт Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π² Ρ„ΠΎΠ½Π΄ входят Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ большого количСства ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, ΠΏΠ°Π΄Π΅Π½ΠΈΠ΅ Ρ†Π΅Π½Ρ‹ ΠΏΡ€ΠΈ Π²ΠΎΠ·Π½ΠΈΠΊΠ½ΠΎΠ²Π΅Π½ΠΈΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌ Ρƒ части ΠΈΠ· Π½ΠΈΡ… нивСлируСтся ростом стоимости ΠΎΡΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ….

Π§Π΅ΠΌ ETF отличаСтся ΠΎΡ‚ ПИЀов

НСсмотря Π½Π° ΡΡ…ΠΎΠΆΠ΅ΡΡ‚ΡŒ этих инвСстиционных инструмСнтов, ΠΎΠ½ΠΈ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ ряд ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π²Ρ‹Ρ… ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠΉ:

Π”ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΈ риски Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²

Бтатистика Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ² ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹, связанныС с акциями, Π΄Π΅ΠΌΠΎΠ½ΡΡ‚Ρ€ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½ΡƒΡŽ Π΄ΠΈΠ½Π°ΠΌΠΈΠΊΡƒ Ρ†Π΅Π½Ρ‹, Ρ‡Π΅ΠΌ ETF-ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ. Π“Π°Ρ€Π°Π½Ρ‚ΠΈΠΈ увСличСния Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° Π½Π΅Ρ‚. Π•Π³ΠΎ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ опрСдСляСтся ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ Π±Π°Π·ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°. Π Π°ΡΡΡ‡ΠΈΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ETF ΡΠ°ΠΌΠΎΡΡ‚ΠΎΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΏΠΎΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ наш ΠΌΠ°Ρ‚Π΅Ρ€ΠΈΠ°Π».

Π¦Π΅Π»Π΅ΡΠΎΠΎΠ±Ρ€Π°Π·Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ приобрСтСния Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ обусловлСна Ρ‚Π΅ΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π½Π° Π΄Π»ΠΈΠ½Π½Ρ‹Ρ… ΠΎΡ‚Ρ€Π΅Π·ΠΊΠ°Ρ… Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ растСт.

Π‘ инвСстициями Π² ETF-Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ связаны ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ риски:

ΠšΡ€ΠΎΠΌΠ΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΡΡƒΡ‰Π΅ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‚ риски, связанныС с банкротством ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‰Π΅ΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° ΠΈ Π΄Ρ€. ΠœΡ‹ ΡƒΠΆΠ΅ рассказали ΠΏΠΎΠ΄ΠΎΠ±Π½Π΅Π΅, ΠΊΠ°ΠΊ ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ риски ETF Π² инвСстиционном ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅.

ΠŸΡ€Π΅ΠΈΠΌΡƒΡ‰Π΅ΡΡ‚Π²Π° ΠΈ нСдостатки ETF

ΠšΡ€ΠΎΠΌΠ΅ этого, ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ Π²Ρ‹Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚ΡŒ:

К нСдостаткам этого инструмСнта относятся:

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΈ Π² ETF

ΠšΡ€ΠΎΠΌΠ΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π² ETF ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ, приобрСтая ΠΏΠ°ΠΈ ПИЀов, Π² состав ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… Π²Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ этот Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²ΠΎΠΉ инструмСнт. Но это самый Π½Π΅Π²Ρ‹Π³ΠΎΠ΄Π½Ρ‹ΠΉ ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ ΠΎΠ½ Π²Π»Π΅Ρ‡Π΅Ρ‚ высокиС комиссионныС расходы.

КакиС ETF доступны Π½Π° Московской Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅

На Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ Π²Π½ΠΈΠΌΠ°Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΡ€ΠΈ Π²Ρ‹Π±ΠΎΡ€Π΅ ETF

ΠΠ°Π·Π²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π½ΠΎ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΠ΅ Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡ нСльзя. Π’ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊΠΎΠΌΡƒ ΠΈΠ· ΡΡƒΡ‰Π΅ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΡ… ETF ΠΎΡ‚Π΄Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΡ‡Ρ‚Π΅Π½ΠΈΠ΅, опрСдСляСтся цСлями, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ достигнуты с ΠΏΠΎΠΌΠΎΡ‰ΡŒΡŽ Π²Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠΉ.

Если ΠΆΠ΅ Ρ†Π΅Π»ΡŒΡŽ инвСстирования являСтся Π½Π°ΠΊΠΎΠΏΠ»Π΅Π½ΠΈΠ΅ фиксированной суммы ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΡƒΠΌΠ½ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π°, Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠΉ ΠΏΠΎΠ΄Ρ…ΠΎΠ΄ ΠΈΠΌΠ΅Π΅Ρ‚ Ρ‚Ρ€ΠΈ прСимущСства:

ΠšΡ€ΠΎΠΌΠ΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, слСдуСт ΡƒΡ‡Π΅ΡΡ‚ΡŒ Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚Ρ‹ инвСстирования. Если планируСтся Π²Π»ΠΎΠΆΠΈΡ‚ΡŒ дСньги Π½Π° ΠΊΠΎΡ€ΠΎΡ‚ΠΊΠΈΠΉ срок (2–3 Π³ΠΎΠ΄Π°), ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΡ‡Ρ‚ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ETF Π½Π° ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ. Π§Π΅ΠΌ дольшС планируСтся ΡƒΠ΄Π΅Ρ€ΠΆΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹, Ρ‚Π΅ΠΌ больший ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚ Π² ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½ ΠΏΡ€ΠΈΡ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ Π½Π° Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹, Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ с акциями.

Π’Π°ΠΆΠ½ΡƒΡŽ Ρ€ΠΎΠ»ΡŒ ΠΈΠ³Ρ€Π°Π΅Ρ‚ Π³ΠΎΡ‚ΠΎΠ²Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ инвСстора ΠΊ риску. Π’Π΅ΠΌ, ΠΊΡ‚ΠΎ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΡ‡ΠΈΡ‚Π°Π΅Ρ‚ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΠΈΠ·ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ этот Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€, Π½Π΅ слСдуСт ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ инвСрсныС инструмСнты ΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹, ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ с использованиСм ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΠ»Π΅Ρ‡Π°. Π’Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π½Π΅ слСдуСт Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ всС срСдства Π² Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΉ страны ΠΈΠ»ΠΈ отрасли.

ΠŸΠΎΠ΄ΠΏΠΈΡˆΠΈΡ‚Π΅ΡΡŒ Π½Π° Π½Π°ΡˆΡƒ рассылку, ΠΈ ΠΊΠ°ΠΆΠ΄ΠΎΠ΅ ΡƒΡ‚Ρ€ΠΎ Π² вашСм ΠΏΠΎΡ‡Ρ‚ΠΎΠ²ΠΎΠΌ ящикС Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π°ΠΊΡ‚ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½Π°Ρ информация ΠΏΠΎ всСм Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°ΠΌ.

Π˜ΡΡ‚ΠΎΡ‡Π½ΠΈΠΊ

Как я Π²Ρ‹Π±ΠΈΡ€Π°ΡŽ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹

ΠŸΠ°ΠΌΡΡ‚ΠΊΠ° Π»Π΅Π½ΠΈΠ²ΠΎΠΌΡƒ инвСстору

Π’ ΡΡ‚Π°Ρ‚ΡŒΠ΅ «Много яиц, ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΊΠΎΡ€Π·ΠΈΠ½Β» ΠΌΡ‹ писали ΠΎ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°Ρ… ΠΈ ΠΎ Ρ‚ΠΎΠΌ, какая ΠΎΡ‚ Π½ΠΈΡ… польза частному инвСстору.

К Ρ„Π΅Π²Ρ€Π°Π»ΡŽ 2020 Π³ΠΎΠ΄Π° Π½Π° Московской Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ торгуСтся 36 Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ², ΠΈ ΠΈΡ… число навСрняка Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ расти. ΠΠ°Ρ‡ΠΈΠ½Π°ΡŽΡ‰Π΅ΠΌΡƒ инвСстору ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ нСпонятно, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π΄Π΅Π»Π°Ρ‚ΡŒ, Ссли Π½Π΅Ρ‚ ТСлания ΠΈ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ Ρ€Π°Π·Π±ΠΈΡ€Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π² ΠΊΠ°ΠΆΠ΄ΠΎΠΉ ΠΈΠ· этих Π±ΡƒΠΌΠ°Π³, Π° ΡΠ±Π΅Ρ€Π΅Ρ‡ΡŒ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΡƒΠΌΠ½ΠΎΠΆΠΈΡ‚ΡŒ накоплСния хочСтся.

Π― Ρ€Π°Π·Π±Π΅Ρ€Ρƒ Π½Π° ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Π°Ρ…, ΠΊΠ°ΠΊΠΈΠ΅ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Π²Ρ‹Π±ΠΈΡ€Π°Π» Π±Ρ‹ Π² Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… ситуациях.

Π’ Ρ‡Π΅ΠΌ ΠΏΡ€Π΅Π»Π΅ΡΡ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²

Π“Π»Π°Π²Π½Ρ‹ΠΉ плюс Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² Π² дивСрсификации. ΠŸΡ€ΠΎΡΡ‚Ρ‹ΠΌ языком, дивСрсификация β€” это ΠΏΡ€ΠΈΠ½Ρ†ΠΈΠΏ Β«Π½Π΅ Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΈ всС яйца Π² ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΉ ΠΊΠΎΡ€Π·ΠΈΠ½Π΅Β». Π’ΠΎ Π΅ΡΡ‚ΡŒ Π½Π΅ стоит Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ всС дСньги Π² акциях ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ/отрасли/страны.

Π’ΠΎ-Π²Ρ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ…, Ρ‡Π΅ΠΌ большС Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹Ρ… Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΌΡ‹ Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΈΠΌ, Ρ‚Π΅ΠΌ большС шанс, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π² ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ окаТСтся Π½ΠΎΠ²Ρ‹ΠΉ «Амазон» ΠΈΠ»ΠΈ Β«Π“ΡƒΠ³Π»Β». Π”Π΅Π»ΠΎ Π² Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ распрСдСлСниС доходности Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ Π½Π΅Ρ€Π°Π²Π½ΠΎΠΌΠ΅Ρ€Π½ΠΎ: Π΅ΡΡ‚ΡŒ условно 5% Π»ΠΈΠ΄Π΅Ρ€ΠΎΠ², ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π΄Π°ΡŽΡ‚ дСсятки ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚ΠΎΠ² Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ²Ρ‹Ρ…, Π΅ΡΡ‚ΡŒ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ сСрСднячков с Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ Π½Π΅ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ большС Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Π°, ΠΈ Π΅ΡΡ‚ΡŒ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Π»ΠΈ сСбя Ρ…ΡƒΠΆΠ΅ Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Π° ΠΈΠ»ΠΈ Π² ΠΈΡ‚ΠΎΠ³Π΅ Π²ΠΎΠΎΠ±Ρ‰Π΅ ΠΎΠ±Π½ΡƒΠ»ΠΈΠ»ΠΈΡΡŒ. ΠœΡ‹ Π½Π΅ Π·Π½Π°Π΅ΠΌ Π·Π°Ρ€Π°Π½Π΅Π΅, ΠΊΡ‚ΠΎ ΠΈΠ· Π½ΠΈΡ… ΠΊΡ‚ΠΎ. И Π½ΠΈΠΊΡ‚ΠΎ Π½Π΅ Π·Π½Π°Π΅Ρ‚.

ΠŸΠΎΡ‚ΠΎΠΌΡƒ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅ ΠΊΡƒΠΏΠΈΡ‚ΡŒ всС Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΏΠΎ Ρ‡ΡƒΡ‚ΡŒ-Ρ‡ΡƒΡ‚ΡŒ ΠΈΠ»ΠΈ хотя Π±Ρ‹ Π±ΠΎΠ»ΡŒΡˆΠΈΠ½ΡΡ‚Π²ΠΎ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Ρ‹Ρ… ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, Ρ‡Π΅ΠΌ ΠΊΡƒΠΏΠΈΡ‚ΡŒ дСсяток. Π‘ΠΎΠ»ΡŒΡˆΠ΅ шансов ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ Π² ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ супСрзвСзду ΠΈ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ Π² ΠΈΡ‚ΠΎΠ³Π΅ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅-ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ ΠΏΡ€ΠΈΡΡ‚ΠΎΠΉΠ½ΡƒΡŽ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ.

ΠŸΡ€ΠΈ этом Π΄ΠΈΠ²Π΅Ρ€ΡΠΈΡ„ΠΈΡ†ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ с ΠΏΠΎΠΌΠΎΡ‰ΡŒΡŽ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² ΠΎΡ‡Π΅Π½ΡŒ Π»Π΅Π³ΠΊΠΎ. Достаточно 3500 Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ β€” ΠΈ Π²ΠΎΡ‚ Ρƒ вас Π² ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ 600 ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ БША, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ входят Π² Ρ„ΠΎΠ½Π΄ FXUS. Или 2900 Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ β€” ΠΈ Π²ΠΎΡ‚ Ρƒ вас ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 40 российских Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ, входящих Π² FXRL. Если Π±Ρ‹ ΠΌΡ‹ Π²Ρ€ΡƒΡ‡Π½ΡƒΡŽ Π½Π°Π±ΠΈΡ€Π°Π»ΠΈ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠΉ объСм Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ, ΠΏΠΎΡ‚Ρ€Π΅Π±ΠΎΠ²Π°Π»ΠΈΡΡŒ Π±Ρ‹ ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠΎΠ½Ρ‹ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ, сотни тысяч Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² ΠΈ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ Π½Π° сдСлки.

Ρ…Π²Π°Ρ‚ΠΈΡ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΊΡƒΠΏΠΈΡ‚ΡŒ 40 российскийх Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ

Но Π½Π°Π΄ΠΎ ΠΏΠΎΠ½ΠΈΠΌΠ°Ρ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π΄Π°ΠΆΠ΅ Ссли Π² ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ 1000 Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹Ρ… Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ, Ρ‚ΠΎ риск Π½Π΅ устраняСтся ΠΏΠΎΠ»Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ: вСдь Π΅ΡΡ‚ΡŒ риск Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ Π² Ρ†Π΅Π»ΠΎΠΌ. Π—Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚, ΠΆΠ΅Π»Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹Π΅ классы Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ², ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ слабо зависимы ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ собой, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ + ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ. Π—Π°Π²ΠΈΡΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ собой называСтся коррСляциСй.

ΠœΡ‹ Π½Π΅ Π·Π½Π°Π΅ΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π² Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‰Π΅ΠΌ даст Π½Π°ΠΈΠ±ΠΎΠ»ΡŒΡˆΡƒΡŽ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΈ с ΠΊΠ°ΠΊΠΈΠΌ риском, поэтому Π±Π΅Ρ€Π΅ΠΌ ΠΈ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, ΠΈ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΈ, Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ, Π΅Ρ‰Π΅ Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΈΠΌ Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ Π΄Π΅Π½Π΅Π³ Π² Π½Π°Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ…, Π·ΠΎΠ»ΠΎΡ‚Π΅, нСдвиТимости. Π’ ΠΈΡ‚ΠΎΠ³Π΅ ΠΌΡ‹ распрСдСляСм дСньги ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Π²ΠΈΠ΄Π°ΠΌΠΈ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ², ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ слабо ΠΊΠΎΡ€Ρ€Π΅Π»ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ собой, ΠΈ Π½Π΅ зависим ΠΎΡ‚ повСдСния ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°. Как ΠΈΠΌΠ΅Π½Π½ΠΎ Ρ€Π°ΡΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚ΡŒ β€” это ΡƒΠΆΠ΅ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠΉ вопрос.

Как я Π²Ρ‹Π±ΠΈΡ€Π°ΡŽ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹

ΠŸΠ΅Ρ€Π²Ρ‹ΠΌ Π΄Π΅Π»ΠΎΠΌ стоит ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ Π½Π΅ с ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌΠΈ, Π° с Ρ†Π΅Π»ΡŒΡŽ. Для Π½Π°ΠΊΠΎΠΏΠ»Π΅Π½ΠΈΠΉ Π½Π° ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚ΠΈΡ€Ρƒ Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· 5 Π»Π΅Ρ‚ ΠΈ Π½Π° пСнсию Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· 20 Π»Π΅Ρ‚ Π½Π°Π±ΠΎΡ€ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Π°Π±ΡΠΎΠ»ΡŽΡ‚Π½ΠΎ Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹ΠΉ. Π•Ρ‰Π΅ Π½ΡƒΠΆΠ½ΠΎ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ с ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ΠΌ риска β€” ΠΊΠ°ΠΊΠΎΠΉ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ Π±Ρ‹Π» Π±Ρ‹ ΠΊΠΎΠΌΡ„ΠΎΡ€Ρ‚Π΅Π½: консСрвативный, устойчивый ΠΊ просадкам ΠΈΠ»ΠΈ с большСй Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ ΠΈ риском. ΠŸΠΎΠΌΠΎΡ‡ΡŒ ΡΠ΄Π΅Π»Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ Π²Ρ‹Π±ΠΎΡ€ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½Ρ‹Π΅ вопросы.

КакоС ΡΠΎΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΈ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΉ Π²Ρ‹Π±Ρ€Π°Ρ‚ΡŒ? Π’ΡƒΡ‚ всС зависит ΠΎΡ‚ Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚Π° инвСстирования ΠΈ ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΡ инвСстора ΠΊ риску. Если ΠΊΠΎΠΏΠΈΡ‚ΡŒ Π½Π° пСнсию, Π΅ΡΡ‚ΡŒ такая стратСгия: ΠΎΡ‚ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ Π² ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚, Ρ€Π°Π²Π½Ρ‹ΠΉ Π²Π°ΡˆΠ΅ΠΌΡƒ возрасту.

НапримСр, Ссли Π²Π°ΠΌ 30 Π»Π΅Ρ‚, Ρ‚ΠΎ 30% β€” Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΉ, ΠΎΡΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ΅ β€” Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ. ΠœΡ‹ ΠΏΠΎΠ΄Ρ€ΠΎΠ±Π½ΠΎ расписывали ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Ρ‹ Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… пСнсионных ΠΏΠ»Π°Π½ΠΎΠ². Π‘ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠΉ стороны, слСпо ΠΏΡ€ΠΈΠ΄Π΅Ρ€ΠΆΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ этого ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π° Π½Π΅ стоит β€” ΠΌΡ‹ Ρ‚ΠΎΠΆΠ΅ писали ΠΏΠΎΡ‡Π΅ΠΌΡƒ. ΠžΠ±Ρ‰Π΅Π΅ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅: Ρ‡Π΅ΠΌ большС Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚ инвСстирования, Ρ‚Π΅ΠΌ большая Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ портфСля ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΡΠΎΡΡ‚ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΈΠ· Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ.

Если ΠΊΠΎΠΏΠΈΡ‚ΡŒ Π½Π° ΠΊΠ°ΠΊΡƒΡŽ-Ρ‚ΠΎ ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½ΡƒΡŽ ΠΈ Π½Π΅ Ρ‚Π°ΠΊΡƒΡŽ Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΡΡ€ΠΎΡ‡Π½ΡƒΡŽ Ρ†Π΅Π»ΡŒ, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ Π½Π° ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚ΠΈΡ€Ρƒ Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· ΠΏΡΡ‚ΡŒ Π»Π΅Ρ‚, Π΅ΡΡ‚ΡŒ смысл ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡΠΈΡ‚ΡŒ долю ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΉ Π² ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ β€” Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ Π½Π° ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚ этой Ρ†Π΅Π»Π΅Π²ΠΎΠΉ Ρ‚Ρ€Π°Ρ‚Ρ‹ Π½Π΅ ΠΏΠΎΡΡ‚Ρ€Π°Π΄Π°Ρ‚ΡŒ ΠΎΡ‚ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΠ³ΠΎ падСния Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ. И с ΠΏΡ€ΠΈΠ±Π»ΠΈΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ Π΄Π°Ρ‚Ρ‹ Ρ†Π΅Π»Π΅Π²ΠΎΠΉ Ρ‚Ρ€Π°Ρ‚Ρ‹ стоит постСпСнно ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ°Ρ‚ΡŒ долю Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² Π½Π° ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ Π² ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅.

Π’Π°ΠΊΠΆΠ΅ стоит Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π² основном Π² ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ, Ссли Π²Ρ‹ Π΅Ρ‰Π΅ Π½Π΅ Π·Π½Π°Π΅Ρ‚Π΅ свою ΡƒΡΡ‚ΠΎΠΉΡ‡ΠΈΠ²ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΊ риску ΠΈ Π½Π΅ ΡƒΠ²Π΅Ρ€Π΅Π½Ρ‹, Ρ‡Ρ‚ΠΎ смоТСтС пСрСнСсти сущСствСнныС просадки портфСля, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ Π½Π° 20β€”30%.

Π’ ΠΊΠ°ΠΊΠΎΠΉ Π²Π°Π»ΡŽΡ‚Π΅ собираСм ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ? ΠžΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ стоит ΡΠΎΠ±ΠΈΡ€Π°Ρ‚ΡŒ Π² Ρ‚ΠΎΠΉ Π²Π°Π»ΡŽΡ‚Π΅, которая трСбуСтся для достиТСния Ρ†Π΅Π»ΠΈ. Π‘ΠΊΠΎΡ€Π΅Π΅ всСго, это российский Ρ€ΡƒΠ±Π»ΡŒ, поэтому Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ Π΄Π΅Π½Π΅Π³ стоит Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ Π² Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Π½Π° российскиС Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ привязаны ΠΊ курсу рубля, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ Π½Π° индСкс ΠœΠΎΡΠ±ΠΈΡ€ΠΆΠΈ, ΠΈ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ российских ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ.

Но Π² долгосрочной пСрспСктивС Ρ€ΡƒΠ±Π»ΡŒ обСсцСниваСтся сильнСС, Ρ‡Π΅ΠΌ Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ ΠΈΠ»ΠΈ Π΅Π²Ρ€ΠΎ, поэтому стоит Π΄ΠΎΠ±Π°Π²ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΊ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŽ Π²Π°Π»ΡŽΡ‚Π½Ρ‹Π΅ инструмСнты ΠΈ Π²Π»ΠΎΠΆΠΈΡ‚ΡŒ Ρ‚ΡƒΠ΄Π°, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠ²ΠΈΠ½Ρƒ срСдств для инвСстирования. Π Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Π΅ инструмСнты инвСстиций Π² Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€Π°Ρ… ΠΌΡ‹ рассматривали Π² ΡΡ‚Π°Ρ‚ΡŒΠ΅ Β«Π’Π»ΠΎΠΆΠΈΡ‚ΡŒ Π²Π°Π»ΡŽΡ‚Ρƒ Π½Π° Московской Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Β».

Бколько Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹Ρ… ETF Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ Π² свой ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ? Π˜Π½Ρ‹ΠΌΠΈ словами β€” насколько ΠΌΠ½Π΅ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ лСнь Π²ΠΎΠ·ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ с Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹ΠΌΠΈ инструмСнтами ΠΈ Π΄ΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Ρ‚ΡŒ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°Π²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΈΡ…? МоТно Π½Π°Ρ‡Π°Ρ‚ΡŒ с Π΄Π²ΡƒΡ…, Π° ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΌ ΠΏΠΎ ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ ТСлания ΠΈ сил Π΄ΠΎΠ±Π°Π²Π»ΡΡ‚ΡŒ Π½ΠΎΠ²Ρ‹Π΅, постСпСнно дивСрсифицируя ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ. ΠŸΡ€ΠΈ этом Π½Π΅Ρ‚ смысла Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Ρ‚ΡŒ Π² ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ сразу нСсколько Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ БША ΠΈΠ»ΠΈ российских ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Ρ… ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΉ: ΠΏΠΎΡ‡Ρ‚ΠΈ ΠΎΠ΄ΠΈΠ½Π°ΠΊΠΎΠ²Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Π½Π΅ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡Π°Ρ‚ Π΄ΠΈΠ²Π΅Ρ€ΡΠΈΡ„ΠΈΠΊΠ°Ρ†ΠΈΡŽ, Π½ΠΎ услоТнят ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ΠΌ.

Когда допустимый ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π΅Π½ΡŒ риска β€” ΡΠΎΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΈ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΉ, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π²Π°Π»ΡŽΡ‚Π½Ρ‹ΠΉ состав ΠΈ ΡΠ»ΠΎΠΆΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ, Ρ‚ΠΎ Π΅ΡΡ‚ΡŒ количСство Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹Ρ… ETF, ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Ρ‹, ΠΎΡΡ‚Π°Π»ΠΎΡΡŒ Π²Ρ‹Π±Ρ€Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹.

Π’ΠΎΡ‚ ΠΊΠ°ΠΊΠΈΠ΅ условия Π²Ρ‹Π΄Π²ΠΈΠ½Π΅ΠΌ ΠΊ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌ:

Π”Π°Π»Π΅Π΅ остаСтся Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠΊΡƒΠΏΠΈΡ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Π² Π½ΡƒΠΆΠ½ΠΎΠΌ ΡΠΎΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΈ ΠΈ Π·Π°Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΠΎ Π½ΠΈΡ…. Π Π°Π· Π² нСсколько мСсяцСв ΠΈΠ»ΠΈ Π΄Π°ΠΆΠ΅ Ρ€Π°Π· Π² Π³ΠΎΠ΄ ΠΏΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ΡŒ рСбалансировку портфСля, Ρ‚ΠΎ Π΅ΡΡ‚ΡŒ Π²ΠΎΡΡΡ‚Π°Π½Π°Π²Π»ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π΄ΠΎΠ»ΠΈ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² Π² ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ Π² соотвСтствии с ΠΏΠ»Π°Π½ΠΎΠΌ.

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΈ β€” это нСслоТно

ΠŸΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Ρ‹ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ΠΉ

ОписанноС Π½ΠΈΠΆΠ΅ β€” Π½Π΅ инвСстиционная рСкомСндация.

Π›Π΅Π½ΠΈΠ²Ρ‹ΠΉ пСнсионный ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ для Π½Π°ΠΊΠΎΠΏΠ»Π΅Π½ΠΈΠΉ Π² России. Допустим, ΠΌΠ½Π΅ 30 Π»Π΅Ρ‚, я Ρ…ΠΎΡ‡Ρƒ Π½Π°ΠΊΠΎΠΏΠΈΡ‚ΡŒ Π½Π° ΡΡ‚Π°Ρ€ΠΎΡΡ‚ΡŒ, Π½Π΅ снимая дСньги, скаТСм, Π΄ΠΎ 60 Π»Π΅Ρ‚. Π–ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΏΠ»Π°Π½ΠΈΡ€ΡƒΡŽ Π² России, ΠΈ Ρƒ мСня Π½Π΅Ρ‚ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ ΠΈ ТСлания Ρ€Π°Π·Π±ΠΈΡ€Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Ρ‡Π΅ΠΌ Π² Π΄Π²ΡƒΡ… инструмСнтах. Π—Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚, ΠΌΠ½Π΅ Π½ΡƒΠΆΠ½Ρ‹ Π΄Π²Π° самых Π½Π΅ΠΊΠΎΡ€Ρ€Π΅Π»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ Π² рублях, β€” Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΈ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ. Π’ΠΎΡ‡Π½Ρ‹Π΅ значСния коррСляций ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌΠΈ FinEx ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΏΠΎΡΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ Π² ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Π΅ Π½Π° сайтС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ FinEx.

Рассмотрим сначала ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ. Π‘ ΠΏΠΎΠΌΠΎΡ‰ΡŒΡŽ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ Π² государствСнныС ΠΈΠ»ΠΈ ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Π΅ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ. Если я Π΄ΠΎΠ²Π΅Ρ€ΡΡŽ ΠœΠΈΠ½Ρ„ΠΈΠ½Ρƒ большС, Ρ‡Π΅ΠΌ ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Π΅ΠΉΡˆΠΈΠΌ российским компаниям, Π²ΠΎΠ·ΡŒΠΌΡƒ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²ΠΎΠΉ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ SBGB β€” это Ρ„ΠΎΠ½Π΄, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ Π² ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ Ρ„Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π·Π°ΠΉΠΌΠ°, выпускаСмыС ΠœΠΈΠ½Ρ„ΠΈΠ½ΠΎΠΌ Π Π€, с комиссиСй 0,8% Π² Π³ΠΎΠ΄. Если я всС-Ρ‚Π°ΠΊΠΈ Π·Π° ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Π΅ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ, Ρ‚ΠΎ придСтся Π²Ρ‹Π±ΠΈΡ€Π°Ρ‚ΡŒ ΠΈΠ· Π½Π΅ΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΈΡ…:

НСсмотря Π½Π° Π½Π°ΠΈΠ±ΠΎΠ»ΡŒΡˆΡƒΡŽ комиссию Π² 0,95%, FXRB торгуСтся Π½Π° ΠœΠΎΡΠ±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ с 2013 Π³ΠΎΠ΄Π°, Π° всС ΠΎΡΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ появились Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ Π² ΠΏΡ€ΠΎΡˆΠ»ΠΎΠΌ Π³ΠΎΠ΄Ρƒ. К Ρ‚ΠΎΠΌΡƒ ΠΆΠ΅ ΠΎΠ΄Π½Π° акция Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² GPBS ΠΈ GPBM стоит порядка 50 тысяч Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ β€” это Π½Π΅ΡƒΠ΄ΠΎΠ±Π½ΠΎ. ΠŸΠΎΡΡ‚ΠΎΠΌΡƒ я Π±Π΅Ρ€Ρƒ FXRB. НСсмотря Π½Π° Ρ‚ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ FXRB Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ Π² Π΅Π²Ρ€ΠΎΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ российских ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ я Π±ΡƒΠ΄Ρƒ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π°Ρ‚ΡŒ Π² рублях Π·Π° счСт Π²Π°Π»ΡŽΡ‚Π½ΠΎΠ³ΠΎ хСдТирования.

Π’Π΅ΠΏΠ΅Ρ€ΡŒ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΉΠ΄Π΅ΠΌ ΠΊ акциям. Π’Π°ΠΊ ΠΊΠ°ΠΊ Π² нашСм ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½ΠΎ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ всСго Π΄Π²Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ ΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ Π½Π° ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ инвСстируСт Π² российскиС Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹, Ρ‚ΠΎ я ΡΡ‡ΠΈΡ‚Π°ΡŽ рискованным Π²Ρ‹Π±ΠΈΡ€Π°Ρ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ Π½Π° российскиС Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹. Если вСсь ΠΌΠΎΠΉ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ завязан Π½Π° экономику ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΉ страны, Π½Π° Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚Π΅ Π² 30 Π»Π΅Ρ‚ я ΠΌΠΎΠ³Ρƒ ΡΡ‚ΠΎΠ»ΠΊΠ½ΡƒΡ‚ΡŒΡΡ с Π½Π΅ΠΎΠΏΡ€Π°Π²Π΄Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ рисками, связанными с ΠΏΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌΠ°ΠΌΠΈ российской экономики.

Π‘Ρ€Π΅Π΄ΠΈ 36 Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² Π½Π° ΠœΠΎΡΠ±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Π΅ΡΡ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… стран, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ БША, Π“Π΅Ρ€ΠΌΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΠšΠΈΡ‚Π°Ρ ΠΈ Ρ‚. Π΄., Ρ„ΠΎΠ½Π΄ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ Ρ€Π°Π·Π²ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΡ…ΡΡ стран VTBE ΠΈ Π΄Π°ΠΆΠ΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄, Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠΉ Π² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ большой ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΏΠΎ всСму ΠΌΠΈΡ€Ρƒ β€” FXWO, с комиссиСй 1,36%.

Для долгосрочного инвСстирования ΠΌΠ½Π΅ интСрСсна амСриканская экономика ΠΊΠ°ΠΊ ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Π΅ΠΉΡˆΠ°Ρ Π² ΠΌΠΈΡ€Π΅ ΠΈ ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎ растущая, поэтому Π²ΠΎΠ·ΡŒΠΌΡƒ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ FXUS. Π­Ρ‚ΠΎΡ‚ ETF Π±Π΅Ρ€Π΅Ρ‚ комиссию 0,9% Π² Π³ΠΎΠ΄ ΠΈ отслСТиваСт индСкс Solactive GBS United States Large & Mid Cap, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ ΠΎΡ…Π²Π°Ρ‚Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 540 амСриканских ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ. НСсмотря Π½Π° Ρ‚ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ БША ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π°ΡŽΡ‚ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ Π² Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€Π°Ρ…, FXUS торгуСтся Π² рублях, ΠΈ для пСнсионных Π½Π°ΠΊΠΎΠΏΠ»Π΅Π½ΠΈΠΉ Π² России ΠΌΠ½Π΅ ΠΏΠΎΠ΄ΠΎΠΉΠ΄Π΅Ρ‚.

МнС 30 Π»Π΅Ρ‚, я коплю Π½Π° пСнсию β€” с Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠΌ Π³ΠΎΡ€ΠΈΠ·ΠΎΠ½Ρ‚ΠΎΠΌ инвСстирования доля Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΠΈ побольшС. Π’ΠΎΠ·ΡŒΠΌΡƒ 30% Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΉ β€” FXRB ΠΈΠ»ΠΈ SBGB Π½Π° Π²Ρ‹Π±ΠΎΡ€ β€” ΠΈ 70% Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ FXUS.

ΠŸΡ€ΠΈ инвСстициях Π½Π° Π΄Π»ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ срок Ρ€Π΅Π±Π°Π»Π°Π½ΡΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ достаточно Ρ€Π°Π· Π² Π³ΠΎΠ΄ β€” просто Π±ΡƒΠ΄Ρƒ Π²ΠΎΡΡΡ‚Π°Π½Π°Π²Π»ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π·Π°Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠΏΠΎΡ€Ρ†ΠΈΠΈ. РазумССтся, я Π±ΡƒΠ΄Ρƒ ΠΏΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΡΡ‚ΡŒ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ β€” Ρ€Π°Π· Π² мСсяц, с Π·Π°Ρ€ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹. Π‘ΡƒΠ΄Ρƒ Π΄ΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Ρ‚ΡŒ большС Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΡƒΠΏΠ°Π»ΠΎ, ΠΈ мСньшС Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ выросло, Ρ‚Π°ΠΊ Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΏΠΎΠ½Π°Ρ‡Π°Π»Ρƒ, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° сумма Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² Π² ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ нСбольшой, ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°Π²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΠ΄ΠΎΡ€ΠΎΠΆΠ°Π²ΡˆΠΈΠ΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π½Π΅ Π½ΡƒΠΆΠ½ΠΎ. ΠŸΡ€ΠΈ этом Π³ΠΎΠ΄ Π·Π° Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠΌ я Π±ΡƒΠ΄Ρƒ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ долю Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΉ.

Π’Π΅ΠΏΠ΅Ρ€ΡŒ прСдставим, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΌΠ½Π΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΏΠΎΠ½Π°Π΄ΠΎΠ±ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ дСньги ΠΈΠ· ΠΌΠΎΠ΅Π³ΠΎ портфСля Π² любой ΠΌΠΎΠΌΠ΅Π½Ρ‚. НапримСр, я Ρ…ΠΎΡ‡Ρƒ ΠΈΠΌΠ΅Ρ‚ΡŒ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π²Ρ‹Π½ΡƒΡ‚ΡŒ ΠΏΠΎ своСму ТСланию 20% Π²Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ. Π’ΠΎΠ³Π΄Π° эти срСдства Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Π²Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½Ρ‹ Π² самый Π½Π°Π΄Π΅ΠΆΠ½Ρ‹ΠΉ ΠΈ Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π½Ρ‹ΠΉ Ρ„ΠΎΠ½Π΄, ΠΏΠΎ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΌΡƒ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°Π»Π΅Π½ риск просадок. Π’Π°ΠΊΠΎΠΉ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²ΠΎΠΉ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ Π΅ΡΡ‚ΡŒ: FXMM инвСстируСт Π² амСриканскиС казначСйскиС вСксСля. Π­Ρ‚Π° Π±ΡƒΠΌΠ°Π³Π° Π²Π΅Π΄Π΅Ρ‚ сСбя ΠΊΠ°ΠΊ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅Π²Ρ‹ΠΉ Π΄Π΅ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚ с Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ снятия ΠΈ внСсСния Π΄Π΅Π½Π΅Π³. Π˜ΡΡ‚ΠΎΡ€ΠΈΡ‡Π΅ΡΠΊΠ°Ρ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ β€” ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Π½ΠΎ 6% Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ²Ρ‹Ρ…. Π’ ΡΡ‚Π°Ρ‚ΡŒΠ΅ «Много яиц, ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΊΠΎΡ€Π·ΠΈΠ½Β» ΠΌΡ‹ Π΅Π³ΠΎ рассматривали.

ΠžΡ‚Π»ΠΎΠΆΡƒ 20% Π½Π° FXMM, ΠΎΡΡ‚Π°Π²ΡˆΠΈΠ΅ΡΡ 80% Ρ€Π°Π·Π΄Π΅Π»ΡŽ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ Π²Ρ‹Π±Ρ€Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌΠΈ Π² Ρ‚ΠΎΠΉ ΠΆΠ΅ ΠΏΡ€ΠΎΠΏΠΎΡ€Ρ†ΠΈΠΈ 30/70 : FXRB/SBGB β€” 24% ΠΎΡ‚ всСго портфСля, FXUS β€” 56%. Π”ΠΎΠ»ΡŽ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΉ β€” FXRB/SBGB β€” Π±ΡƒΠ΄Ρƒ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π½Π° 0,8 ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΡƒΠ½ΠΊΡ‚Π° ΠΏΡ€ΠΈ Π΅ΠΆΠ΅Π³ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΉ рСбалансировкС, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΡΠ½ΠΈΠ·ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΎΠ±Ρ‰ΠΈΠΉ риск портфСля с возрастом.

Π›Π΅Π½ΠΈΠ²Ρ‹ΠΉ пСнсионный ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ для накоплСния Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ². Допустим, ΠΌΠ½Π΅ снова 30 Π»Π΅Ρ‚ ΠΈ Ρ†Π΅Π»ΠΈ ΠΌΠΎΠΈ Ρ‚Π΅ ΠΆΠ΅ β€” ΡΠΎΡ…Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‚ΡŒ дСньги Π΄ΠΎ пСнсии, ΡΠ½ΠΈΠΌΠ°Ρ‚ΡŒ Π½Π΅ ΠΏΠ»Π°Π½ΠΈΡ€ΡƒΡŽ. Но Π½Π° этот Ρ€Π°Π· я Ρ…ΠΎΡ‡Ρƒ ΡΠΎΡ…Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‚ΡŒ Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€Ρ‹, работая Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· ΠœΠΎΡΠΊΠΎΠ²ΡΠΊΡƒΡŽ Π±ΠΈΡ€ΠΆΡƒ. НапримСр, Π½Π° пСнсии я Ρ…ΠΎΡ‡Ρƒ ΠΆΠΈΡ‚ΡŒ Π½Π° Π‘Π°Π»ΠΈ ΠΈ Π½Π°ΡΠ»Π°ΠΆΠ΄Π°Ρ‚ΡŒΡΡ ΡΠΎΠ»Π½Ρ‹ΡˆΠΊΠΎΠΌ, снимая Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€Ρ‹ с ΠΌΠΎΠ΅Π³ΠΎ портфСля.

Π‘ΠΎΠ»ΡŒΡˆΠ°Ρ Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² Π½Π° Московской Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ торгуСтся Π² рублях, Π½ΠΎ ΠΈΡ… Π½Π°ΠΏΠΎΠ»Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΌ. МногиС Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Π΄Π°ΡŽΡ‚ доступ ΠΊ Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ²Ρ‹ΠΌ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°ΠΌ: амСриканским акциям, облигациям, казначСйским вСксСлям БША.

Для мСня, ΠΊΠ°ΠΊ для инвСстора, это ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΊΠΎΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²ΠΊΠΈ своих Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² Π½Π° Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ я Π±ΡƒΠ΄Ρƒ Π²ΠΈΠ΄Π΅Ρ‚ΡŒ Π² рублях ΠΈ ΠΌΠ½Π΅ придСтся Π²Ρ‹Ρ‡ΠΈΡΠ»ΡΡ‚ΡŒ ΠΈΡ… Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ²ΡƒΡŽ ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ. Π‘ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠΉ стороны, это ΡƒΠ΄ΠΎΠ±Π½ΠΎ Ρ‚Π΅ΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ я смогу с Π»Π΅Π³ΠΊΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Ρ‚ΡŒ эти Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Π·Π° Ρ€ΡƒΠ±Π»ΠΈ, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ с Π·Π°Ρ€ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹. Π§Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ физичСскиС Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€Ρ‹ ΠΈΠ· ΠΌΠΎΠ΅Π³ΠΎ портфСля, ΠΌΠ½Π΅ придСтся сначала ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Π·Π° Ρ€ΡƒΠ±Π»ΠΈ Π½Π° ΠœΠΎΡΠ±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅, Π° ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΌ ΠΎΠ±ΠΌΠ΅Π½ΡΡ‚ΡŒ Ρ€ΡƒΠ±Π»ΠΈ Π½Π° Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€Ρ‹ Π½Π° Ρ‚ΠΎΠΉ ΠΆΠ΅ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ ΠΈΠ»ΠΈ Π² Π±Π°Π½ΠΊΠ΅.

ΠŸΡ€ΠΈΡΡ‚ΡƒΠΏΠΈΠΌ ΠΊ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡŽ портфСля. По Π°Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΈΠΈ с Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅Π²Ρ‹ΠΌ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ΠΌ Π²Ρ‹Π±ΠΈΡ€Π°ΡŽ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΈ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ.

Π‘ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ Π½Π° ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ Π² Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€Π°Ρ… Ρ€Π°Π·Π½ΠΎΠΎΠ±Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹:

Π’Π°ΠΊ ΠΊΠ°ΠΊ я коплю Π½Π° пСнсию, я ΠΌΠΎΠ³Ρƒ ΡΠΌΠΈΡ€ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ с Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ²Ρ‹ΠΌΠΈ просадками ΠΏΠΎ облигациям Ρ€Π°Π΄ΠΈ ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½Π½ΠΎΠΉ доходности, поэтому ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΡ‡Ρ‚Ρƒ Π²Π»ΠΎΠΆΠΈΡ‚ΡŒ Π² FXRU ΠΈΠ»ΠΈ RUSB, эти Π΄Π²Π° Π²Π°Ρ€ΠΈΠ°Π½Ρ‚Π° эквивалСнтны. АмСриканский VTBH, ΠΊ соТалСнию, Π½Π΅ ΠΏΠΎΠ΄Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚, Ρ‚Π°ΠΊ ΠΊΠ°ΠΊ высокодоходныС ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ β€” слишком рискованноС Π²Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ для пСнсионных Π½Π°ΠΊΠΎΠΏΠ»Π΅Π½ΠΈΠΉ.

ΠŸΡ€ΠΈ Π²Ρ‹Π±ΠΎΡ€Π΅ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΠΌΠ½Π΅ Π½ΡƒΠΆΠ΅Π½ максимально ΡˆΠΈΡ€ΠΎΠΊΠΈΠΉ амСриканский Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ, для этого Π½Π° ΠœΠΎΡΠ±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Π΅ΡΡ‚ΡŒ ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ ETF:

Π’Ρ‹Π±ΠΈΡ€Π°ΡŽ FXUS: Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΈ ΠΏΠΎ Π½Π΅ΠΌΡƒ Π½Π°Ρ‡Π°Π»ΠΈΡΡŒ Π² 2013 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ ΠΈ Ρƒ Π½Π΅Π³ΠΎ наимСньшиС комиссии.

По Π°Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΈΠΈ с Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅Π²Ρ‹ΠΌ Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π½Ρ‹ΠΌ Ρ€Π΅Π·Π΅Ρ€Π²ΠΎΠΌ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ Π΄ΠΎΠ±Π°Π²ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΈ Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ²Ρ‹ΠΉ, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ 20% Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° FXTB, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ инвСстируСт Π² казначСйскиС вСксСля БША с ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ риском ΠΈ нСбольшой Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ.

ΠŸΠ΅Π½ΡΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹ΠΉ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ с Π½Π°ΠΊΠΎΠΏΠ»Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ ΠΈ Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ². ΠŸΡ€Π΅Π΄ΡΡ‚Π°Π²ΠΈΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π΅ΠΏΠ΅Ρ€ΡŒ ΠΌΠ½Π΅ хочСтся ΡΠ±Π΅Ρ€Π΅Ρ‡ΡŒ свои накоплСния ΠΈ Π² рублях, ΠΈ Π² Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€Π°Ρ…. НапримСр, я Ρ…ΠΎΡ‡Ρƒ ΡΠΊΠΎΠΏΠΈΡ‚ΡŒ Π½Π° пСнсию β€” ΠΌΠ½Π΅ снова 30 Π»Π΅Ρ‚, β€” Π½ΠΎ ΡƒΠ²Π΅Ρ€Π΅Π½, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π½Π° пСнсии ΠΌΠ½Π΅ ΠΏΠΎΡ‚Ρ€Π΅Π±ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ ΠΈ Ρ€ΡƒΠ±Π»ΠΈ, ΠΈ Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€Ρ‹. Для простоты ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠΈΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΌΠ½Π΅ Π½Π΅ Π½ΡƒΠΆΠ΅Π½ Π½ΠΈΠΊΠ°ΠΊΠΎΠΉ Ρ€Π΅Π·Π΅Ρ€Π² ΠΈ Π½ΠΈΡ‡Π΅Π³ΠΎ Π²Ρ‹Π²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΈΠ· портфСля Π΄ΠΎ пСнсии я Π½Π΅ Π±ΡƒΠ΄Ρƒ.

Π§Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ Π·Π°Ρ…Π²Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ Π² ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ максимально Π½Π΅ΠΊΠΎΡ€Ρ€Π΅Π»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ классы Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ², придСтся Π±Ρ€Π°Ρ‚ΡŒ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅Π²Ρ‹Π΅ ΠΈ Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΈ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ, Ρ‚ΠΎ Π΅ΡΡ‚ΡŒ ΡΠΎΠ±ΠΈΡ€Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ хотя Π±Ρ‹ ΠΈΠ· Ρ‡Π΅Ρ‚Ρ‹Ρ€Π΅Ρ… инструмСнтов.

Π― ΡƒΠΆΠ΅ Π²Ρ‹Π±Ρ€Π°Π» Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅Π²Ρ‹Π΅ ΠΈ Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ, Π° Π² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ вкладывался Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· FXUS. ΠŸΠΎΡΡ‚ΠΎΠΌΡƒ сСйчас ΠΏΠΎΠ΄Π±Π΅Ρ€Ρƒ ETF для Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π² Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅Π²Ρ‹Π΅ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ β€” для Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… Π²ΠΎΠ·ΡŒΠΌΡƒ FXUS.

Из 36 Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² Π½Π° ΠœΠΎΡΠ±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Π² российскиС Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ Ρ‚Ρ€ΠΈ: FXRL, RUSE ΠΈ SBMX. ΠŸΠ΅Ρ€Π²Ρ‹Π΅ Π΄Π²Π° ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ Π² индСкс Π Π’Π‘, Ρ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΠΈΠΉ β€” Π² индСкс ΠœΠΎΡΠ±ΠΈΡ€ΠΆΠΈ. Описания ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚ΠΎΠ² ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΡΠΊΠ°Ρ‡Π°Ρ‚ΡŒ Π½Π° сайтС ΠœΠΎΡΠ±ΠΈΡ€ΠΆΠΈ.

Π£ FXRL годовая комиссия β€” 0,9% ΠΎΡ‚ стоимости чистых Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°, Ρƒ RUSE β€” 0,65%, Ρƒ SBMX β€” 1,1%. RUSE ΠΏΠΎΠ΄Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ ΠΈΠ·-Π·Π° минимальной комиссии, Π½ΠΎ мСня Π½Π΅ устраиваСт, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρ€Π°Π· Π² Π³ΠΎΠ΄ ΠΎΠ½ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‡ΠΈΠ²Π°Π΅Ρ‚ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ ΠΌΠ½Π΅ Π½Π° брокСрский счСт, с ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… я Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½ Π±ΡƒΠ΄Ρƒ Π·Π°ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ 13%. Π’ Ρ‚ΠΎ ΠΆΠ΅ врСмя FXRL ΠΈ SBMX Ρ€Π΅ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ Π² ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΡƒ Π½ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ β€” это позволяСт ΡΡΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌΠΈΡ‚ΡŒ Π½Π° Π½Π°Π»ΠΎΠ³Π°Ρ… ΠΈ комиссиях: Π½Π΅ придСтся Ρ€Π΅ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ Π²Ρ€ΡƒΡ‡Π½ΡƒΡŽ. Π‘ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΠΏΠΎΠ΄Ρ€ΠΎΠ±Π½ΠΎ ΠΎ ETF ΠΈ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π°Ρ… ΠΌΡ‹ писали Π² ΡΡ‚Π°Ρ‚ΡŒΠ΅ Β«ΠšΡƒΠΏΠΈΠ» Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ETF, Π½ΠΎ Π½Π΅ знаю, Π³Π΄Π΅ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹Β». ΠŸΠΎΡΡ‚ΠΎΠΌΡƒ Π²Ρ‹Π±ΠΈΡ€Π°ΡŽ FXRL для Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅Π²Ρ‹Ρ… Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ.

Наш ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ устроСн Ρ‚Π°ΠΊ:

Π‘Π½ΠΎΠ²Π° выдСляСм 70% Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΈ 30% Π½Π° ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ. Для простоты ΠΊΠ°ΠΆΠ΄ΡƒΡŽ Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ β€” Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΈ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ β€” Π΄Π΅Π»ΠΈΠΌ ΠΏΠΎΠΏΠΎΠ»Π°ΠΌ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅Π²Ρ‹ΠΌΠΈ ΠΈ Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ²Ρ‹ΠΌΠΈ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°ΠΌΠΈ.

Π˜Π½Ρ‚Π΅Ρ€Π΅ΡΠ½ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° я Π±ΡƒΠ΄Ρƒ Ρ€Π΅Π±Π°Π»Π°Π½ΡΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ, Π½Π° просадках курса рубля я Π±ΡƒΠ΄Ρƒ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Ρ‚ΡŒ подСшСвСвшиС Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅Π²Ρ‹Π΅ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ Π·Π° Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€Ρ‹, Π° ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΌ, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Ρ€ΡƒΠ±Π»ΡŒ укрСпится, Π±ΡƒΠ΄Ρƒ ΠΈΡ… ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°Π²Π°Ρ‚ΡŒ. Вакая Β«Π²Π°Π»ΡŽΡ‚Π½Π°Ρ рСбалансировка» ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡΠΈΡ‚ΡŒ ΠΈΡ‚ΠΎΠ³ΠΎΠ²ΡƒΡŽ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ.

ΠŸΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ пСрфСкциониста. ΠŸΡ€Π΅Π΄ΡΡ‚Π°Π²ΠΈΠΌ Ρ‚Π΅ΠΏΠ΅Ρ€ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ я пСрфСкционист ΠΈ Ρ…ΠΎΡ‡Ρƒ Π΄ΠΎΠ±ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ максимальной дивСрсификации ΠΏΠΎ классам Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ², Π²Π°Π»ΡŽΡ‚Π°ΠΌ, странам ΠΈ отраслям. А Π΅Ρ‰Π΅ ΠΌΠ½Π΅ Π½ΡƒΠΆΠ΅Π½ Ρ€Π΅Π·Π΅Ρ€Π² Π² Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ 20% всСго портфСля β€” ΠΈ Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ²Ρ‹ΠΉ, ΠΈ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅Π²Ρ‹ΠΉ. И ΠΌΠ½Π΅ снова 30 Π»Π΅Ρ‚.

Π˜ΡΡ‚ΠΎΡ‡Π½ΠΈΠΊ

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ ETF Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹

АббрСвиатура ETF Ρ€Π°ΡΡˆΠΈΡ„Ρ€ΠΎΠ²Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ΡΡ ΠΊΠ°ΠΊ Exchange traded fund, ΠΈΠ»ΠΈ Β«Ρ„ΠΎΠ½Π΄, Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠΉΡΡ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Β». Если ΠΎΠ±ΡŠΡΡΠ½ΡΡ‚ΡŒ Ρ‚Π΅Ρ€ΠΌΠΈΠ½ΠΎΠ»ΠΎΠ³ΠΈΡŽ простыми словами, Ρ‚ΠΎ это инвСстиционныС Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π²Ρ‹ΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‚ для ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΠΈ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ ΡƒΠ½ΠΈΠ²Π΅Ρ€ΡΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, состоящиС ΠΈΠ· Π΄ΠΎΠ»Π΅ΠΉ Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹Ρ… ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ. Π‘ Ρ‚ΠΎΡ‡ΠΊΠΈ зрСния инвСстора, это Π·Π°ΠΊΡ€Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ вопрос нСобходимости дивСрсификации портфСля Π·Π° ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π½Π΅Π±ΠΎΠ»ΡŒΡˆΡƒΡŽ сумму. Если ΡƒΠΏΡ€ΠΎΡΡ‚ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Π΅Ρ‚ ETF, Π΄ΠΎ уровня ΠΌΠ΅Ρ‚Π°Ρ„ΠΎΡ€Ρ‹, Ρ‚ΠΎ Π΅Π³ΠΎ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡΡ‚Π°Π²ΠΈΡ‚ΡŒ Π² качСствС ΠΏΠΎΠ²Π°Ρ€Π° с Π½Π°Π±ΠΎΡ€ΠΎΠΌ стандартных ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚ΠΎΠ² Π² большом количСствС, Π° инвСстора – Π² качСствС Ρ‡Π΅Π»ΠΎΠ²Π΅ΠΊΠ°, Π·Π°ΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‰Π΅Π³ΠΎ блюдо ΠΈΠ· частСй этих ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚ΠΎΠ².

Π‘ΠΎΠ΄Π΅Ρ€ΠΆΠ°Π½ΠΈΠ΅:

Π˜ΡΡ‚ΠΎΡ€ΠΈΡ ETF

Π’ΠΏΠ΅Ρ€Π²Ρ‹Π΅ ΠΎΠ± этом инструмСнтС стало извСстно Π² ΠΊΠΎΠ½Ρ†Π΅ Π²ΠΎΡΡŒΠΌΠΈΠ΄Π΅ΡΡΡ‚Ρ‹Ρ… Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ² XX Π²Π΅ΠΊΠ°. ΠŸΠ΅Ρ€Π²Ρ‹ΠΉ ETF – TIP 35 – появился Π½Π° Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Π’ΠΎΡ€ΠΎΠ½Ρ‚ΠΎ Π² 1990 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ. Π’ 90-Π΅ появляСтся амСриканский Π°Π½Π°Π»ΠΎΠ³, подходящий ΠΏΠΎΠ΄ трСбования мСстного Π·Π°ΠΊΠΎΠ½ΠΎΠ΄Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π°, – SPY. Он ΠΎΡ‚Ρ€Π°ΠΆΠ°Π» Π΄ΠΈΠ½Π°ΠΌΠΈΠΊΡƒ индСкса S&P 500, Π° суммарная ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ Π΅Π³ΠΎ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² составляла Ρ‡ΡƒΡ‚ΡŒ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠ°Ρ€Π΄Π° Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ². Π£ΡΠΏΠ΅ΡˆΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ инструмСнта спровоцировала рост Π΅Π³ΠΎ популярности. Π—Π° ΠΏΠΎΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ 15 Π»Π΅Ρ‚ суммарныС Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ всСх Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² выросли практичСски Π΄ΠΎ 500 ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠ°Ρ€Π΄ΠΎΠ² Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ². Рост количСства ETF ΠΈ, соотвСтствСнно, суммы Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ², управляСмых ΠΈΠΌΠΈ, ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎ продолТаСтся ΠΈ Π² настоящСС врСмя.

Бходства ΠΈ различия ETF ΠΈ ПИЀ

ΠŸΠ°Π΅Π²Ρ‹Π΅ инвСстиционныС Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ Π½Π°Π·Π²Π°Ρ‚ΡŒ Π°Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠΌ Exchange traded fund. Однако, ΠΏΠΎΠΌΠΈΠΌΠΎ ряда ΠΎΠ±Ρ‰ΠΈΡ… ΠΏΡ€ΠΈΠ·Π½Π°ΠΊΠΎΠ², ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ этими двумя инструмСнтами сущСствуСт ΠΈ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½ΠΎΠ΅ количСство сущСствСнных ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠΉ. Бходства:

ΠžΡ‚Π»ΠΈΡ‡ΠΈΡ ПИЀов ΠΈ ETF Π·Π°ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°ΡŽΡ‚ΡΡ Π² ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰Π΅ΠΌ:

Π€ΠΎΠ½Π΄ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅. Π‘ΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΡ‚ΠΎ Π€ΠΎΠ½Π΄ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅. Π‘ΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ ΠΊΠ°Ρ€Ρ‚ΠΈΠ½ΠΊΡƒ Π€ΠΎΠ½Π΄ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅. ΠšΠ°Ρ€Ρ‚ΠΈΠ½ΠΊΠ° ΠΏΡ€ΠΎ Π€ΠΎΠ½Π΄ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅. Π€ΠΎΡ‚ΠΎ Π€ΠΎΠ½Π΄ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅

Разновидности ETF

Π Π°Π·Π½ΠΎΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΈΠ΅ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²Ρ‹Ρ… Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² прСдоставляСт ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΌΡƒ инвСстору ΡˆΠΈΡ€ΠΎΠΊΠΈΠ΅ возмоТности для Π²Ρ‹Π±ΠΎΡ€Π° Π½Π°ΠΈΠ±ΠΎΠ»Π΅Π΅ подходящСго инструмСнта.

Π˜Π½Π΄Π΅ΠΊΡΠ½Ρ‹Π΅. Один ΠΈΠ· Π½Π°ΠΈΠ±ΠΎΠ»Π΅Π΅ распространСнных Π²Π°Ρ€ΠΈΠ°Π½Ρ‚ΠΎΠ² ETF. Как ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, ΠΊΠΎΠΏΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ состав ΠΊΠ°ΠΊΠΎΠ³ΠΎ-Π»ΠΈΠ±ΠΎ извСстного индСкса. Π‘Π°ΠΌΡ‹ΠΉ извСстный ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ – SPY, ΠΎΡ‚Ρ€Π°ΠΆΠ°ΡŽΡ‰ΠΈΠΉ индСкс S&P 500 – 500 ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Π΅ΠΉΡˆΠΈΡ… ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ БША.

Π”ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π½Ρ‹Π΅. Π€ΠΎΠ½Π΄Ρ‹, Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ с компаниями, Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‡ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠΌΠΈ дСрТатСлям своих Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹. Π―Ρ€ΠΊΠΈΠΉ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ³ΠΎ ETF – SDY.

ETF ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… стратСгий. ΠŸΠΎΠ΄Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ для инвСсторов, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π½Π΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΡƒΠ΄Π΅Π»ΡΡ‚ΡŒ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡŽ портфСля. Активы Π² Ρ‚ΠΈΠΏΠΎΠ²Ρ‹Ρ… портфСлях ΠΏΠΎΠ΄Π±ΠΈΡ€Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΏΠΎ ΠΊΠ°ΠΊΠΎΠΌΡƒ-Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ±Ρ‰Π΅ΠΌΡƒ ΠΏΡ€ΠΈΠ·Π½Π°ΠΊΡƒ, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€ ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Π΅ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΈΠ· Π½Π΅Ρ„Ρ‚Π΅Π³Π°Π·ΠΎΠ²ΠΎΠΉ сфСры. БчитаСтся, Ρ‡Ρ‚ΠΎ этот Π²ΠΈΠ΄ ETF ΠΎΠ±Π»Π°Π΄Π°Π΅Ρ‚ мСньшим риском, Π½ΠΎ, соотвСтствСнно, являСтся Π½Π΅ самым Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½Ρ‹ΠΌ.

ΠΠ»ΡŒΡ‚Π΅Ρ€Π½Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Π΅. Π Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π°ΡŽΡ‚ нСсколько ΠΏΠΎΠ΄Π²ΠΈΠ΄ΠΎΠ² ETF, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π»ΠΈΠ±ΠΎ ΡΡ‚Ρ€Π°Ρ…ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΎΡ‚ Ρ€Π΅Π·ΠΊΠΎΠ³ΠΎ ΠΎΠ±Π²Π°Π»Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° (Ρ…Π΅Π΄ΠΆ-Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹), Π»ΠΈΠ±ΠΎ Ρ€Π΅Π°Π³ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π½Π° ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π±Π°Π·ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π° (volatility) ΠΈΠ»ΠΈ ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ Ρ€Π°Π·Π½ΠΈΡ†Ρƒ доходности ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΌΠΈ классами Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² (long short). По ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ доходности эти Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ ΡƒΡΡ‚ΡƒΠΏΠ°ΡŽΡ‚ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ распространСнным.

Как Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ с ETF

ΠŸΠ΅Ρ€Π΅Π΄ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠΎΠΉ ΡƒΠ½ΠΈΠ²Π΅Ρ€ΡΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ETF Π½Π΅ΠΎΠ±Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΠΌΠΎ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ со своими инвСстиционными оТиданиями ΠΈ Π²Ρ‹Π±Ρ€Π°Ρ‚ΡŒ подходящий Π²Π°Ρ€ΠΈΠ°Π½Ρ‚ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°. Рассмотрим ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»Π° Π²Ρ‹Π±ΠΎΡ€Π° ΠΈ саму ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΡƒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°.

Π’Ρ‹Π±ΠΎΡ€ Π•Π’Π€. Π˜Ρ‚Π°ΠΊ, Π½Π° Ρ‡Ρ‚ΠΎ стоит ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ Π²Π½ΠΈΠΌΠ°Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π΄ принятиСм Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡ ΠΎΠ± инвСстировании? ETF подбираСтся исходя ΠΈΠ· стратСгий ΠΈ ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π½ΠΈΠΉ инвСстора:

ΠŸΡ€ΠΈ Π²Ρ‹Π±ΠΎΡ€Π΅ Π½Π΅ стоит Π·Π°Π±Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΎ комиссии, ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΌΡƒ Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π½Π° Π΄Π»ΠΈΠ½Π½ΠΎΠΌ ΠΎΡ‚Ρ€Π΅Π·ΠΊΠ΅ Π΄Π°ΠΆΠ΅ нСбольшая Ρ€Π°Π·Π½ΠΈΡ†Π° Π΄Π°Π΅Ρ‚ ΡΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ расхоТдСния Π² ΠΈΡ‚ΠΎΠ³ΠΎΠ²ΠΎΠΌ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Π΅.

ΠŸΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠ° ETF. Акции ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ свободно ΠΊΡƒΠΏΠΈΡ‚ΡŒ Π½Π° Московской Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅. ВСхнология приобрСтСния Π°Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΈΡ‡Π½Π° ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠ΅ ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½Ρ‹Ρ… Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ. Для этого Π½Π΅ΠΎΠ±Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΠΌΠΎ ΠΈΠΌΠ΅Ρ‚ΡŒ брокСрский счСт. Π’ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΡΠ°ΠΌΠΎΡΡ‚ΠΎΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΈΠ»ΠΈ Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· ΠΊΠΎΠΌΠ°Π½Π΄Ρƒ Π±Ρ€ΠΎΠΊΠ΅Ρ€Π°. Π•Ρ‰Π΅ ΠΎΠ΄Π½ΠΈΠΌ Π²Π°ΠΆΠ½Ρ‹ΠΌ ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ΅ΠΌ ETF являСтся минимально возмоТная ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ Π²Ρ…ΠΎΠ΄Π°. Π’Π΅ ΠΆΠ΅ ПИЀ Π·Π°Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡƒΡŽ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ стандартный ΠΏΠΎΡ€ΠΎΠ³ вхоТдСния, Π° ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠΈ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ Π•Π’Π€ Ρ€Π°Π²Π½Π° Ρ†Π΅Π½Π΅ ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½ΠΎΠΉ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ.

Π€ΠΎΠ½Π΄ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅. Π‘ΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΡ‚ΠΎ Π€ΠΎΠ½Π΄ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅. Π‘ΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ ΠΊΠ°Ρ€Ρ‚ΠΈΠ½ΠΊΡƒ Π€ΠΎΠ½Π΄ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅. ΠšΠ°Ρ€Ρ‚ΠΈΠ½ΠΊΠ° ΠΏΡ€ΠΎ Π€ΠΎΠ½Π΄ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅. Π€ΠΎΡ‚ΠΎ Π€ΠΎΠ½Π΄ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅

ΠŸΡ€Π΅ΠΈΠΌΡƒΡ‰Π΅ΡΡ‚Π²Π° ΠΈ нСдостатки ETF

К ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ свойствам этого Π²ΠΈΠ΄Π° финансовых инструмСнтов ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ отнСсти:

Π’ Ρ‚ΠΎ ΠΆΠ΅ врСмя, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΈ Ρƒ любого финансового инструмСнта, Ρƒ ETF Π΅ΡΡ‚ΡŒ свои нСдостатки:

НалогооблоТСниС ETF

Если ΡΡ€Π°Π²Π½ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ комиссионныС Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹ ΠΏΠΎ акциям ETF Π½Π° российском Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅ с Π·Π°ΠΏΠ°Π΄Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Π°Π½Π°Π»ΠΎΠ³Π°ΠΌΠΈ, Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ½ΠΈ нСсколько Π²Ρ‹ΡˆΠ΅, Ρ‡Π΅ΠΌ Π² БША ΠΈΠ»ΠΈ Π•Π²Ρ€ΠΎΠΏΠ΅. Π’ Ρ‚ΠΎ ΠΆΠ΅ врСмя, ΠΊΠ°ΠΊ извСстно, с ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΎΠΊ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ этих Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ² Π½Π΅ Π½ΡƒΠΆΠ½ΠΎ ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ Π΄ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ комиссию. Π”ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ облагаСтся стандартным Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠΌ, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΈ для Π»ΡŽΠ±Ρ‹Ρ… Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΡ… Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³. ΠŸΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠ° ETF Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· ИИБ Π΄Π°Π΅Ρ‚ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΎ Π½Π° ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ Π²Ρ‹Ρ‡Π΅Ρ‚Π° ΠΏΡ€ΠΈ Ρ…Ρ€Π°Π½Π΅Π½ΠΈΠΈ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ Π½Π΅ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ Ρ‚Ρ€Π΅Ρ… Π»Π΅Ρ‚.

Π’ Π·Π°ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅

Π’ качСствС Π·Π°ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½ΠΈΡ стоит ΠΎΠ·Π²ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ Π³Π»Π°Π²Π½Ρ‹Π΅ Π²Ρ‹Π²ΠΎΠ΄Ρ‹ Π² ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ², Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΡ…ΡΡ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅, ΠΈΠ»ΠΈ Exchange traded fund:

ETF – Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎ Ρ€Π°Π·Π²ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠΉΡΡ Π² нашСй странС финансовый инструмСнт, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ интСрСсСн инвСсторам любого ΠΎΠΏΡ‹Ρ‚Π° ΠΈ уровня.

Π˜ΡΡ‚ΠΎΡ‡Π½ΠΈΠΊ

10 ΡƒΡ€ΠΎΠΊΠΎΠ² ΠΏΠΎ ETF

Π€ΠΎΠ½Π΄ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅. Π‘ΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΡ‚ΠΎ Π€ΠΎΠ½Π΄ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅. Π‘ΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ ΠΊΠ°Ρ€Ρ‚ΠΈΠ½ΠΊΡƒ Π€ΠΎΠ½Π΄ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅. ΠšΠ°Ρ€Ρ‚ΠΈΠ½ΠΊΠ° ΠΏΡ€ΠΎ Π€ΠΎΠ½Π΄ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅. Π€ΠΎΡ‚ΠΎ Π€ΠΎΠ½Π΄ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅

Π€ΠΎΠ½Π΄ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅. Π‘ΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΡ‚ΠΎ Π€ΠΎΠ½Π΄ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅. Π‘ΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ ΠΊΠ°Ρ€Ρ‚ΠΈΠ½ΠΊΡƒ Π€ΠΎΠ½Π΄ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅. ΠšΠ°Ρ€Ρ‚ΠΈΠ½ΠΊΠ° ΠΏΡ€ΠΎ Π€ΠΎΠ½Π΄ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅. Π€ΠΎΡ‚ΠΎ Π€ΠΎΠ½Π΄ Π½Π° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅ Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅

Π‘ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ (ETF) Π²ΠΎΡ€Π²Π°Π»ΠΈΡΡŒ Π½Π° сцСну Π² ΠΊΠΎΠ½Ρ†Π΅ 2000-Ρ… β€” Π½Π°Ρ‡Π°Π»Π΅ 2010-Ρ… Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ², Π½Π°ΠΊΠΎΠΏΠΈΠ² сотни ΠΌΠΈΠ»Π»ΠΈΠ°Ρ€Π΄ΠΎΠ² Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ² Π² Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°Ρ… ΠΈ Π²Ρ‹Π·Π²Π°Π² Π² процСссС ΡΠ΅Ρ€ΡŒΠ΅Π·Π½Ρ‹ΠΉ сдвиг Π² сторону стратСгий индСксации.

Π₯отя Π½Π° ΠΏΠ΅Ρ€Π²Ρ‹ΠΉ взгляд ETF каТутся довольно простыми, эти Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ довольно слоТными.

Π§Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΌΠ°ΠΊΡΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ ΠΎΡ‚Π΄Π°Ρ‡Ρƒ ΠΎΡ‚ ETF, инвСсторам Π½Π΅ΠΎΠ±Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΠΌΠΎ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π·Π½Π°Ρ‚ΡŒ ΠΎ структурС, возмоТностях ΠΈ ограничСниях этих Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³.

1. Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ ETF?

ΠŸΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°Ρ Π½Π΅Π΄ΠΎΡ€ΠΎΠ³ΠΎΠΉ доступ практичСски ΠΊΠΎ всСм ΡƒΠ³ΠΎΠ»ΠΊΠ°ΠΌ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°, ETF ΠΏΠΎΠ·Π²ΠΎΠ»ΡΡŽΡ‚ ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Ρ‹ΠΌ ΠΈ ΠΌΠ°Π»Ρ‹ΠΌ инвСсторам ΡΠΎΠ·Π΄Π°Π²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΠΈ ΠΈΠ½ΡΡ‚ΠΈΡ‚ΡƒΡ†ΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ уровня с мСньшими Π·Π°Ρ‚Ρ€Π°Ρ‚Π°ΠΌΠΈ ΠΈ большСй ΠΏΡ€ΠΎΠ·Ρ€Π°Ρ‡Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ, Ρ‡Π΅ΠΌ ΠΊΠΎΠ³Π΄Π°-Π»ΠΈΠ±ΠΎ ΠΏΡ€Π΅ΠΆΠ΄Π΅.

Π§Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΏΠΎΠ½ΡΡ‚ΡŒ, ΠΊΠ°ΠΊ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°ΡŽΡ‚ ETF, Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅ всСго Π½Π°Ρ‡Π°Ρ‚ΡŒ с Ρ‡Π΅Π³ΠΎ-Π½ΠΈΠ±ΡƒΠ΄ΡŒ Π·Π½Π°ΠΊΠΎΠΌΠΎΠ³ΠΎ, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, с Ρ‚Ρ€Π°Π΄ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°.

ΠŸΡ€Π΅Π΄ΡΡ‚Π°Π²ΡŒΡ‚Π΅ сСбС ΠΏΠΎΠ»Π΄ΡŽΠΆΠΈΠ½Ρ‹ инвСсторов, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ сидят Π΄ΠΎΠΌΠ° ΠΈ ΠΊΠ°ΠΆΠ΄Ρ‹ΠΉ пытаСтся ΠΏΡ€ΠΈΠ΄ΡƒΠΌΠ°Ρ‚ΡŒ, ΠΊΠ°ΠΊ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π² Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²Ρ‹ΠΉ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ. ΠšΠ°ΠΆΠ΄Ρ‹ΠΉ ΠΈΠ· Π½ΠΈΡ… ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΏΠΎΠΉΡ‚ΠΈ ΠΈ ΠΊΡƒΠΏΠΈΡ‚ΡŒ нСсколько Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ΡΠ°ΠΌΠΎΡΡ‚ΠΎΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ, Π½ΠΎ Ρƒ ΠΊΠΎΠ³ΠΎ Π΅ΡΡ‚ΡŒ врСмя ΠΈΠ»ΠΈ рСсурсы для управлСния ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅ΠΌ ΠΈΠ· 50 ΠΈΠ»ΠΈ 100 Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ?

ВмСсто этого ΠΎΠ½ΠΈ Ρ€Π΅ΡˆΠ°ΡŽΡ‚ ΠΎΠ±ΡŠΠ΅Π΄ΠΈΠ½ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ. Они ΠΎΠ±ΡŠΠ΅Π΄ΠΈΠ½ΡΡŽΡ‚ всС свои дСньги ΠΈ Π½Π°Π½ΠΈΠΌΠ°ΡŽΡ‚ ΠΏΡ€ΠΎΡ„Π΅ΡΡΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ инвСстиционного ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠ΅Ρ€Π°, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ Π²Π»ΠΎΠΆΠΈΡ‚ ΠΈΡ… Π·Π° Π½ΠΈΡ….

Π’Π°ΠΊ Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΆΠ΅ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ ETF? Ну, это Ρ‚ΠΎΠΆΠ΅ ΠΏΠ°Π΅Π²ΠΎΠΉ Ρ„ΠΎΠ½Π΄. Π­Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ±ΡŠΠ΅Π΄ΠΈΠ½Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ инвСстиционный инструмСнт, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ дивСрсифицированный доступ ΠΊ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½ΠΎΠΉ области Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°. Он ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ, ΡΡ‹Ρ€ΡŒΠ΅Π²Ρ‹Π΅ Ρ‚ΠΎΠ²Π°Ρ€Ρ‹, Π²Π°Π»ΡŽΡ‚Ρ‹, ΠΎΠΏΡ†ΠΈΠΎΠ½Ρ‹ ΠΈΠ»ΠΈ сочСтаниС Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ².

Π˜Ρ‚ΠΎΠ³: Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°ΡŽΡ‚ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡŽΡ‚ собой ΠΏΡ€ΠΎΠΏΠΎΡ€Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ долю Π² ΠΎΠ±ΡŠΠ΅Π΄ΠΈΠ½Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°Ρ….

2. ETF с ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½Ρ‹ΠΌ ΠΏΠ»Π΅Ρ‡ΠΎΠΌ Π±Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ Ρ‚Ρ€Π΅Ρ… Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹Ρ… Π²ΠΈΠ΄ΠΎΠ².

Π’ ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄ с 2009 ΠΏΠΎ 2012 Π³ΠΎΠ΄ Π²ΠΎΠ·Π½ΠΈΠΊΠ»Π° большая ΠΏΡƒΡ‚Π°Π½ΠΈΡ†Π° ΠΏΠΎ ΠΏΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΡƒETF с ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½Ρ‹ΠΌ ΠΏΠ»Π΅Ρ‡ΠΎΠΌ, ΠΈ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΠ΅
инвСсторы Π½Π΅ ΠΌΠΎΠ³Π»ΠΈ ΠΏΠΎΠ½ΡΡ‚ΡŒ Π½ΡŽΠ°Π½ΡΡ‹ этих ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚ΠΎΠ² ΠΈ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Π»ΠΎΠ²ΡƒΡˆΠΊΠΈ, связанныС с случайным
использованиСм. Π•Ρ‰Π΅ ΠΎΠ΄Π½ΠΎ Π·Π°Π±Π»ΡƒΠΆΠ΄Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ ETF с ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½Ρ‹ΠΌ ΠΏΠ»Π΅Ρ‡ΠΎΠΌ состоит Π² Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ
сущСствуСт Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠΎΠ΄ΠΈΠ½ Ρ‚ΠΈΠΏ.

Π’ Π΄Π΅ΠΉΡΡ‚Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ сущСствуСт Ρ‚Ρ€ΠΈ ΠΎΡ‡Π΅Π½ΡŒ Ρ€Π°Π·Π½Ρ‹Ρ… Ρ‚ΠΈΠΏΠ° ETF с ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½Ρ‹ΠΌ
ΠΏΠ»Π΅Ρ‡ΠΎΠΌ Π² зависимости ΠΎΡ‚ частоты сброса, которая ΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ ΠΎΠ³Ρ€ΠΎΠΌΠ½ΠΎΠ΅ влияниС
Π½Π° ΠΏΡ€ΠΎΡ„ΠΈΠ»ΡŒ риска /доходности:

Π•ΠΆΠ΅Π΄Π½Π΅Π²Π½Ρ‹ΠΉ сброс ETF с ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½Ρ‹ΠΌ ΠΏΠ»Π΅Ρ‡ΠΎΠΌ : эти ETF, Π² состав ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… входят Π»ΠΈΠ½Π΅ΠΉΠΊΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ
DirexionΠΈ ProShares, стрСмятся ΠΎΠ±Π΅ΡΠΏΠ΅Ρ‡ΠΈΡ‚ΡŒ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Ρ‡Π΅Ρ‚ΠΊΠΈΠ΅ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ Π² Ρ‚Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠ³ΠΎ дня. Π’ ΠΊΠΎΠ½Ρ†Π΅
ΠΊΠ°ΠΆΠ΄ΠΎΠΉ сСссии ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½ΠΎΠ΅ ΠΏΠ»Π΅Ρ‡ΠΎ сбрасываСтся, ΠΈ Π½Π° ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰Π΅Π΅ ΡƒΡ‚Ρ€ΠΎ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ Π½Π°Ρ‡ΠΈΠ½Π°Π΅Ρ‚ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Ρƒ с Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠΉ
Π΅ΠΆΠ΅Π΄Π½Π΅Π²Π½ΠΎΠΉ Ρ†Π΅Π»ΡŒΡŽ.

ЕТСмСсячный сброс ETP : эти ETF стрСмятся ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΎΡΡ‚Π°Π²Π»ΡΡ‚ΡŒ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ с ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½Ρ‹ΠΌ ΠΏΠ»Π΅Ρ‡ΠΎΠΌ Π² Ρ‚Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅
мСсяца, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½ΠΎΠ΅ ΠΏΠ»Π΅Ρ‡ΠΎ сбрасываСтся Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠΎΠ΄ΠΈΠ½ Ρ€Π°Π· ΠΊΠ°ΠΆΠ΄Ρ‹Π΅ Ρ‡Π΅Ρ‚Ρ‹Ρ€Π΅ Π½Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ
ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ. Π₯отя влияниС слоТного Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π° Π½Π° эти ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚Ρ‹ всС Π΅Ρ‰Π΅ сущСствуСт, ΠΎΠ½ΠΎ происходит Π³ΠΎΡ€Π°Π·Π΄ΠΎ Ρ€Π΅ΠΆΠ΅.

Π˜Ρ‚ΠΎΠ³: Π½ΡŽΠ°Π½ΡΡ‹ ETF с ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½Ρ‹ΠΌ ΠΏΠ»Π΅Ρ‡ΠΎΠΌ Ρ‡Ρ€Π΅Π·Π²Ρ‹Ρ‡Π°ΠΉΠ½ΠΎ Π²Π°ΠΆΠ½Ρ‹ ΠΏΡ€ΠΈ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΡ„ΠΈΠ»Π΅ΠΉ риска.

3. Как Π²Ρ‹Π±Ρ€Π°Ρ‚ΡŒ подходящий ETF?

БСгодня Π½Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅ прСдставлСно Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ 1800 ETF ΠΈ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ 150 Π·Π°ΠΏΡƒΡΠΊΠ°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΊΠ°ΠΆΠ΄Ρ‹ΠΉ Π³ΠΎΠ΄, поэтому ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ слоТно ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚ΡŒ, ΠΊΠ°ΠΊΠΎΠΉ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅ всСго Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ Π² вашСм ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»Π΅. Как Π²Ρ‹ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ постоянно Ρ€Π°ΡΡˆΠΈΡ€ΡΡŽΡ‰ΠΈΠΉΡΡ Π»Π°Π½Π΄ΡˆΠ°Ρ„Ρ‚ ETF?

Многим людям нравится ΡΠΎΡΡ€Π΅Π΄ΠΎΡ‚Π°Ρ‡ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π½Π° ΡΠΎΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΈ расходов ETF, Π΅Π³ΠΎ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°Ρ… ΠΏΠΎΠ΄ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ ΠΈΠ»ΠΈ Π΅Π³ΠΎ эмитСнтС. ВсС это ΠΈΠΌΠ΅Π΅Ρ‚ Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅. Но для нас самоС Π²Π°ΠΆΠ½ΠΎΠ΅, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π½ΡƒΠΆΠ½ΠΎ ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ Π² ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΈ ETF, β€” это Π΅Π³ΠΎ Π±Π°Π·ΠΎΠ²Ρ‹ΠΉ индСкс.

ΠœΡ‹ ΠΏΡ€ΠΈΠ²Ρ‹ΠΊΠ»ΠΈ ΡΡ‡ΠΈΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ всС индСксы ΠΎΠ΄ΠΈΠ½Π°ΠΊΠΎΠ²Ρ‹. S&P 500 ΠΈ Russell 1000: Π² Ρ‡Π΅ΠΌ Ρ€Π°Π·Π½ΠΈΡ†Π°?

ΠžΡ‚Π²Π΅Ρ‚: Π½Π΅ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ. ΠšΠΎΠ½Π΅Ρ‡Π½ΠΎ, Ρƒ Russell 1000 Π²Π΄Π²ΠΎΠ΅ большС Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³, Ρ‡Π΅ΠΌ Ρƒ S&P 500. Но Π² любой Π·Π°Π΄Π°Π½Π½Ρ‹ΠΉ ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄ эти Π΄Π²Π° показатСля Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Π½ΠΎ ΠΎΠ΄ΠΈΠ½Π°ΠΊΠΎΠ²ΠΎ.

4. Π˜Π½Π΄Π΅ΠΊΡΠ½Ρ‹Π΅ ETF

ПослС Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ Π²Ρ‹ нашли ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ индСкс, Π²Π°ΠΆΠ½ΠΎ ΡƒΠ±Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ ΠΈΠΌΠ΅Π΅Ρ‚ Ρ€Π°Π·ΡƒΠΌΠ½ΡƒΡŽ Ρ†Π΅Π½Ρƒ, Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΎ управляСтся ΠΈ торгуСтся.

Π‘ΠΎΠ»ΡŒΡˆΠΈΠ½ΡΡ‚Π²ΠΎ инвСсторов Π½Π°Ρ‡ΠΈΠ½Π°ΡŽΡ‚Ρ коэффициСнта расходов Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°: Ρ‡Π΅ΠΌ Π½ΠΈΠΆΠ΅, Ρ‚Π΅ΠΌ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅.

Но ΡΠΎΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ расходов β€” это Π΅Ρ‰Π΅ Π½Π΅ всС. Как гласит старая пословица, Π΄Π΅Π»ΠΎ Π½Π΅ Π² Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π²Ρ‹ ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚Π΅, Π° Π² Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π²Ρ‹ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π°Π΅Ρ‚Π΅. И для этого Π²Π°ΠΌ слСдуСт ΠΏΠΎΡΠΌΠΎΡ‚Ρ€Π΅Ρ‚ΡŒ Π½Π° Β«Ρ€Π°Π·Π½ΠΈΡ†Ρƒ Π² отслСТивании» Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°.

Π­Ρ‚ΠΈ ETF ΠΏΡ€Π΅Π΄Π½Π°Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½Ρ‹ для отслСТивания индСксов. Если индСкс вырос Π½Π° 10,25 ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π°, Ρ„ΠΎΠ½Π΄ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½ вырасти Π½Π° 10,25 ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π°.

5.Насколько Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½ Ρ„ΠΎΠ½Π΄?

Если Ρƒ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΡŒΠ½Π°Ρ стратСгия ΠΈ ΠΎΠ½ Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΎ управляСтся, Ρ‚ΠΎΠ³Π΄Π° Π²Ρ‹ Ρ€Π΅ΡˆΠ°Π΅Ρ‚Π΅, смоТСтС Π»ΠΈ Π²Ρ‹ Π΅Π³ΠΎ ΠΊΡƒΠΏΠΈΡ‚ΡŒ. Π’ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ ΠΈΠ·Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΊΠΈ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΡΡŠΠ΅ΡΡ‚ΡŒ Π²Π°ΡˆΡƒ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ, Ссли Π²Ρ‹ Π½Π΅ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚Π΅ остороТны.

Π’Π°ΠΌ Π½ΡƒΠΆΠ½ΠΎ ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ Π²Π½ΠΈΠΌΠ°Π½ΠΈΠ΅ Π½Π° Ρ‚Ρ€ΠΈ Π²Π΅Ρ‰ΠΈ: Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°; Π΅Π³ΠΎ спрСд ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ Ρ†Π΅Π½ΠΎΠΉ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠΈ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΠΈ; ΠΈ Π΅Π³ΠΎ тСндСнция Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π² соотвСтствии с Π΅Π³ΠΎ истинной ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ чистых Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ².

Π›ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ETF проистСкаСт ΠΈΠ· Π΄Π²ΡƒΡ… источников: ликвидности самого Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π°; ΠΈ Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π»Π΅ΠΆΠ°Ρ‰ΠΈΡ… Π² основС Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ.
Π€ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ с Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ высокими срСдними Π΄Π½Π΅Π²Π½Ρ‹ΠΌΠΈ объСмами Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ² ΠΈ большим количСством Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² ΠΏΠΎΠ΄ ΡƒΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ с Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΡƒΠ·ΠΊΠΈΠΌΠΈ спрСдами, Ρ‡Π΅ΠΌ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ с мСньшим объСмом Π΅ΠΆΠ΅Π΄Π½Π΅Π²Π½ΠΎΠΉ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Π»ΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ мСньшими Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°ΠΌΠΈ.

Но Π΄Π°ΠΆΠ΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ с ΠΎΠ³Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‡Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΌ объСмом Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ² ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ с ΡƒΠ·ΠΊΠΈΠΌΠΈ спрСдами, Ссли Π±Π°Π·ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Π° Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π½Ρ‹.

НапримСр, ETF, ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠΉ Π² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ S&P 500, вСроятно, Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π½Ρ‹ΠΌ, Ρ‡Π΅ΠΌ ETF, ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠΉ Π² Π±Ρ€Π°Π·ΠΈΠ»ΡŒΡΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ с ΠΌΠ°Π»ΠΎΠΉ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ ΠΈΠ»ΠΈ Π°Π»ΡŒΡ‚Π΅Ρ€Π½Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Π΅ энСргСтичСскиС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ. Π’ этом Π΅ΡΡ‚ΡŒ смысл.

6. MΠ΅ΠΆΠ΄ΡƒΠ½Π°Ρ€ΠΎΠ΄Π½Ρ‹ΠΉ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²Ρ‹ΠΉ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· ETF

Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹, стрСмящиСся ΠΊ Π²Ρ‹Ρ…ΠΎΠ΄Ρƒ Π½Π° ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄ΡƒΠ½Π°Ρ€ΠΎΠ΄Π½Ρ‹ΠΉ Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²Ρ‹ΠΉ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π·ETF, часто Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ ΠΏΡ€ΠΈΠ½ΡΡ‚ΡŒ Π²Π°ΠΆΠ½ΠΎΠ΅ Ρ€Π΅ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅: ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π»ΠΈ ETF, Π² ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… ΠΏΡ€Π΅ΠΎΠ±Π»Π°Π΄Π°ΡŽΡ‚ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ с большой ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ, ΠΈΠ»ΠΈ Ρ‚Π΅, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΎΡ€ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Ρ‹ ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡ€Π΅Ρ‚Π½ΠΎ Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ с ΠΌΠ°Π»ΠΎΠΉ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ.
Π’Ρ‹Π±ΠΎΡ€ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ этими двумя Π²Π°Ρ€ΠΈΠ°Π½Ρ‚Π°ΠΌΠΈ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ сущСствСнно ΠΏΠΎΠ²Π»ΠΈΡΡ‚ΡŒ Π½Π° ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ ΠΏΡ€ΠΎΡ„ΠΈΠ»ΡŒ риска / доходности.

Как ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ с большой ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ, Π² Ρ‚ΠΎ врСмя ΠΊΠ°ΠΊ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ с ΠΌΠ°Π»ΠΎΠΉ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌΠΈ, Π½ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π΄Π΅ΠΌΠΎΠ½ΡΡ‚Ρ€ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ больший долгосрочный ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π» прироста ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π°.
Π•ΡΡ‚ΡŒ ΠΈ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ слСдуСт ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ.

7. КакиС риски ΡΡƒΡ‰Π΅ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‚ Π² ETF?


ETF
ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π·Π°ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚ΡŒΡΡ (Π½ΠΎ Π½Π΅ Π²ΠΎΠ»Π½ΡƒΠΉΡ‚Π΅ΡΡŒ!)

Π›ΠΈΠ½Π΅ΠΉΠΊΠ° ETF Π·Π° послСдниС Π³ΠΎΠ΄Ρ‹ выросла Π²ΠΏΠ΅Ρ‡Π°Ρ‚Π»ΡΡŽΡ‰ΠΈΠΌΠΈ Ρ‚Π΅ΠΌΠΏΠ°ΠΌΠΈ, ΠΈ ΠΊΠ°ΠΆΠ΄Ρ‹ΠΉ Π³ΠΎΠ΄ Π² ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΡƒ ΠΏΠΎΡΡ‚ΡƒΠΏΠ°ΡŽΡ‚ сотни Π½ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚ΠΎΠ².
Но Π·Π°ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚ΠΈΠ΅ETF Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ происходило рСгулярно.

Как ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, ETF Π·Π°ΠΊΡ€Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ, ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° ΠΎΠ½ΠΈ Π½Π΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π²Ρ‹Π·Π²Π°Ρ‚ΡŒ Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ интСрСс со стороны инвСсторов ΠΈ вывСсти дСньги ΠΈΠ· ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, которая ΠΈΡ… ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ β€” Π΄ΡƒΠΌΠ°ΠΉΡ‚Π΅ ΠΎΠ± этом ΠΊΠ°ΠΊ ΠΎ сокращСнии стада. Π’Π°ΠΊΠΎΠ΅ Π±Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ ΠΈ с акциями β€” это Π½ΠΎΡ€ΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ.

Π’ ΠΎΡ‚Π»ΠΈΡ‡ΠΈΠ΅ ΠΎΡ‚ ΠΏΠ°Π΅Π²Ρ‹Ρ… инвСстиционных Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ², Π²Ρ‹ Π½Π΅ всСгда ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚Π΅ ΠΊΡƒΠΏΠΈΡ‚ΡŒ ETF с Π½ΡƒΠ»Π΅Π²Ρ‹ΠΌΠΈ Ρ‚Ρ€Π°Π½Π·Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ ΠΈΠ·Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΊΠ°ΠΌΠΈ. Как ΠΈ Ρƒ любой Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, Ρƒ ETF Π΅ΡΡ‚ΡŒ спрСд, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π²Π°Ρ€ΡŒΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ ΠΎΡ‚ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΠ΅Π½Π½ΠΈ Π΄ΠΎ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΡ… Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€ΠΎΠ². Π‘ΠΏΡ€Π΅Π΄Ρ‹ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΌΠ΅Π½ΡΡ‚ΡŒΡΡ со Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½Π΅ΠΌ, Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‡ΠΈ малСнькими Π² ΠΎΠ΄ΠΈΠ½ дСнь ΠΈ ΡˆΠΈΡ€ΠΎΠΊΠΈΠΌΠΈ Π² ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠΉ. Π­Ρ‚ΠΎ Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ риски, Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π΅ΡΡ‚ΡŒ риск Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ измСнСния стоимости. И Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ риски.

8. Π˜Π·ΠΌΠ΅Ρ€Π΅Π½ΠΈΠ΅ дивСрсификации: Π³Π»ΡƒΠ±ΠΈΠ½Π°, баланс

ΠŸΡ€ΠΈ ΠΏΠΎΠΏΡ‹Ρ‚ΠΊΠ΅ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΠΈΡ‚ΡŒ, насколько дивСрсифицирован ETF, сущСствуСт ряд ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ рассмотрСны.
Π’ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ, Π΄Π²Π° Π½Π°ΠΈΠ±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½Ρ‹Ρ… ΠΈ ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Ρ… β€” это Π³Π»ΡƒΠ±ΠΈΠ½Π° ΠΈ баланс.

Π“Π»ΡƒΠ±ΠΈΠ½Π° относится ΠΊ количСству Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³, ΡƒΠ΄Π΅Ρ€ΠΆΠΈΠ²Π°Π΅ΠΌΡ‹Ρ… ETF;
Ρ‡Π΅ΠΌ большС ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… Π²Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠΉ, Ρ‚Π΅ΠΌ Π³Π»ΡƒΠ±ΠΆΠ΅ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ.

Баланс ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Π΅Ρ‚, насколько ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ сконцСнтрирован Π½Π° самых Π±ΠΎΠ»ΡŒΡˆΠΈΡ… позициях, особСнно Π² ΠΏΠ΅Ρ€Π²ΠΎΠΉ дСсяткС самых ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Ρ‹Ρ… Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ‰Π΅Π½ΠΈΠΉ.
Π§Π΅ΠΌ мСньшС ΡƒΠ΄Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ вСс этой Π³Ρ€ΡƒΠΏΠΏΠ΅ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³, Ρ‚Π΅ΠΌ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ дивСрсифицированным Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΎΠ±Ρ‰ΠΈΠΉ ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ.

9. ETF с Π½ΠΈΠ·ΠΊΠΎΠΉ Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ β€” ΠΌΠΎΡ‰Π½Ρ‹Π΅ инструмСнты Π½Π° мСдвСТьСм Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅

Помимо прСдоставлСния доступа ΠΊ ΡˆΠΈΡ€ΠΎΠΊΠΎΠΌΡƒ спСктру классов Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ², ETF становятся всС Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ эффСктивными инструмСнтами для сСгмСнтации популярных индСксов.

Π’ частности, Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ΅Π²Ρ‹Π΅ Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ с Π½ΠΈΠ·ΠΊΠΎΠΉ Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ стали популярны ΠΊΠ°ΠΊ инструмСнты для сглаТивания Π²Π·Π»Π΅Ρ‚ΠΎΠ² ΠΈ ΠΏΠ°Π΄Π΅Π½ΠΈΠΉ портфСля Π·Π° счСт сосрСдоточСния внимания Π½Π° ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… акциях, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ Ρ‚Π΅Π½Π΄Π΅Π½Ρ†ΠΈΡŽ ΠΈΡΠΏΡ‹Ρ‚Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ наимСньшиС колСбания стоимости.

ETF с Π½ΠΈΠ·ΠΊΠΎΠΉ Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½Ρ‹ для ΡƒΠΌΠ΅Π½ΡŒΡˆΠ΅Π½ΠΈΡ подвСрТСнности риску β€” Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ,
Π² ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄Π° спада для Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠΎΠ² β€” ΠΏΡ€ΠΈ сохранСнии подвСрТСнности риску.

Они Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π»Π΅ΠΊΠ°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ инструмСнтом для структурирования долгосрочной ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ стратСгии;
Π‘Π»Π΅Π΄ΡƒΠ΅Ρ‚ привСсти Π΄ΠΎΠ²ΠΎΠ΄Ρ‹ Π² ΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·Ρƒ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ минимизация ΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ€ΡŒ Π²ΠΎ врСмя ΠΌΠ΅Π΄Π²Π΅ΠΆΡŒΠΈΡ… Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠΎΠ² являСтся ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π²Ρ‹ΠΌ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠΎΠ½Π΅Π½Ρ‚ΠΎΠΌ Π²Ρ‹ΠΈΠ³Ρ€Ρ‹ΡˆΠ½ΠΎΠΉ долгосрочной Ρ‚Π΅Ρ…Π½ΠΈΠΊΠΈ.

ETF с Π½ΠΈΠ·ΠΊΠΎΠΉ Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ

ИндСкс ETFs

S&P 500 SPLV
РассСл 1000 USMV
РассСл 2000 ACWV
MSCI EAFE EFAV
MSCI Emerging Markets EEMV

Π˜Ρ‚ΠΎΠ³: Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹ с Π½ΠΈΠ·ΠΊΠΎΠΉ Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°ΡŽΡ‚ ΡƒΠ±Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ Π½Π° ΠΌΠ΅Π΄Π²Π΅ΠΆΡŒΠΈΡ… Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°Ρ….

10. ETF стоимости / роста часто ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΊΡ€Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ Ρ…ΠΎΠ»Π΄ΠΈΠ½Π³ΠΈ

Π‘ΡƒΡ‰Π΅ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‚ дСсятки ETF, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ стрСмятся Ρ€Π°Π·Π±ΠΈΡ‚ΡŒ Π²ΡΠ΅Π»Π΅Π½Π½ΡƒΡŽ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ Π½Π° Π΄Π²Π° ΠΏΡƒΠ»Π°: ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΈ рост.
ΠŸΠΎΠ΄ΠΎΠ±Π½Ρ‹Π΅ инвСстиционныС стратСгии, ΠΎΡ€ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ Π½Π° ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ Ρ‚ΠΈΠΏ бСзопасности, ΡΡƒΡ‰Π΅ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‚ ΡƒΠΆΠ΅ нСсколько дСсятилСтий, ΠΈ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΠ΅ инвСсторы восприняли ETF ΠΊΠ°ΠΊ эффСктивный инструмСнт для раздСлСния ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… классов Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ².

Но Ссли Π·Π°Π³Π»ΡΠ½ΡƒΡ‚ΡŒ ΠΏΠΎΠ΄ ΠΊΠ°ΠΏΠΎΡ‚ Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… ETF стоимости ΠΈ роста, ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ
ΡƒΠ²ΠΈΠ΄Π΅Ρ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ этими ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚Π°ΠΌΠΈ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ΅ совпадСниС.

Рассмотрим Ρ„ΠΎΠ½Π΄ iShares S&P 500 Growth Index Fund ( IVW ) ΠΈ S&P 500 Value Index Fund ( IVE );
ΠΏΠ΅Ρ€Π²Ρ‹ΠΉ ΠΈΠΌΠ΅Π΅Ρ‚ ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 280 Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ², Π° Π²Ρ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ β€” ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 370.

ΠŸΡ€ΠΎΡΡ‚Π°Ρ ΠΌΠ°Ρ‚Π΅ΠΌΠ°Ρ‚ΠΈΠΊΠ° подсказываСт Π½Π°ΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΠ΅ ΠΈΠ· ΠΊΠΎΠΌΠΏΠΎΠ½Π΅Π½Ρ‚ΠΎΠ² S&P 500
Π²ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½Ρ‹ Π² ΠΎΠ±Π° ETF β€” это ΠΎΠ·Π½Π°Ρ‡Π°Π΅Ρ‚, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ½ΠΈ ΠΊΠ»Π°ΡΡΠΈΡ„ΠΈΡ†ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ ΠΊΠ°ΠΊ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ стоимости, Ρ‚Π°ΠΊ ΠΈ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ роста.
Rydex ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ Π½Π°Π±ΠΎΡ€ ETF «чистого стиля», ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΡΠ΅Ρ€ΡŒΠ΅Π·Π½ΠΎ относятся ΠΊ Ρ€Π°Π·Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΡŽ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ…
Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ ΠΈ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ роста; RPV ΠΈ RPG содСрТат Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠΎΠ½Π΅Π½Ρ‚Ρ‹ S&P 500, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π΄Π΅ΠΌΠΎΠ½ΡΡ‚Ρ€ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ Π½Π°ΠΈΠ±ΠΎΠ»Π΅Π΅ высокиС характСристики стоимости ΠΈ роста, соотвСтствСнно.

Π˜Ρ‚ΠΎΠ³: сущСствуСт Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ΅ совпадСниС ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ Ρ‚Π΅ΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΠ΅ индСксы ΡΡ‡ΠΈΡ‚Π°ΡŽΡ‚ акциями «стоимости» ΠΈ «роста».

НадСюсь, Π±Ρ‹Π»ΠΎ ΠΏΠΎΠ»Π΅Π·Π½ΠΎ!

ВсСгда ваш, Π’ΠΈΠΊΡ‚ΠΎΡ€ Π‘Π°Π²ΠΈΠ½ )

На Wall Street β€” ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ инструмСнтов ΠΈ возмоТностСй.
Π‘Π°ΠΌΠ° Π±ΠΈΡ€ΠΆΠ° Π² БША (NYSE) сущСствуСт Π°ΠΆ
с 17 мая 1792 года.
Π’ΠΎ Π΅ΡΡ‚ΡŒ нСсколько Π²Π΅ΠΊΠΎΠ².

Для Вас, Π΅ΡΡ‚ΡŒ Π³Ρ€ΡƒΠΏΠΏΠ° Π’Πš
Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΈ ΠΈ спСкуляции Π½Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅ БША
Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· Π±Ρ€ΠΎΠΊΠ΅Ρ€Π°:
Interactive Brokers

Π˜ΡΡ‚ΠΎΡ‡Π½ΠΈΠΊ

Π”ΠΎΠ±Π°Π²ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΊΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ€ΠΈΠΉ

Π’Π°Ρˆ адрСс email Π½Π΅ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΎΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΠΊΠΎΠ²Π°Π½. ΠžΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ поля ΠΏΠΎΠΌΠ΅Ρ‡Π΅Π½Ρ‹ *